미국과 이란의 긴장이 고조되면서 뉴욕증시가 4일(현지시간) 일제히 약세로 마감했다. S&P 500 지수는 0.74% 내렸고, 다우존스 산업평균지수는 1.21% 하락했다. 나스닥 100 지수는 0.29% 떨어졌으며, 나스닥 100은 장중 새 기록을 경신한 뒤 되돌림을 보였다. 6월물 E-미니 S&P 선물은 0.78% 밀렸고, 6월물 E-미니 나스닥 선물은 0.32% 하락했다.
2026년 6월 4일, 바차트(Barchart)의 보도에 따르면 시장은 미국과 이란의 충돌로 지정학적 불확실성이 커지면서 압박을 받았다. 특히 WTI 원유 가격이 2% 넘게 뛰어 1주 반 만의 고점에 도달하자, 유가 상승이 인플레이션 기대를 자극하고 중동 평화 구상이 흔들릴 수 있다는 우려가 커졌다. 여기에 소프트웨어, 사이버보안, 사모대출 관련 종목의 약세가 지수를 끌어내렸다.
원유는 미국군이 인접 걸프 국가들을 겨냥한 이란의 탄도미사일과 드론을 요격한 뒤 2% 이상 급등했다. 이로 인해 호르무즈 해협이 단기간에 열리기 어렵다는 관측도 힘을 얻었다. 이란 타스님 통신에 따르면 압바스 아라그치 이란 외무장관은
“이란과 미국 간의 소통은 끊기지 않았지만, 협상 과정에서 실질적인 진전은 없었다”
고 말했다. 호르무즈 해협은 중동 원유 수송의 핵심 통로로, 이 지역 긴장은 글로벌 에너지 가격과 물가 전망에 곧바로 영향을 미친다.
반면 인공지능(AI) 인프라 투자 확대는 기술주를 일부 지지했다. 마벨 테크놀로지(Marvell Technology)는 수요일 3% 이상 오르며 이틀째 급등세를 이어갔다. 전날에는 32% 폭등했으며, 엔비디아의 젠슨 황 최고경영자(CEO)가 마벨이 차세대 시가총액 1조달러 기업이 될 수 있다고 언급한 점이 투자심리를 자극했다. 현재 시가총액의 5배가 넘는 수준이라는 점에서 시장의 기대치가 얼마나 높은지를 보여준다.
미국 경제 지표가 예상보다 양호했던 점도 주가 하락 폭을 제한하는 요인으로 작용했다. 5월 ADP 민간고용은 12만2,000명 증가해 예상치 12만명보다 소폭 많았고, 16개월 만에 가장 큰 증가폭을 기록했다. 5월 ISM 서비스업지수는 54.5로 전월보다 0.9포인트 올랐으며 예상치 53.8을 웃돌았다. 다만 서비스업 가격지불지수는 71.3으로 3년 9개월 만의 최고치에 이르렀지만 예상치 72.3에는 못 미쳤다. 4월 공장재수주도 전월 대비 4.8% 늘어 예상치 4.6%를 웃돌며 11개월 만의 최대 증가를 나타냈다.
주택담보대출 시장에서는 5월 29일로 끝난 주간 MBA 모기지 신청건수가 2.5% 감소했다. 주택구입 목적 대출지수는 2.9% 줄었고, 재융자 대출지수도 2.3% 감소했다. 반면 30년 고정금리 모기지 평균 금리는 6.65%에서 6.57%로 8bp 하락했다. bp는 베이시스포인트의 약자로, 0.01%포인트를 의미한다.
연방준비제도(Fed)의 경기동향 보고서인 베이지북은 다소 매파적이었다. 보고서는 5월 27일까지 대부분의 연은 관할 지역에서 경기가 소폭에서 완만한 수준으로 성장했다고 밝혔고, 고용은 거의 변하지 않았으며 12개 연은 지역 대부분에서 이전 보고서보다 인플레이션이 높아졌다고 적었다. 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 “통화정책은 정확히 적절한 위치에 있다. 지금 금리를 올리거나 내릴 필요는 없다고 본다”고 말했다. 시장은 오는 6월 16~17일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp 인상 가능성을 3% 수준으로 반영하고 있다.
1분기 실적 시즌은 막바지에 접어들고 있다. 수요일 기준으로 실적을 발표한 S&P 500 기업 485곳 중 84%가 시장 추정치를 웃돌았다. 블룸버그 인텔리전스는 1분기 S&P 500 기업 이익이 전년 대비 12% 증가할 것으로 보고 있다. 다만 기술 섹터를 제외하면 이익 증가율은 약 3%에 그칠 전망으로, 2년 만에 가장 약한 수준이다.
해외 증시는 혼조세를 보였다. 유럽스톡스50 지수는 0.89% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 0.22% 올랐다. 일본 닛케이225 평균주가는 사상 최고치를 다시 경신하며 2.50% 급등했다. 이는 글로벌 위험자산 선호가 지역별로 엇갈리고 있음을 보여준다.
채권시장과 금리 동향도 위험회피 심리와 인플레이션 우려를 반영했다. 9월물 10년 만기 미국채 선물은 8틱 하락했고, 10년물 국채금리는 4.489%로 4.6bp 상승했다. 미국과 이란의 긴장 고조로 유가가 뛰면서 물가 상승 압력이 커졌고, ADP 고용·ISM 서비스업·공장재수주 지표가 예상보다 좋게 나오자 연준의 긴축 기조가 더 오래갈 수 있다는 해석이 힘을 얻었다. 베이지북 역시 인플레이션 압력 확대를 언급해 국채에는 부정적으로 작용했다.
유럽 국채금리도 상승했다. 독일 10년 만기 국채금리는 3.042%까지 올라 1주 반 만의 고점을 찍고 3.035%로 6.0bp 상승 마감했다. 영국 10년 만기 길트 금리도 4.939%까지 오른 뒤 4.931%로 7.2bp 상승했다. 유로존 5월 S&P 종합 PMI는 47.5에서 48.5로 상향 조정됐고, 4월 생산자물가지수(PPI)는 전년 대비 4.9% 올라 3년 넘게 가장 빠른 상승률을 기록했다. 영국의 5월 S&P 서비스업 PMI 역시 47.9에서 49.3으로 상향 수정됐다. 스왑 시장은 6월 11일 예정된 유럽중앙은행(ECB) 정책회의에서 25bp 인상 가능성을 98%로 반영하고 있다.
미국 증시 주요 종목 동향을 보면, 소프트웨어 종목들이 일제히 약세를 보이며 시장 전반을 짓눌렀다. 데이터독(Datadog)은 7% 넘게 하락했고, 아틀라시안과 서비스나우도 7% 이상 떨어졌다. 다우지수 구성종목인 IBM은 6% 넘게 밀려 낙폭이 컸다. 팔란티어는 6% 이상, 오라클은 5% 이상 하락했으며, 세일즈포스는 4% 이상 떨어졌다. 오토데스크와 인튜이트도 3% 넘게 내렸고, 마이크로소프트와 어도비는 2% 이상 하락했다. 워크데이는 1% 넘게 밀렸다.
사이버보안주도 약세였다. 옥타는 7% 하락했고, 즈스케일러는 6% 내렸다. 팔로알토 네트웍스는 3분기 실적이 시장 예상보다 좋았지만, 높아진 매수 측 기대를 충족하지 못했다는 평가 속에 5% 넘게 떨어졌다. 클라우드플레어와 크라우드스트라이크도 2% 이상 하락했고, 포티넷은 1% 넘게 내렸다.
대체투자와 사모대출 관련 종목도 흔들렸다. 클리프워터의 사모대출 펀드에서 17%의 환매 요청이 발생했다는 소식이 전해지며 관련 종목에 부담이 됐다. 칼라일은 4% 넘게 하락했고, 아레스 매니지먼트, KKR, 블랙스톤, 블루 오울 캐피털은 3% 이상 떨어졌다. 아폴로 글로벌 매니지먼트와 블랙록도 2% 넘게 내렸다.
반대로 반도체와 AI 인프라 관련 종목은 강세를 보였다. 샌디스크는 나스닥 100 지수 상승 종목을 이끌며 6% 넘게 올랐고, 웨스턴디지털은 5% 이상 상승했다. 인텔, AMD, ON세미컨덕터는 4% 이상 올랐고, 아날로그디바이시스, KLA, 퀄컴은 3% 이상 상승했다. 어플라이드 머티리얼즈, ARM 홀딩스, 램리서치도 2% 이상 올랐다. 이는 AI 서버와 메모리, 장비 수요 기대가 여전히 시장의 버팀목 역할을 하고 있음을 시사한다.
개별 종목으로는 글로벌 페이먼츠가 8% 넘게 급락했다. 서스쿼해나는 목표주가를 119달러에서 111달러로 낮추면서 중동 여행 노출이 여전히 부담이라고 지적했다. 울타 뷰티는 연간 가이던스가 하반기 전망 약화를 시사한다는 분석에 4% 넘게 떨어졌다. 깃랩은 구조조정의 일환으로 전체 인력의 약 14%를 감원하고 22개국에서 철수하겠다고 밝힌 뒤 2% 넘게 하락했다.
반면 메드트로닉은 4분기 매출이 98억1,000만달러로 시장 예상치 96억4,000만달러를 웃돌면서 6% 넘게 올랐다. 게임스톱은 1분기 순매출이 전년 대비 14% 증가한 8억3,530만달러를 기록했고, 이사회가 20억달러 규모의 자사주 매입을 승인했다고 밝히며 6% 넘게 상승했다. 메타 플랫폼스는 인공지능 에이전트 메타 비즈니스 에이전트의 접근권을 판매한다고 발표한 뒤 4% 넘게 올랐다. 이 서비스는 왓츠앱, 메신저, 인스타그램을 통해 기업 고객과 대화하는 기능을 제공한다.
마벨 테크놀로지는 엔비디아 CEO 황의 발언에 힘입어 이날도 3% 넘게 상승했다. 셔윈-윌리엄스는 자사와 닛폰 페인트가 아크조노벨 공동 인수 추진을 포기했다는 소식 이후 1% 이상 올랐다. 한편 2026년 6월 4일 실적 발표 예정 기업으로는 브라운-포먼, 시에나, 쿠퍼컴퍼니스, 도큐사인, 가이드와이어 소프트웨어, 룰루레몬 애슬레티카, 루브릭, 사마사라, 토로 등이 제시됐다.
향후 전망을 보면, 단기적으로는 중동 긴장과 유가 흐름이 뉴욕증시의 변동성을 좌우할 가능성이 크다. 원유가 추가 상승할 경우 인플레이션 경계가 다시 부각되면서 국채금리와 성장주 밸류에이션에 부담이 될 수 있다. 반대로 AI 인프라와 반도체처럼 실적과 투자 지출이 뒷받침되는 업종은 상대적 우위를 이어갈 가능성이 있다. 미국 경제지표가 예상보다 견조한 흐름을 보이는 만큼, 시장은 연준의 금리 경로보다 물가와 지정학 리스크에 더 민감하게 반응할 것으로 보인다.
이 기사는 바차트의 2026년 6월 4일 보도를 바탕으로 정리한 것이다.
