미국 주요 주가 지수는 4일(현지시간) 기술주 약세 속에 혼조세를 보였다. S&P 500 지수는 0.16% 하락했고, 다우존스산업평균지수는 1.41% 상승했으며, 나스닥 100 지수는 1.23% 떨어졌다. 6월물 E-미니 S&P 선물은 0.14% 하락했고, 6월물 E-미니 나스닥 선물은 1.16% 내렸다.
2026년 6월 4일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이날 뉴욕 증시는 기술주의 약세가 시장 전반을 압박하는 가운데 다우지수가 사상 최고치를 새로 썼다. 특히 반도체 대형주 브로드컴이 현 분기 인공지능(AI) 매출 전망이 기대에 못 미쳤다는 평가를 받으며 15% 넘게 급락했고, 이로 인해 칩 제조업체 전반이 약세를 보였다. 다만 관리형 헬스케어 종목의 강세가 다우지수 상승을 떠받쳤다. 관리형 헬스케어는 건강보험과 의료 서비스를 통합적으로 관리하는 업종으로, 보험료와 진료비 통제 능력이 실적에 큰 영향을 미치는 분야다.
국제 유가 하락도 주식과 채권에는 긍정적으로 작용했다. 서부텍사스산원유(WTI)는 3% 넘게 떨어졌는데, 이는 미국이 수요일 늦게 이스라엘과 레바논이 헤즈볼라도 전투를 중단하고 이스라엘 국경 인근 지역에서 전투원을 철수할 경우 휴전에 합의했다고 밝힌 데 따른 것이다. 해당 합의가 실행되려면 레바논군이 이스라엘군 철수 이후 현장을 넘겨받아야 한다. 이란은 미국과의 합의에는 레바논에서의 휴전이 필요하다고 주장하고 있다. 이란 외무장관 아바스 아락치는
“이란과 미국 간 소통은 끊기지 않았지만, 협상 과정에서 눈에 띄는 진전은 이뤄지지 않았다”
고 말했다.
경제지표는 증시에 혼재된 신호를 줬다. 미국의 주간 신규 실업수당 청구 건수는 예상보다 많이 늘며 3.75개월 만의 높은 수준으로 올라 노동시장이 약해지고 있음을 시사했다. 반면 1분기 비농업 부문 생산성은 하향 수정됐고, 1분기 단위 노동비용은 예상 밖으로 낮아져 임금 압력에 대한 우려를 다소 완화했다. 연방준비제도(Fed)가 금리 결정을 내리는 연방공개시장위원회(FOMC)의 다음 회의는 6월 16~17일로 예정돼 있으며, 시장은 25bp(0.25%포인트) 금리 인상 가능성을 2% 수준만 반영하고 있다. bp는 basis point의 약자로 1bp는 0.01%포인트를 뜻한다.
주간 신규 실업수당 청구 건수는 1만3천 건 늘어난 22만5천 건으로 집계돼, 예상치 21만5천 건을 웃돌았다. 1분기 비농업 부문 생산성은 종전 0.8%에서 0.3%로 하향 조정돼 예상치 0.4%보다 약했다. 1분기 단위 노동비용은 종전 2.3%에서 1.8%로 하향 수정됐으며, 시장이 예상했던 2.4% 상향 조정과는 반대 방향이었다.
채권시장에서는 안전자산 선호가 강화됐다. 9월물 10년 만기 미국채 선물은 8틱 상승했고, 10년물 국채수익률은 3.6bp 하락한 4.459%를 기록했다. 채권 가격 상승과 수익률 하락은 인플레이션 기대가 낮아지거나 경기 둔화 우려가 커질 때 흔히 나타나는 현상이다. 이날 WTI 급락과 함께 10년물 기대인플레이션율도 6주 만의 저점인 2.366%로 내려갔다. 유럽 국채수익률도 하락했다. 독일 10년물 국채수익률은 1.5주 만의 고점에서 내려와 3.021%를 기록했고, 영국 10년물 길트 수익률도 4.904%로 2.7bp 하락했다. 유로존 4월 소매판매는 전월 대비 0.4% 감소해 예상치인 0.3% 감소보다 부진했다. 스왑시장은 6월 11일 ECB 회의에서 25bp 금리 인상 가능성을 98%로 반영하고 있다.
실적 시즌은 막바지에 접어들고 있다. 현재까지 1분기 실적을 발표한 S&P 500 편입 기업 485곳 중 84%가 시장 예상치를 웃돌았다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 1분기 S&P 500 전체 이익은 전년 동기 대비 12% 증가할 것으로 전망된다. 다만 기술업종을 제외하면 1분기 이익 증가율은 약 3%에 그칠 것으로 보이며, 이는 2년 만에 가장 약한 수준이다. 이는 지금의 지수 흐름이 얼마나 기술주의 실적과 전망에 크게 좌우되는지를 보여준다.
해외 증시는 엇갈렸다. 유로 스톡스 50은 0.51% 상승했고, 중국 상하이종합지수는 0.64% 하락 마감했다. 일본 닛케이225는 1.36% 내렸다. 글로벌 증시 전반에서 기술주와 경기 민감주의 방향성이 엇갈리면서 투자자들의 경계심이 이어지고 있다.
미국 증시 업종별 동향
이날 미국 증시에서는 반도체와 AI 인프라 관련주가 일제히 하락했다. 나스닥 100 내 가장 큰 하락폭을 기록한 브로드컴은 15% 급락했다. 마이크론 테크놀로지, ARM 홀딩스, 마벨 테크놀로지는 5% 넘게 떨어졌고, 어플라이드 머티어리얼즈와 램리서치는 3% 넘게 하락했다. KLA, 인텔, 퀄컴, 애널로그 디바이시스, ASML 홀딩도 2% 넘게 밀렸다. AI 수요에 대한 기대가 높았던 만큼, 실망스러운 가이던스는 관련 종목 전반에 부담으로 작용했다.
사이버보안주도 이틀째 약세를 이어갔다. 크라우드스트라이크 홀딩스는 8% 하락했으며, 이는 1분기 실적이 예상치를 웃돌았음에도 주가를 끌어올리기에는 충분하지 않았기 때문이다. 해당 종목은 3월 저점 이후 주가가 두 배 이상 오른 상태였다. 팔로알토 네트웍스와 클라우드플레어는 2% 넘게 하락했고, 옥타도 0.83% 내렸다.
비트코인 연계 종목도 약세를 나타냈다. 비트코인은 3.75개월 만의 저점에서 1% 넘게 하락했고, 갤럭시 디지털 홀딩스는 4% 넘게 떨어졌다. MARA 홀딩스와 라이엇 플랫폼스는 3% 넘게 하락했으며, 코인베이스 글로벌도 0.44% 내렸다.
반면 헬스보험주는 강세를 보였다. 유나이티드헬스 그룹은 뱅크오브아메리카 글로벌 리서치가 투자의견을 중립에서 매수로 상향하고 목표주가를 450달러로 제시한 뒤 6% 넘게 뛰며 S&P 500과 다우지수 상승을 이끌었다. 휴마나는 5% 넘게 상승했고, 센틴과 이볼런스 헬스는 4% 넘게 올랐다. 시그나 그룹과 CVS 헬스는 3% 넘게 상승했고, 카디널 헬스도 2% 넘게 뛰었다.
개별 종목에서는 실적과 전망 차이가 주가를 갈랐다. PVH Corp는 2027년 조정 주당순이익(EPS)을 11.80~12.10달러로 제시했는데, 시장 예상치 12.24달러에 못 미치며 27% 넘게 급락했다. CIENA는 2분기 실적이 예상보다 좋았음에도 연간 매출 전망이 높아진 기대에 비해 평이하다는 평가를 받으며 19% 넘게 떨어져 S&P 500 내 최대 하락주가 됐다. Five Below도 1분기 실적이 기대를 웃돌았지만 성장률이 정점에 가까워졌다는 제프리스의 분석에 10% 넘게 하락했다.
상승 종목도 있었다. 브라운-포먼은 4분기 총이익률이 62.6%로 시장 예상치 57.5%를 웃돌며 4% 넘게 올랐다. 메드트로닉은 BTIG가 투자의견을 중립에서 매수로 올리고 목표주가 90달러를 제시한 뒤 4% 넘게 상승했다. RTX는 제프리스가 투자의견을 보유에서 매수로 상향하고 목표주가를 220달러로 제시하며 3% 넘게 뛰었다. 알닐람 파마슈티컬스는 Inceptive Nucleics와 최대 20억 달러 규모의 전략적 AI 협업을 체결해 RNAi 치료제의 발굴과 설계를 가속화한다고 밝힌 뒤 2% 넘게 올랐다.
6월 4일 발표 예정 실적에는 브라운-포먼, 시에나, 쿠퍼 컴퍼니스, 독사인, 가이드와이어 소프트웨어, 룰루레몬 애슬레티카, 루브릭, 사마사라, 토로가 포함됐다. 이날 기사 게재 시점 기준, 리치 애스플런드는 본문에 언급된 어떤 증권에도 직접적 또는 간접적 보유 지분이 없었다. 기사에 포함된 모든 정보와 수치는 정보 제공 목적에만 사용됐으며, 시장 참가자들은 기술주 실적 전망, 원자재 가격, 금리 경로가 향후 증시 방향을 좌우할 핵심 변수로 주목하고 있다.
특히 이번 장세는 AI 반도체 기대가 높아진 구간에서 가이던스가 조금만 실망스러워도 주가가 크게 흔들릴 수 있다는 점을 재확인시켰다. 반대로 보험·방어주처럼 실적 안정성이 높은 업종은 금리와 경기 둔화 우려가 커질 때 상대적 강세를 보일 가능성이 크다. 따라서 단기적으로는 기술주 변동성 확대, 중기적으로는 금리 인하 기대와 경기 둔화 신호가 업종 순환매를 촉발할 수 있다는 해석이 가능하다.
