뉴욕 증시가 기술주 급락 여파로 6일(현지시간) 일제히 크게 밀렸다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장보다 2.64% 하락했고, 다우존스산업평균지수는 1.35% 내렸다. 기술주 중심의 나스닥 100지수는 4.77% 급락했다. 6월물 E-mini S&P 선물은 2.97% 떨어졌고, 6월물 E-mini 나스닥 선물은 5.09% 하락했다.
2026년 6월 6일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이날 주가지수는 장중 낙폭을 확대하며 S&P 500과 나스닥 100이 모두 2주 만의 최저 수준으로 내려앉았다. 투자자들은 인공지능(AI) 인프라와 반도체 기업에서 자금을 빼내는 한편, 이번 주 초 미국 증시를 사상 최고치로 끌어올렸던 대형 기술주도 대거 매도했다. 특히 브로드컴의 반도체 판매 전망이 시장의 높은 기대에 못 미치면서, AI 관련 종목의 랠리가 과도했던 것 아니냐는 경계심이 확산됐다. 여기서 말하는 AI 인프라는 데이터센터, 반도체, 네트워크 장비 등 AI 운용에 필요한 기반 설비와 부품을 뜻한다.
금리 상승도 투자심리를 짓눌렀다. 미국의 5월 비농업 고용지표가 예상보다 강하게 나오면서 채권금리가 뛰었고, 연방준비제도(Fed)가 다음 회의에서 금리인하보다 인상을 택할 수 있다는 관측이 힘을 얻었다. 시장은 6월 16~17일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp(0.25%포인트) 금리인상 가능성을 1% 수준으로 반영하고 있다. 10년물 미 국채 금리는 4.55%로 2주 만의 고점에 근접했다. 일반적으로 채권금리가 오르면 주식의 상대 매력이 낮아지고, 특히 고평가된 성장주와 기술주에는 부담으로 작용한다.
미 노동부가 발표한 5월 비농업 고용은 17만2,000명 증가해 시장 예상치인 8만8,000명을 크게 웃돌았다. 4월 비농업 고용 증가폭도 기존 11만5,000명에서 17만9,000명으로 상향 수정됐다. 5월 실업률은 4.3%로 예상과 같았다. 5월 시간당 평균 임금은 전월 대비 0.3%, 전년 동월 대비 3.4% 올라 예상치에 부합했다. 4월 소비자신용은 207억3,300만달러 늘어 시장 예상치인 176억7,000만달러를 상회했다.
국제 원자재 시장에서는 유가가 2% 넘게 하락했다. 미국과 이란이 임시 평화 합의에 대한 협상에서 큰 진전을 보지 못한 가운데, 이스라엘과 헤즈볼라 무장세력의 충돌이 레바논에서 이어졌다. 이란은 레바논 휴전이 먼저 이뤄져야 미국과의 합의를 수용할 수 있다는 입장을 고수하고 있으며, 미국은 휴전을 연장하고 호르무즈 해협을 재개방하는 방안을 추진하고 있다. 도널드 트럼프 대통령은 지난 5일 협상이 이란과의 “최종” 단계에 있다고 밝혔으나 구체적인 설명은 내놓지 않았다. 반면 압바스 아락치 이란 외무장관은 중재자를 통한 메시지 교환이 계속되고 있음에도 “눈에 띄는 진전은 없다”고 말했다.
시장에서는 향후 금리 경로와 관련한 기대도 빠르게 재조정되고 있다. 다음 FOMC 회의에서 기준금리가 동결될 것이라는 시각이 여전히 우세하지만, 이날 강한 고용과 금리 상승이 겹치며 연준의 추가 긴축 가능성까지 재차 거론됐다. 기업 실적 측면에서는 1분기 실적 시즌이 마무리 국면에 들어섰다. 현재까지 S&P 500 편입 496개 기업 중 84%가 시장 전망치를 웃돌았다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 1분기 S&P 500 기업 이익은 전년 대비 12% 증가할 것으로 예상된다. 다만 기술업종을 제외하면 이익 증가는 약 3%에 그쳐 2년 만에 가장 약한 수준으로 전망된다.
해외 증시도 약세를 면치 못했다. 유럽의 유로스톡스50지수는 0.68% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 7주 만의 저점으로 밀리며 0.74% 내렸다. 일본 닛케이평균주가도 1.31% 하락 마감했다. 이는 글로벌 위험자산 전반에 대한 차익실현 심리가 확산되고 있음을 보여준다.
미국 국채와 유럽 채권도 약세를 보였다. 9월물 10년 만기 미 국채 선물은 16.5틱 하락했고, 10년물 금리는 6.9bp 오른 4.542%로 마감했다. 장중에는 4.552%까지 올라 2주 만의 고점을 찍었다. 독일 10년물 국채 금리는 3.051%까지 올라 2주 만의 고점에 도달한 뒤 3.038%로 마감했고, 영국 10년물 길트 금리는 4.903%로 0.5bp 상승했다. 유로존의 1분기 국내총생산(GDP)은 기존 발표치인 분기 대비 0.1%, 연간 0.8% 증가에서 분기 대비 -0.2%, 연간 0.3% 증가로 하향 조정됐다. 스왑시장은 유럽중앙은행(ECB)이 6월 11일 정책회의에서 25bp 금리인상을 단행할 가능성을 100%로 반영하고 있다.
종목별로는 반도체와 AI 관련주가 집중적으로 무너졌다. 마벨 테크놀로지는 16% 이상 급락해 나스닥 100지수 내 하락률 1위를 기록했고, 마이크론 테크놀로지는 13% 이상 떨어졌다. ARM홀딩스는 12% 이상 내렸고, 인텔, 샌디스크, 온세미컨덕터, 웨스턴디지털은 모두 10% 이상 하락했다. AMD와 퀄컴은 9% 이상 밀렸고, 어플라이드 머티리얼즈, KLA, 시게이트 테크놀로지 홀딩스, 램리서치는 8% 이상 떨어졌다. 브로드컴, NXP세미컨덕터스, 마이크로칩 테크놀로지는 7% 이상 하락했고, ASML홀딩과 텍사스인스트루먼츠도 6% 이상 내렸다.
이른바 ‘매그니피센트 세븐’으로 불리는 대형 기술주 역시 일제히 하락했다. 테슬라와 엔비디아는 6% 이상 떨어졌고, 메타 플랫폼스는 5% 이상 하락했다. 아마존닷컴은 3% 이상, 마이크로소프트는 2% 이상 내렸다. 알파벳과 애플도 각각 1% 이상 하락했다. 매그니피센트 세븐은 미국 증시에서 시가총액이 큰 7개 기술주를 지칭하는 표현으로, 시장 방향성에 미치는 영향이 매우 크다.
가상자산 연동 종목도 급락했다. 비트코인이 5% 이상 떨어져 20개월 만의 최저 수준으로 내려가자, 갤럭시 디지털 홀딩스는 11% 이상, 마라 홀딩스와 라이엇 플랫폼스는 10% 이상 하락했다. 코인베이스 글로벌은 7% 이상, 마이크로스트래티지는 6% 이상 밀렸다. 암호화폐 가격 변동이 커지면 관련 주식들도 동반 흔들리는 경향이 다시 확인된 셈이다.
금속 가격 급락에 광산주도 동반 약세를 보였다. 금·은·구리 가격이 크게 떨어지면서 헬라 마이닝은 12% 이상, 코어 마이닝은 11% 이상 하락했다. 서던 코퍼는 10% 이상, 프리포트 맥모란은 9% 이상 떨어졌다. 앵글로골드 아샨티는 8% 이상, 뉴몬트와 배릭 마이닝은 7% 이상 내렸다.
반대로 경기 방어주인 필수소비재 종목은 상승했다. 시장 전반이 급락하는 가운데 클로록스는 5% 이상 올랐고, 프록터 앤드 갬블은 다우지수 상승 종목을 이끌며 4% 이상 상승했다. 킴벌리-클라크와 콜게이트-팜올리브도 4% 이상 올랐고, 코카콜라와 타이슨 푸즈는 3% 이상 상승했다. 이는 투자자들이 불확실성이 커질 때 상대적으로 실적 변동성이 낮은 방어주로 이동하는 전형적인 흐름을 보여준다.
개별 기업 실적과 가이던스도 주가를 크게 흔들었다. 가이드와이어 소프트웨어는 4분기 구독 및 지원 매출을 2억5,900만달러~2억6,500만달러로 제시했는데, 중간값은 시장 예상치 2억6,360만달러를 밑돌아 9% 이상 하락했다. 룰루레몬 애슬레틱은 2027년 순매출 전망을 기존 113억5,000만달러~115억달러에서 110억달러~111억5,000만달러로 낮췄으며, 이는 시장 예상치 114억9,000만달러에도 못 미쳐 8% 이상 내렸다. 도큐사인은 연간 조정 총이익률을 81.5%~82%로 제시했는데 중간값이 시장 전망치 81.8%보다 낮아 6% 이상 하락했다.
BNP파리바가 투자 의견을 중립에서 시장수익률 하회로 낮추고 목표주가를 46달러로 제시한 뒤, 피서브도 3% 이상 떨어졌다. 반면 쿠퍼컴퍼니스는 2분기 순매출이 10억8,000만달러로 시장 예상치 10억5,000만달러를 웃돌면서 8% 이상 상승해 S&P 500 상승률 1위를 기록했다. G-III 어패럴 그룹은 2027년 조정 주당순이익(EPS) 전망을 2.15달러~2.25달러로 상향 조정했으며, 이는 기존 2.00달러~2.10달러 및 시장 예상치 2.09달러를 웃돌아 5% 이상 올랐다. 서비스타이탄은 1분기 매출이 2억6,880만달러로 예상치 2억5,670만달러를 상회해 4% 이상 상승했다. 치폴레 멕시칸 그릴도 JP모건체이스가 투자의견을 중립에서 비중확대로 올리고 목표주가를 35달러로 제시한 뒤 4% 이상 올랐다.
한편, 6월 8일 2026년에는 캠벨스컴퍼니(CPB), 그레이엄(GHM), 허브그룹(HUBG), 마마스 크리에이션스(MAMA), 미션 프로듀스(AVO), 모터카 파츠 오브 아메리카(MPAA), 나노-X 이미징(NNOX), 오일-드리 코퍼레이션(ODC), 레플리뮨 그룹(REPL), 베일 리조트(MTN), XCF 글로벌(SAFX) 등이 실적을 발표할 예정이다.
정리하면, 이번 급락장은 강한 고용지표가 금리인상 우려를 자극한 가운데 AI·반도체 과열 논란과 차익실현이 겹치며 나타난 것으로 해석된다. 향후 시장은 연준의 금리 경로, 10년물 국채금리, 그리고 AI 관련 종목의 밸류에이션 조정 속도에 민감하게 반응할 가능성이 크다.
※ 용어 설명 비농업 고용은 미국의 고용 상황을 보여주는 핵심 지표이며, bp는 베이시스포인트로 1bp는 0.01%포인트를 뜻한다. 길트(gilt)는 영국 국채, 번들(Bund)은 독일 국채를 가리킨다. 가이던스는 기업이 제시하는 향후 실적 전망이다.
리치 애스플런드(Rich Asplund)는 이 기사 게재일 현재 기사에 언급된 증권에 직접적 또는 간접적인 포지션을 보유하고 있지 않다고 밝혔다.
