뉴욕증시가 6일(현지시간) 기술주 급락 여파로 일제히 크게 밀리며 마감했다. S&P 500지수는 -2.64% 하락했고, 다우존스산업평균지수는 -1.35% 내렸으며, 나스닥100지수는 -4.77% 급락했다. 6월물 E-미니 S&P 선물은 -2.97% 떨어졌고, 6월물 E-미니 나스닥 선물은 -5.09% 하락했다.
2026년 6월 6일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 미국 증시는 이날 장중 낙폭을 확대하며 S&P 500과 나스닥100이 2주 만의 최저 수준으로 떨어졌다. 투자자들은 인공지능(AI) 인프라와 반도체 종목에서 자금을 빼내는 한편, 이번 주 초 미국 증시를 사상 최고치로 끌어올렸던 초대형 기술주도 대거 매도했다. 시장에서는 브로드컴의 반도체 판매 전망이 높아진 기대를 충족하지 못하면서, AI 관련 랠리가 지나치게 과열된 것 아니냐는 우려가 커졌고, 이에 따른 차익실현과 장기 보유 물량 정리가 주가 하락을 키운 것으로 해석됐다.
여기에 미국 국채금리 급등이 하락 압력을 더했다. 5월 미국 비농업 고용지표가 예상보다 강하게 나오자 연방준비제도(Fed·연준)가 다음 회의에서 기준금리를 내리기보다 올릴 수 있다는 관측이 힘을 얻었다. 10년 만기 미 국채 수익률은 2주 만의 최고치인 4.55%까지 올라갔다. 채권시장에서 말하는 수익률은 채권 가격과 반대로 움직이는 경우가 많아, 수익률 상승은 대체로 주식, 특히 성장주와 기술주에 부담으로 작용한다. 시장은 오는 6월 16~17일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 금리 인상 가능성을 1% 수준으로 반영하고 있다.
미 노동부에 따르면 5월 비농업 고용은 17만2천 명 증가해 시장 예상치 8만8천 명을 크게 웃돌았다. 4월 비농업 고용도 기존 11만5천 명에서 17만9천 명으로 상향 조정됐다. 5월 실업률은 4.3%로 예상과 동일했다. 평균 시간당 임금은 전월 대비 0.3%, 전년 동월 대비 3.4% 올라 모두 전망에 부합했다. 4월 소비자신용은 207억3,300만 달러 증가해 예상치 176억7,000만 달러를 웃돌았다. 이처럼 고용과 소비가 견조하다는 신호는 경기에는 긍정적일 수 있으나, 금리 인하 기대를 약화시켜 증시에는 오히려 부담이 되는 양상이다.
국제 금융시장도 약세 흐름을 보였다. 유럽증시의 Euro Stoxx 50은 -0.68% 내렸고, 중국 상하이종합지수는 7주 만의 최저 수준으로 떨어지며 -0.74% 하락 마감했다. 일본 닛케이평균주가도 -1.31% 내렸다. 유럽 국채금리 역시 상승했다. 독일 10년 만기 국채금리는 2주 만의 최고치인 3.051%까지 오른 뒤 3.038%로 마감해 1.6bp 상승했고, 영국 10년물 길트 금리는 4.903%로 0.5bp 올랐다. bp(베이시스포인트)는 금리 0.01%포인트를 뜻한다. 한편 유로존 1분기 국내총생산(GDP)은 기존 발표치보다 낮아진 전분기 대비 -0.2%, 전년 대비 +0.3%로 수정됐다. 스왑시장은 6월 11일 열리는 다음 유럽중앙은행(ECB) 통화정책회의에서 0.25%포인트 금리 인상 가능성을 100%로 반영하고 있다.
종목별로는 반도체와 AI 인프라 관련주가 가장 큰 타격을 받았다. 브로드컴의 전망이 기대에 못 미쳤다는 평가가 이어지면서 이들 종목은 이날에도 약세를 이어갔다. 나스닥100 내 낙폭 선두는 마벨 테크놀로지(MRVL)로 -16% 이상 급락했으며, 마이크론 테크놀로지(MU)는 -13% 이상 떨어졌다. ARM 홀딩스(ARM)는 -12% 이상 내렸고, 인텔(INTC), 샌디스크(SNDK), 온세미컨덕터(ON), 웨스턴디지털(WDC)도 -10% 이상 하락했다. AMD와 퀄컴(QCOM)은 -9% 이상, 어플라이드 머티리얼즈(AMAT), KLA(KLAC), 시게이트 테크놀로지 홀딩스(STX), 램 리서치(LRCX)는 -8% 이상 내렸다. 이어 브로드컴(AVGO), NXP 세미컨덕터스(NXPI), 마이크로칩 테크놀로지(MCHP)는 -7% 이상, ASML 홀딩(ASML)과 텍사스인스트루먼트(TXN)는 -6% 이상 하락했다.
이른바 ‘매그니피센트 세븐’으로 불리는 대형 기술주도 동반 하락했다. 테슬라(TSLA)와 엔비디아(NVDA)는 -6% 이상 떨어졌고, 메타플랫폼스(META)는 -5% 이상 내렸다. 아마존닷컴(AMZN)은 -3% 이상, 마이크로소프트(MSFT)는 -2% 이상 하락했다. 알파벳(GOOGL)과 애플(AAPL)도 각각 -1% 이상 떨어졌다.
시장에서는 이들 종목이 올해 상승장을 이끌어온 만큼, 금리 상승과 실적 기대치 조정이 겹치면 변동성이 빠르게 확대될 수 있다는 점을 경계하는 분위기다. 특히 AI와 반도체는 밸류에이션이 높게 형성돼 있어, 기대치가 한 번 꺾이면 매물이 집중될 가능성이 크다.
가상자산 연동 종목들도 약세를 피하지 못했다. 비트코인(^BTCUSD)이 -5% 이상 급락해 20개월 만의 최저 수준으로 밀리자, 갤럭시 디지털 홀딩스(GLXY)는 -11% 이상 하락했다. 마라 홀딩스(MARA)와 라이엇 플랫폼스(RIOT)는 -10% 이상 떨어졌고, 코인베이스 글로벌(COIN)은 -7% 이상, 스트래티지(MSTR)는 -6% 이상 내렸다. 비트코인 가격 약세는 관련주 전반의 투자심리를 빠르게 얼어붙게 만드는 대표 변수로 작용한다.
광업주도 금, 은, 구리 가격 급락에 동반 하락했다. 헤클라 마이닝(HL)은 -12% 이상, 쿠어 마이닝(CDE)는 -11% 이상 떨어졌다. 서던 코퍼(SCCO)는 -10% 이상, 프리포트 맥모란(FCX)은 -9% 이상 하락했다. 앵글로골드 아샨티(AU)는 -8% 이상, 뉴몬트(NEM)와 배릭 마이닝(B)은 -7% 이상 내렸다. 원자재 가격 약세는 광산기업의 실적 기대를 낮추는 동시에, 경기 둔화 우려가 커질 때 안전자산과 위험자산의 흐름이 어떻게 엇갈리는지 보여준다.
반면 경기 방어주로 분류되는 필수소비재 종목은 시장 급락 속에서도 강세를 나타냈다. 클로락스(CLX)는 +5% 이상 상승했고, 프록터앤드갬블(PG)은 +4% 이상 오르며 다우지수 구성종목 가운데 상승률 상위를 기록했다. 킴벌리-클라크(KMB)와 콜게이트-팔몰리브(CL)도 +4% 이상 뛰었고, 코카콜라(KO)와 타이슨 푸드(TSN)는 +3% 이상 올랐다. 이는 변동성이 커질수록 경기 방어형 종목으로 자금이 이동하는 전형적인 방어적 순환매 흐름으로 해석된다.
개별 종목 가운데서는 실적과 가이던스가 주가를 가른 사례가 이어졌다. 가이드와이어 소프트웨어(GWRE)는 4분기 구독 및 지원 매출을 2억5,900만~2억6,500만 달러로 제시했는데, 중간값 2억6,200만 달러가 시장 예상치 2억6,360만 달러에 못 미치면서 -9% 이상 떨어졌다. 룰루레몬 애슬레티카(LULU)는 2027년 순매출 전망을 기존 113억5,000만~115억 달러에서 110억~111억5,000만 달러로 낮추며 시장 예상치 114억9,000만 달러를 밑돌아 -8% 이상 급락했다. 도큐사인(DOCU)은 연간 조정 총이익률을 81.5%~82%로 제시했으나 중간값이 예상치 81.8%보다 낮아 -6% 이상 하락했다. 피서브(FISV)는 BNP파리바가 투자의견을 ‘중립’에서 ‘시장수익률 하회’로 낮추고 목표주가를 46달러로 제시한 뒤 -3% 이상 밀렸다.
반대로 실적 호조와 상향 조정은 주가를 끌어올렸다. 쿠퍼 컴퍼니스(COO)는 2분기 순매출이 10억8,000만 달러로 시장 예상치 10억5,000만 달러를 웃돌아 S&P 500 상승률 선두를 기록하며 +8% 이상 올랐다. G-III 어패럴 그룹(GIII)은 2027년 조정 주당순이익(EPS) 전망을 2.15~2.25달러로 상향해 기존 2.00~2.10달러와 예상치 2.09달러를 모두 웃돌며 +5% 이상 상승했다. 서비스타이탄(TTAN)은 1분기 매출이 2억6,880만 달러로 예상치 2억5,670만 달러를 상회해 +4% 이상 올랐다. 치폴레 멕시칸 그릴(CMG)은 JPMorgan Chase가 투자의견을 ‘중립’에서 ‘비중확대’로 상향하고 목표주가를 35달러로 제시한 뒤 +4% 이상 상승했다.
향후 시장 관점에서 보면, 이번 급락은 금리와 AI 기대감의 충돌이 얼마나 빠르게 지수 전반으로 번질 수 있는지 보여준 사례다. 단기적으로는 미국 국채금리 추가 상승 여부와 연준의 통화정책 신호가 기술주 흐름을 좌우할 가능성이 크다. 특히 반도체, AI 인프라, 대형 플랫폼 종목은 이번 하락 이후에도 변동성이 확대될 수 있으며, 반면 필수소비재처럼 경기 방어적 성격이 강한 업종은 상대적으로 자금 유입이 이어질 수 있다. 원자재와 가상자산의 동반 약세는 위험회피 심리가 아직 완전히 꺾이지 않았음을 시사한다. 시장은 이제 실적보다도 가이던스, 금리 전망, 밸류에이션 조정에 더 민감하게 반응하는 국면에 진입한 모습이다.
6월 8일(월) 예정된 실적 발표 기업으로는 Campbell’s Company/The(CPB), Graham Corp(GHM), Hub Group Inc(HUBG), Mama’s Creations Inc(MAMA), Mission Produce Inc(AVO), Motorcar Parts of America Inc(MPAA), Nano-X Imaging Ltd(NNOX), Oil-Dri Corp of America(ODC), Replimune Group Inc(REPL), Vail Resorts Inc(MTN), XCF Global Inc(SAFX)가 있다.
한편, 기사 작성 시점 기준 Rich Asplund는 본문에 언급된 증권에 대해 직접적이거나 간접적인 포지션을 보유하지 않았다고 밝혔다. 기사에 포함된 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적에 한정된다.
