뉴욕증시가 6월물 미 국채금리 하락과 국제유가 급락에 힘입어 대체로 상승 마감했다. 다우지수는 약세로 끝났지만, S&P500지수와 나스닥100지수는 사상 최고치를 경신했다. 기술주가 강세를 주도했고, 시장은 미국과 이란의 휴전 연장 및 호르무즈 해협 재개방 가능성을 둘러싼 외교 진전에 주목했다.
5월 27일 2026년, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 S&P500지수($SPX)는 전 거래일 대비 0.61% 상승했고, 다우존스산업평균지수($DOWI)는 0.23% 하락했다. 나스닥100지수($IUXX)는 1.76% 올랐다. 6월물 E-mini S&P 선물(ESM26)은 0.61% 상승했고, 6월물 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 1.72% 뛰었다. E-mini 선물은 미국 주요 주가지수의 향방을 미리 반영하는 파생상품으로, 정규장 개장 전후 투자 심리를 가늠하는 지표로 자주 활용된다.
이날 증시는 중동 리스크 완화 기대에 반응했다. 미국과 이란이 호르무즈 해협을 다시 열어 원유 수송을 정상화하는 방향으로 합의에 근접했다는 신호가 나오자 유가가 하락했고, 채권금리도 떨어지면서 기술주 매수세가 유입됐다. 워싱턴포스트에 따르면 미국과 이란은 60일간 휴전을 연장하는 양해각서 초안을 마련했으며, 양측이 영구 합의를 모색하는 동안 호르무즈 해협을 지뢰 제거 후 재개방하는 방안이 포함될 수 있다. 마르코 루비오 국무장관은 양측이 초기 문안의 표현을 논의하고 있어 협상에는 여전히 “며칠이 더 걸릴 것”이라고 말했다. 다만 미 중부사령부가 미군이 이란의 미사일 발사 지점과 호르무즈 해협에서 기뢰를 설치하려던 선박들을 타격했다고 밝히면서, 장중 선물시장은 한때 압박을 받았다.
원유와 금리의 동반 하락은 이날 시장의 핵심 변수였다. 서부텍사스산원유(WTI)는 2.5주 만의 저점까지 떨어졌고, 10년 만기 미 국채금리는 1.5주 만의 최저치인 4.47% 수준으로 내려갔다. WTI는 미국 기준유종으로, 에너지·항공·운송 업종의 비용과 수익성에 직접적인 영향을 주는 지표다. 유가가 내려가면 항공사와 크루즈 업체의 연료비 부담이 줄고, 인플레이션 기대도 완화되어 채권시장에는 우호적으로 작용하는 경향이 있다.
국제에너지기구(IEA)는 최근 월간 보고서에서 3월과 4월 글로벌 석유 재고가 하루 약 400만배럴 속도로 감소했다고 밝혔다. 또 분쟁이 다음 달에 끝난다 해도 시장은 10월까지 “심각한 공급 부족” 상태를 유지할 것이라고 전망했다. 골드만삭스는 현재의 차질로 인해 전 세계 원유 재고에서 이미 약 5억배럴이 줄었으며, 6월까지는 10억배럴까지 감소할 가능성도 있다고 추정했다. 이는 향후 에너지 가격 변동성이 여전히 높을 수 있음을 시사한다.
연방준비제도연방공개시장위원회(FOMC)의 금리인하 기대는 매우 낮은 수준에 머물렀다. 시장은 6월 16~17일 열리는 차기 FOMC 회의에서 기준금리를 0.25%포인트 내릴 가능성을 3%로 반영하고 있다. 이는 최근의 물가 압력과 지정학적 불확실성이 여전히 연준의 완화적 전환을 제약하고 있음을 보여준다.
실적 시즌은 막바지로 향하고 있으며, 지금까지는 주식시장에 우호적인 흐름을 보여주고 있다. 5월 27일 기준으로 475개 S&P500 편입사 가운데 1분기 실적을 발표한 83%가 시장 예상치를 웃돌았다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P500 기업들의 1분기 이익이 전년 동기 대비 12% 증가할 것으로 보고 있다. 다만 기술 섹터를 제외하면 이익 증가율은 약 3%로 둔화돼 2년 만에 가장 약한 수준이 될 전망이다. 이는 지수 전체의 실적 탄력이 일부 대형 기술주의 기여에 크게 의존하고 있음을 뜻한다.
해외 증시는 대체로 약세를 보였다. 유로스톡스50은 1.18% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 0.17% 내렸으며, 일본 닛케이225지수는 0.25% 하락했다. 글로벌 위험자산이 미국발 외교 진전 기대에는 반응했지만, 지역별로는 경기 둔화와 정책 불확실성에 대한 경계심이 이어졌다고 볼 수 있다.
채권시장에서는 6월물 10년 만기 미 국채 가격이 18.5틱 상승했다. 10년물 금리는 6.9bp 하락한 4.489%로 마감했고, 장중에는 4.473%까지 내려갔다. 유가 급락이 인플레이션 기대를 낮춰 채권 가격에 호재로 작용했다. 10년 기대인플레이션율은 1개월 만의 최저치인 2.375%로 떨어졌다. 미 재무부가 실시한 690억달러 규모의 2년물 국채 입찰에서는 응찰 대비 낙찰 비율이 2.64배로, 최근 10회 평균인 2.61배를 웃돌며 수요가 양호했다.
유럽 국채금리는 엇갈렸다. 독일 10년물 국채금리는 3.3bp 오른 2.979%를 기록했고, 영국 10년물 길트 금리는 5주 만의 최저치인 4.820%까지 내렸다가 2.2bp 하락한 4.875%로 마감했다. 유럽중앙은행(ECB) 집행이사 이자벨 슈나벨은 중동 분쟁이 빠르게 해소되더라도 6월 ECB의 금리인상이 필요할 것이라고 말했다. 그는 에너지 충격의 지속성이 높아 성장에 대한 부정적 영향도 당초 예상보다 클 것이라고 덧붙였다. ECB 수석 이코노미스트 필립 레인은 이란 전쟁으로 에너지가격이 높게 유지되는 만큼 다음 달 통화정책회의에서 분기 물가 전망을 상향 조정할 가능성이 크다고 밝혔다. 스와프시장은 6월 11일 차기 ECB 회의에서 0.25%포인트 금리인상 가능성을 91%로 반영하고 있다.
개별 종목에서는 반도체와 인공지능 인프라 관련주가 강세를 주도했다. 마이크론테크놀로지는 UBS가 목표주가를 535달러에서 1,625달러로 상향 조정한 뒤 20% 넘게 급등하며 S&P500과 나스닥100의 상승률 상위를 기록했다. 온세미컨덕터는 10% 넘게 올랐고, 웨스턴디지털은 8% 넘게 상승했다. 샌디스크와 AMD는 7% 넘게 뛰었으며, 마벨테크놀로지와 KLA는 6% 넘게 올랐다. 어플라이드머티어리얼즈, 아날로그디바이시스, 마이크로칩테크놀로지, NXP세미컨덕터스, 램리서치, 텍사스인스트루먼츠도 5% 넘게 상승했다. AI 반도체와 장비주 전반의 반등은 기술주 중심 랠리의 폭을 넓힌 요인이다.
항공주와 크루즈 운영업체도 유가 하락의 수혜를 입었다. 아메리칸항공그룹은 7% 넘게 상승했고, 알래스카에어그룹은 6% 넘게 올랐다. 유나이티드항공홀딩스는 5% 넘게 상승했으며, 델타항공, 노르웨지안크루즈라인홀딩스, 로열캐리비안크루즈는 4% 넘게 뛰었다. 사우스웨스트항공은 3% 넘게 올랐고, 카니발은 2% 넘는 상승률을 기록했다. 연료비 하락은 항공·여행 업종의 이익 전망 개선으로 이어질 수 있어 단기적으로 주가에 우호적이다.
로켓과 위성 기업은 스페이스X가 사상 최대 규모의 기업공개를 추진했다는 소식 이후 급등했다. 레드와이어는 26% 넘게 상승했고, 파이어플라이에어로스페이스는 18% 넘게 올랐으며, AST 스페이스모바일은 12% 넘게 뛰었다. 우주항공 관련 종목은 자금 조달과 산업 성장 기대가 맞물릴 때 변동성이 크게 확대되는 특징이 있다.
반면 에너지 생산업체와 에너지 서비스 기업은 약세를 보였다. 데본에너지는 4% 넘게 하락했고, 셰브런은 다우지수 내 낙폭이 가장 큰 종목 중 하나로 3% 넘게 떨어졌다. 엑슨모빌, 코노코필립스, APA는 모두 3% 넘게 내렸고, 다이아몬드백에너지, 마라톤페트롤리엄, 옥시덴털페트롤리엄, 필립스66, 발레로에너지도 2% 넘게 하락했다. 유가 급락은 에너지 업종의 수익성에 직접적인 압박을 가하는 반면, 원가 민감 산업에는 긍정적이다.
방어주 성격의 건강보험주는 광범위한 증시 랠리 속에서 약세를 보였다. 센틴은 3% 넘게 내렸고, 유나이티드헬스그룹, 휴마나, CVS헬스는 2% 넘게 하락했다. 엘리번스헬스와 시그나는 1% 넘게 떨어졌다. 투자자들이 위험회피보다 성장주와 경기민감주로 시선을 옮기면서, 전통적 방어주의 상대 매력이 약해진 것으로 해석된다.
개별 재료도 일부 종목의 흐름을 좌우했다. 알리언트는 JPMorgan Chase가 투자의견을 중립에서 비중확대로 상향하고 목표주가를 80달러로 제시한 뒤 12% 넘게 상승했다. 오토리브는 Handelsbanken이 투자의견을 보유에서 매수로 올리고 목표주가를 145달러로 제시한 뒤 3% 넘게 올랐다. 반면 오토존은 3분기 순매출이 48억4,000만달러로 시장 예상치인 48억7,000만달러를 밑돌면서 8% 넘게 급락했다. 나스닥100 내에서는 오라일리오토모티브가 4% 넘게 하락하며 낙폭 상위에 올랐고, 인튜이트는 미즈호증권이 목표주가를 600달러에서 500달러로 낮춘 뒤 4% 넘게 내렸다.
오는 5월 27일 2026년 실적 발표 예정 기업으로는 애질런트테크놀로지스, 배스 앤 바디 웍스, 딕스 스포팅 굿즈, 에버퓨어, HEICO, HP, 마벨테크놀로지, nCino, 누타닉스, 세일즈포스, 스노우플레이크, 시놉시스, U-Haul 홀딩이 포함돼 있다.
종합하면 이날 뉴욕증시는 이란 관련 평화 진전 기대와 유가·금리 하락이 기술주를 밀어 올리며 상단을 확장했지만, 중동발 군사 충돌 우려가 완전히 해소되지 않아 장중 변동성도 크게 나타났다. 향후 시장은 호르무즈 해협의 재개방 여부, 원유 공급 정상화 속도, 그리고 다음 FOMC와 ECB 회의에서의 통화정책 방향에 민감하게 반응할 가능성이 크다. 특히 유가가 안정적으로 낮아질 경우 항공·운송·기술주의 상대적 강세가 이어질 수 있지만, 분쟁이 재격화되면 에너지와 인플레이션 기대가 다시 증시 부담으로 돌아올 수 있다.
