이란 평화 진전 기대에 뉴욕증시 혼조 속 대체로 상승 마감

뉴욕증시가 27일(현지시간) 이란 관련 평화 협상 진전에 힘입어 대체로 상승 마감했다. S&P 500 지수는 0.61% 올랐고, 다우존스산업평균지수는 0.23% 하락했으며, 나스닥 100 지수는 1.76% 상승했다. 6월물 E-미니 S&P 선물은 0.61% 올랐고, 6월물 E-미니 나스닥 선물은 1.72% 상승했다.

2026년 5월 27일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 이날 주가지수는 대체로 높은 수준에서 거래를 마쳤으며, S&P 500과 나스닥 100은 사상 최고치를 다시 경신했다. 주가는 유가 하락과 국채 수익률 하락에 힘입어 반도체와 기술주가 강세를 보이면서 지지받았다. 미 정부 관계자들이 미국이 이란과 호르무즈 해협을 재개방하고 원유 흐름을 복원하는 합의에 가까워지고 있다고 신호를 보낸 것이 배경이다. 호르무즈 해협은 중동 원유 수송의 핵심 경로로, 이 해협의 통행 여부는 국제 유가와 에너지 시장 전반에 큰 영향을 미친다.

워싱턴포스트에 따르면 미국과 이란은 휴전을 60일 더 연장하는 내용을 담은 양해각서를 마련했으며, 양측이 최종 합의를 모색하는 동안 해협은 일단 지뢰 제거 뒤 재개방될 예정인 것으로 전해졌다. 마코 루비오 국무장관은 초기 문안의 표현을 두고 양측이 논의 중이라며 협상에는 여전히 “며칠이 더 걸릴 것”이라고 말했다. 이날 서부텍사스산원유_WTI는 2주 반 만의 최저 수준까지 떨어졌고, 10년물 미 국채 수익률은 1주 반 만의 최저치인 4.47%까지 내려갔다. 일반적으로 유가 하락은 물가 상승 압력을 완화해 채권 가격에는 호재로, 반대로 국채 수익률에는 하락 압력으로 작용한다.

다만 미국 중앙사령부가 미군이 이란 미사일 발사장과 호르무즈 해협에서 기뢰를 설치하려는 선박을 타격했다고 밝히면서 주가지수 선물은 장중 일부 압박을 받았다. 또 건강보험주와 에너지 생산주가 약세를 보이면서 다우지수는 장중 및 종가 기준으로 마이너스 구간에 머물렀다.

이날 미국 경제지표는 주식시장에 대해 엇갈린 신호를 보냈다. 4월 시카고 연은 전국활동지수는 0.14로 13개월 만의 최고치를 기록해 예상치인 -0.03을 웃돌았다. 3월 S&P 코어로직 케이스실러 20대 도시 주택가격지수는 전년 동월 대비 0.83% 올라 예상치인 0.90% 상승에는 못 미쳤고, 2년 반 만에 가장 작은 연간 상승폭을 나타냈다. 콘퍼런스보드의 5월 미국 소비자신뢰지수는 93.1로 0.7포인트 하락했지만, 시장 예상치인 92.0보다는 양호했다.

WTI 원유 가격은 이란 전쟁 관련 소식에 따라 극심한 변동성을 보이고 있다. 이날 원유 가격은 미국과 이란의 평화 협상 진전 소식에 2% 넘게 하락해 2주 반 만의 저점을 기록했으나, 이후 미국과 이스라엘 전투기가 이란의 미사일 기지와 호르무즈 해협 기뢰 설치 선박을 타격했다는 소식이 전해지면서 저점에서 일부 반등했다.

국제에너지기구^IEA는 최근 월간 보고서에서 글로벌 원유 재고가 3월과 4월에 하루 약 400만 배럴_bpd씩 감소했다고 밝혔다. 또 분쟁이 다음 달 끝나더라도 시장은 10월까지는 “심각한 공급 부족” 상태를 유지할 것이라고 내다봤다. 골드만삭스는 이번 혼란으로 전 세계 원유 재고에서 거의 5억 배럴이 줄었고, 6월까지 감산 규모가 10억 배럴에 이를 수 있다고 추정했다. 이는 에너지 가격뿐 아니라 운송, 제조, 인플레이션 기대에도 중대한 영향을 줄 수 있는 대목이다.

연방공개시장위원회^FOMC의 다음 회의는 6월 16~17일로 예정돼 있으며, 시장은 이 자리에서 기준금리가 0.25%포인트_25bp 인하될 확률을 3%로 반영하고 있다. 이는 현재 시장이 연준의 즉각적인 완화 가능성을 거의 보지 않고 있다는 의미다.

실적 시즌은 막바지에 접어들었고, 지금까지의 발표는 주식시장에 대체로 우호적이었다. 이날까지 실적을 공개한 S&P 500 편입 475개 기업 가운데 83%가 시장 전망치를 웃돌았다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 1분기 S&P 500 기업 이익은 전년 동기 대비 12% 증가할 것으로 예상된다. 다만 기술업종을 제외하면 1분기 이익 증가율은 약 3%에 그칠 전망으로, 2년 만에 가장 약한 흐름이다. 이는 최근 증시 강세가 기술주, 특히 인공지능과 반도체 중심으로 쏠려 있음을 보여준다.

해외 증시는 이날 약세를 보였다. 유로스톡스 50 지수는 1.18% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 0.17% 내렸으며, 일본 닛케이225지수는 0.25% 떨어졌다.

채권시장에서 10년물 미 국채 가격은 강세를 보였다. 6월물 10년물 T-노트는 18.5틱 상승했고, 수익률은 6.9bp 내린 4.489%로 마감했다. 장중에는 1주 반 만의 최고가를 기록했고, 수익률은 4.473%까지 밀렸다. 원유 가격 하락으로 인플레이션 기대가 낮아진 점이 채권 가격에는 우호적으로 작용했다. 특히 10년물 기대인플레이션율은 1개월 만의 최저치인 2.375%로 내려갔다. 미 재무부가 실시한 690억 달러 규모의 2년물 T-노트 입찰도 응찰률이 2.64로, 최근 10차례 평균인 2.61을 웃돌며 무난한 수요를 확인했다.

유럽 국채 금리는 혼조세였다. 독일 10년물 국채 수익률은 3.3bp 올라 2.979%가 됐고, 영국 10년물 길트_gilt 수익률은 4.820%까지 내려가 5주 만의 최저치를 찍은 뒤 2.2bp 하락한 4.875%로 마감했다. 길트는 영국 정부가 발행하는 국채를 뜻한다.

유럽중앙은행^ECB 집행이사인 이자벨 슈나벨은 중동 분쟁이 빠르게 해소되더라도 “6월 ECB의 금리 인상이 필요하다고 생각한다”고 말했다. 그는 “에너지 충격의 지속성이 매우 높기 때문에 경제성장에 대한 부정적 영향도 초기 예상보다 더 클 것”이라고 덧붙였다. ECB 수석 이코노미스트 필립 레인은 이란 전쟁으로 에너지 가격이 높은 수준을 유지하고 있어 다음 달 통화정책회의에서 ECB가 분기별 물가전망을 상향할 가능성이 크다고 말했다. 시장 스와프는 6월 11일 다음 회의에서 ECB가 0.25%포인트 금리를 올릴 확률을 91%로 반영하고 있다.

종목별로는 반도체와 인공지능 인프라 관련주가 증시 상승을 주도했다. 마이크론 테크놀로지는 UBS가 목표주가를 535달러에서 1,625달러로 대폭 상향 조정한 뒤 20% 넘게 급등하며 S&P 500과 나스닥 100 구성종목 가운데 상승률 선두를 기록했다. 온세미컨덕터는 10% 넘게 올랐고, 웨스턴디지털은 8% 넘게 상승했다. 샌디스크와 AMD는 7% 넘게 뛰었으며, 마벨테크놀로지와 KLA는 6% 넘게 올랐다. 또한 어플라이드 머티어리얼즈, 아날로그디바이스, 마이크로칩테크놀로지, NXP세미컨덕터스, 램리서치, 텍사스인스트루먼츠도 5% 이상 상승했다.

항공사와 크루즈 운영업체들도 WTI 가격 하락에 따른 연료비 부담 완화 기대 속에 강세를 나타냈다. 아메리칸항공그룹은 7% 넘게 올랐고, 알래스카에어그룹은 6% 넘게 상승했다. 유나이티드항공홀딩스는 5% 넘게 올랐으며, 델타항공, 노르웨이지안크루즈라인홀딩스, 로열캐리비언크루즈는 4% 넘게 상승했다. 사우스웨스트항공은 3% 넘게 올랐고, 카니발은 2% 넘게 상승했다.

로켓·위성 관련 기업들도 스페이스X가 사상 최대 규모의 기업공개를 추진한다는 신고 이후 급등했다. 레드와이어는 26% 넘게 뛰었고, 파이어플라이에어로스페이스는 18% 넘게 올랐으며, AST 스페이스모바일은 12% 넘게 상승했다. 시장은 우주항공·위성 인프라 확대 기대를 반영하며 관련 종목으로 매수세가 확산되는 모습이다.

반면 에너지 생산업체와 에너지 서비스 기업은 유가 하락에 타격을 받았다. 데본에너지는 4% 넘게 내렸고, 셰브런은 다우지수 내 하락률 1위를 기록하며 3% 넘게 떨어졌다. 엑손모빌, 코노코필립스, APA도 3% 넘게 하락했고, 다이아몬드백에너지, 마라톤페트롤리엄, 옥시덴털페트롤리엄, 필립스66, 발레로에너지도 2% 넘게 밀렸다.

방어주 성격의 건강보험주도 전반적 증시 반등 속에서 약세를 면치 못했다. 센틴은 3% 넘게 하락했고, 유나이티드헬스그룹, 휴매나, CVS헬스는 2% 넘게 내렸다. 엘리번스헬스와 시그나그룹도 1% 넘게 떨어졌다.

개별 종목 가운데서는 알리언트가 JP모건체이스의 투자의견 상향과 목표주가 80달러 제시에 힘입어 12% 넘게 올랐다. 오토리브는 Handelsbanken이 투자의견을 보유에서 매수로 상향하고 목표주가를 145달러로 제시하면서 3% 넘게 상승했다. 반면 오토존은 3분기 순매출이 48억4,000만 달러로 시장 예상치인 48억7,000만 달러를 밑돌아 S&P 500 내 하락률 선두를 기록하며 8% 넘게 내렸다. 오라일리 오토모티브도 나스닥 100에서 4% 넘게 하락하며 약세를 보였다. 인튜이트는 미즈호증권이 목표주가를 600달러에서 500달러로 낮춘 뒤 4% 넘게 떨어졌다.

이날 실적 발표를 앞둔 기업으로는 애질런트테크놀로지스, 배스앤드바디웍스, 딕스스포팅굿즈, 에버퓨어, HEICO, HP, 마벨테크놀로지, nCino, 뉴타닉스, 세일즈포스, 스노우플레이크, 시놉시스, U-Haul 홀딩 등이 포함됐다.

이번 장세는 이란 관련 지정학적 완화 기대가 유가와 금리, 그리고 기술주 전반의 투자심리에 동시 영향을 미치고 있음을 보여준다. 시장은 단기적으로 원유 공급 차질 해소 가능성에 베팅하면서 반도체, 항공, 우주항공 같은 민감 업종으로 매수세를 옮겼지만, 중동 상황이 다시 악화될 경우 유가와 변동성이 빠르게 되돌아올 수 있다는 점도 드러냈다. 따라서 향후 증시는 호르무즈 해협의 재개방 여부, 미국과 이란 협상 진전, 그리고 국제유가의 추가 하락 폭에 따라 방향성이 크게 달라질 가능성이 있다.