미국 연방준비제도(Fed)가 핀테크 기업 등 비전통적 금융회사를 위한 새로운 형태의 지급결제 계좌(payment account)를 제안했다. 이 계좌는 이들 기업이 연준의 지급결제 인프라를 통해 자금을 이동할 수 있도록 하되, 전통적인 은행 계좌보다 보호 장치는 적게 두는 방식이다.
2026년 5월 20일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면, 연준은 수요일 발표한 성명에서 제안된 계좌에는 당일 유동성 지원(intraday credit)과 연준 할인창구(discount window) 접근이 포함되지 않으며, 연준에 예치된 준비금에 대해서도 이자가 지급되지 않는다고 밝혔다. 당일 유동성 지원은 하루 동안 일시적인 자금 부족을 메울 수 있도록 해 주는 제도이고, 할인창구는 중앙은행이 금융기관에 단기 자금을 빌려주는 창구를 뜻한다. 즉, 이번 구상은 지급결제 접근성을 넓히되 중앙은행이 떠안는 위험은 최소화하려는 설계로 해석된다.
연준은 이번 제안이 이미 앞서 진행해 온 연구를 바탕으로 한 것이라고 설명했다. 연준은 그동안 지급결제 시스템 접근 대상을 확대하는 방안을 검토해 왔으며, 동시에 금융 시스템에 미칠 수 있는 잠재적 위험은 제한하려는 방향을 유지해 왔다. 이번 조치는 핀테크 기업과 같은 비은행권 사업자에게 연준 결제망에 대한 접근 경로를 열어 주는 동시에, 은행업과 유사한 보호·지원 체계까지 함께 제공하지는 않겠다는 뜻을 분명히 한 셈이다.
비전통적 계좌(nontraditional accounts)는 일반적인 상업은행 계좌와 달리, 특정 기능만 수행하도록 제한된 형태의 계좌를 의미한다. 일반 독자에게는 다소 생소할 수 있으나, 간단히 말해 예금·대출·지급결제 기능이 한데 묶인 전통적 은행계좌와 달리, 이번 제안은 지급결제 기능 중심의 제한된 계좌를 제공하는 방향이다. 따라서 핀테크 기업은 결제 인프라 이용 측면에서 이점을 얻을 수 있지만, 금리 혜택이나 중앙은행 긴급대출 같은 안전장치는 제외된다.
연준은 또 연방준비은행(Federal Reserve Banks)들이 새로운 정책 검토가 끝날 때까지 비전통적 계좌 부여에 관한 결정을 일시 중단해 줄 것을 권고했다고 밝혔다. 이는 각 지역 연방준비은행이 개별적으로 계좌 허용 여부를 판단하는 과정에서 정책 방향이 엇갈리는 일을 막고, 향후 통일된 기준을 마련하기 위한 사전 조치로 읽힌다.
시장과 업계에 미칠 의미도 주목된다. 이번 제안이 확정될 경우 핀테크 업계는 연준 결제망 접근성을 통해 송금, 결제 정산, 자금 이동의 효율성을 높일 수 있다. 반면 할인창구 접근 제한과 이자 미지급은 중앙은행 계좌의 수익성과 안전성을 낮춰, 전통 은행에 준하는 혜택을 기대하기는 어렵게 만든다. 결과적으로 이번 방안은 핀테크의 성장 여건을 일부 개선할 수 있지만, 규제 완화라기보다 제한적 참여 허용에 가깝다. 금융시장에서는 향후 연준이 제도 설계를 어떻게 마무리하느냐에 따라 비은행권 결제 경쟁력과 은행권의 시장 지위에 미치는 영향이 달라질 수 있다는 점에서 주시하는 분위기다.
이번 기사에는 AI의 지원이 있었으며 편집자 검토를 거쳤다고 밝혔다.
