미국 주요 지수들이 하루 상승분을 반납하고 하락 전환했다. S&P 500 지수(SPY)는 -0.35% 하락했고, 다우존스산업평균지수(DIA)는 -0.75% 하락했으며, 나스닥100 지수(QQQ)는 -0.23%를 기록했다. 6월 만기 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 -0.44%, 6월 만기 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 -0.37% 하락했다.
2026년 5월 4일, Barchart의 보도에 따르면, 장 초반 주식시장은 상승 출발했으나 중동 지역 긴장 고조로 인해 상승분을 대부분 반납하고 하락 전환했다. 아랍에미리트(UAE)는 이란산 드론 공격으로 푸자이라(Fujairah) 석유 산업 지구에서 화재가 발생했다고 밝혔고, 호르무즈 해협 밖에서 유조선이 이란 드론의 공격을 받아 미사일 위협 경고를 발령했다.
중동 긴장 고조와 유가 반응 실제로 서부텍사스원유(WTI, CLM26)는 장중 초기 하락에서 반등하며 3% 이상 상승했다. 호르무즈 해협은 전 세계 원유와 액화천연가스의 약 5분의 1이 통과하는 전략적 해상로로, 현재 사실상 통행이 제한된 상태다. 골드만삭스는 이번 교란으로 인해 전세계 원유 재고가 약 5억 배럴(≈500 million bbl) 감소한 것으로 추정하며, 상황이 지속될 경우 6월까지 재고 감소폭이 10억 배럴(≈1 billion bbl)에 달할 가능성이 있다고 추정했다.
경제지표와 기업실적의 상반된 영향 이날 주식시장에는 기업 체력에 대한 긍정적 신호 또한 존재했다. 미국의 3월 공장 주문은 전월 대비 +1.5% m/m로, 예상치 +0.6%를 크게 상회하며 지난 4개월 중 최대 증가를 기록했다. 이러한 경제지표 호조는 인공지능(AI) 투자 확대로 인한 수익성 개선 기대와 맞물려 AI 인프라 관련 종목·소프트웨어주 중심의 랠리를 촉발했다. 장중에는 나스닥100이 사상 최고치를 경신하기도 했다.
군사·외교적 대응 도널드 트럼프 전 대통령은 미국이 호르무즈 해협에 얽혀 있던 일부 중립 선박의 항로 유도를 시작할 것이라고 밝혔고, 미중앙사령부(US Central Command)는 해당 수역을 통과하는 선박에 대해 유도탄 구축함, 항공기, 드론을 포함한 군사적 지원을 제공하겠다고 발표했다. 반면 이란 국영 통신과 군 당국은 상대 주장과 별개로, 푸자이라 북쪽 인근에서 유조선이 투사체에 피격되었고 이란의 FARS 통신은 미군 함정이 경고를 무시한 뒤 미사일 2발에 맞았다고 전했으며, 이란 군은 미군이 호르무즈 해협에 진입하면 공격하겠다고 경고했다.
금리·채권 시장 반응 6월 만기 10년물 미 국채 선물(ZNM6)은 -8틱 약세를 보였고, 10년물 국채 수익률은 +4.4bp 상승한 4.414%를 기록했다. 유가 상승은 인플레이션 기대를 끌어올려 국채 약세로 이어졌으며, 10년물 실질 기대 인플레이션(브레이크이븐)율은 14.5개월 만에 최고치인 2.518%로 상승했다. 시장은 다음 연방공개시장위원회(FOMC, 6월 16~17일)에서 25bp(0.25%) 금리 인하 가능성을 약 5%로 가격하고 있다.
유럽에서도 국채 금리가 상승했다. 독일 10년물 분트 금리는 +2.0bp 상승해 3.057%를 기록했고, 영국은 5월 1일 노동절로 시장 휴장으로 10년물 길트는 거래되지 않았다. 유로존 5월 Sentix 투자자신뢰지수는 -16.4로 전망치(-22.0)와 달리 +2.8p 상승했다. ECB 집행이사회의 피터 카즈미르(Peter Kazimir)는
“광범위한 물가상승이 장기화되는 가운데 유로존 전반의 성장 둔화가 가시화되고 있어 6월의 ECB 금리 인상은 거의 피할 수 없다”
고 말했다. 스왑 시장은 다음 ECB 회의(6월 11일)에서 25bp 인상 확률을 약 93%로 반영하고 있다.
업종·종목별 동향 반도체 및 AI 인프라 관련주는 오늘도 강세를 보였다. 마이크론 테크놀로지(MU)는 +7% 이상 상승하며 S&P 500과 나스닥100의 상승을 주도했고, 샌디스크(SNDK)는 +5% 이상, 씨게이트 테크놀로지(STX)는 +2% 이상 상승했다. 어플라이드머티리얼즈(AMAT), 램리서치(LRCX), 웨스턴디지털(WDC) 등도 1% 이상 올랐다.
소프트웨어주는 전반적으로 강세였다. 아틀라시안(TEAM)과 오라클(ORCL)은 +6% 이상, 서비스나우(NOW)는 +4% 이상 상승했다. 인튜이트(INTU)와 데이타독(DATADOG)은 +3% 이상, 세일즈포스(CRM)는 +2% 이상 올라 다우 구성 종목 중 상위 상승주로 분류됐다. 팔란티어(PLTR), 워크데이(WDAY), 어도비(ADBE), 오토데스크(ADSK) 등도 강세를 보였다.
암호화폐 관련 노출 종목들도 급등했다. 비트코인(^BTCUSD)은 3% 이상 상승해 3개월 최고치를 기록했고, 코인베이스(COIN)는 +7% 이상, 갤럭시디지털(GLXY)은 +4% 이상 상승했다. 마이크로스트레티지(MSTR), 마라(MARA), 리오트(RIOT)도 소폭 상승했다.
한편, 크루즈 업종은 전망 하향으로 약세를 보였다. 노르웨이지언 크루즈(NCLH)는 연간 조정 EBITDA 전망을 기존 $29.5억에서 $24.8억~$26.4억으로 하향 조정하며 -7% 이상 급락했고, 카니발(CCL)과 로열캐리비언(RCL)도 -2% 이상 하락했다.
운송·물류주는 아마존의 Amazon Supply Chain Services 출시 발표 이후 큰 폭의 조정을 받았다. GXO Logistics(GXO)는 -12% 이상, UPS는 -8% 이상, 페덱스(FDX), CH 로빈슨(CHRW) 등이 -8% 이상 급락했다. 이는 아마존의 물류사업 확대가 기존 화물·물류업체의 수익성에 미칠 잠재적 영향에 대한 우려가 반영된 결과다.
이 밖에 임상 시험 호재로 셀큐이티(CELC)는 +15% 이상 급등했고, 게임스탑(GME)은 이베이(EBAY)에 대한 인수 제안(주당 $125, 약 $560억 규모 혼합 현금·주식 제안) 발표 이후 -6% 이상 하락했다. 글로벌파운드리스(GFS)와 아마존(AMZN)은 증권사들의 상향 조정으로 각각 강세를 보였다.
실적 발표 일정 2026년 5월 4일 보고된 기업으로는 Allison Transmission(ALSN), BioMarin(BMRN), BWX Technologies(BWXT), CNA Financial(CNA), Corebridge Financial(CRBG), Diamondback Energy(FANG), Duolingo(DUOL), Equitable Holdings(EQH), IAC(IAC), Inspire Medical Systems(INSP), Lattice Semiconductor(LSCC), Loews(L), MSA Safety(MSA), Norwegian Cruise Line(NCLH), ON Semiconductor(ON), Palantir(PLTR), Paramount Skydance(PSKY), Pinnacle West(PNW), Pinterest(PINS), RB Global(RBA), Tyson Foods(TSN), Vertex(VRTX), Viper Energy(VNOM), Vornado(VNO), Williams(WMB) 등이 있다.
자료 제공자 및 공시 본 기사 작성 시점의 공시 내용에 따르면, 본문에 언급된 원문 기사 작성자 Rich Asplund는 본 기사에 언급된 증권을 직접 또는 간접적으로 보유하고 있지 않았다. 기사에 포함된 모든 정보는 정보 제공 목적이며, 원문은 Barchart에 의해 발표되었다. 원문 기사와 관련된 의견은 원문 작성자의 견해로, 반드시 해당 기관의 공식 입장을 대변하지는 않는다.
용어 설명 다음은 기사에 등장한 주요 용어의 설명이다. E-미니(E-mini)는 표준 선물계약의 축소형 파생상품으로 거래 유동성이 높아 기관 및 개인 투자자가 광범위하게 이용한다. 브레이크이븐 인플레이션율은 명목 국채와 물가연동채 간 수익률 차이로, 시장의 향후 평균 인플레이션 기대를 보여주는 지표다. FOMC는 연방공개시장위원회로 연준(Fed)의 통화정책을 결정하는 기구이며, 스왑(swap) 시장의 확률은 금리선물·파생상품 가격을 통해 시장이 기대하는 정책 금리 변화를 나타낸다. 마지막으로 호르무즈 해협은 중동에서 유럽·아시아로 향하는 해상 원유 공급의 주요 관문이다.
향후 전망 및 시장 영향 분석 단기적으로는 중동 지정학적 리스크가 계속될 경우 원유 가격의 추가 상승과 그에 따른 인플레이션 압력 확대가 예상된다. 이는 국채 수익률 상승 압력으로 이어져 주식 밸류에이션에 하방 압력을 가할 수 있다. 특히 에너지·자원 관련 섹터는 수혜를, 항공·운송·크루즈·물류 등 글로벌 운송 민감 업종은 비용 상승과 수요 불확실성으로 압박을 받을 가능성이 크다.
중기 관점에서 보면, 기업 실적이 견조하고 AI·소프트웨어 투자로 인한 수익성 개선 기대가 유지되는 한 기술·AI 인프라 관련주는 상대적 강세를 이어갈 여지가 있다. 다만 중앙은행의 통화정책(미국의 금리 결정 및 유럽의 추가 인상 가능성)이 자본비용과 기업 이익에 미치는 영향이 관건이다. 현재 시장은 ECB의 6월 25bp 인상을 매우 높은 확률로 반영하고 있으므로 유로존 경기와 금리 민감 업종의 변동성은 커질 수 있다.
전문가 관측을 종합하면, 투자자들은 단기적 지정학 리스크에 따른 변동성을 관리하되, 기업 실적과 섹터별 구조적 성장 동력(예: AI 인프라, 클라우드 소프트웨어 등)을 고려해 포트폴리오를 구성하는 전략이 바람직하다. 또한 원유 가격과 실질금리 변화가 소비자물가와 기업 이익에 어떤 경로로 전이되는지 주의 깊게 관찰해야 한다.
