미국 주요 주가지수는 4월 29일(현지시간) 메가캡(대형 기술주) 실적 발표를 앞두고 혼조 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 이날 -0.04% 하락으로 장을 마쳤고, 다우존스 산업평균지수는 -0.57%로 1.5주 만에 저점으로 내려앉았다. 반면 나스닥 100 지수는 +0.58% 상승 마감했다. 6월 E-mini S&P(ESM26) 선물은 -0.07% 하락했고, 6월 E-mini 나스닥(NQM26) 선물은 +0.50% 상승했다.
2026년 4월 29일, Barchart의 보도에 따르면, 국제 유가의 급등이 인플레이션 기대와 채권금리를 끌어올리며 주식시장에 부담을 주었다. WTI(서부텍사스산 원유)는 미-이란 간의 해상 봉쇄 지속 시그널 속에서 3주 최고치로 급등했다.
월스트리트저널 보도에 따르면 트럼프 대통령이 보좌진에게 장기적 봉쇄에 대비하라고 지시했으며, 이는 적대행위 재개나 분쟁에서 손을 떼는 것보다 미국에 더 적은 위험을 준다고 판단한 것으로 전해졌다.
연방공개시장위원회(FOMC) 관련 발언과 표결도 시장에 영향을 미쳤다. FOMC는 예상대로 기준금리를 연 3.50%~3.75%로 동결했으며, 표결은 8대 4로 결정되었다. 한편 세 명의 위원이 향후 완화 기조(easing bias)를 포함하지 않을 것을 요구하며 반대표를 던졌다. 연준 의장 제롬 파월(Jerome Powell)은 정책 기조에 대해 “약간의 통화정책 제약이 적절한 위치”라고 평가하며 다소 매파적(긴축적) 발언을 내놓았다. 이 영향으로 10년물 미 국채 수익률은 +6bp 상승해 한 달 최고치인 4.41%를 기록했다.
나스닥 100 지수는 인공지능(AI) 인프라에 대한 수요가 견조하다는 신호에 힘입어 상승했다. NXP Semiconductors(NXPI)는 분기 실적 발표 후 +25% 급등했고, Seagate Technology(STX)는 +10% 이상 상승했다. 이는 반도체 및 AI 인프라 관련 종목이 강세를 보인 배경이다. 이날 장 마감 후에는 알파벳(Alphabet), 아마존(Amazon), 마이크로소프트(Microsoft), 메타 플랫폼(Meta Platforms) 등 이른바 ‘매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)’의 분기 실적 발표가 예정돼 있어 시장의 관심이 집중되어 있다.
거시지표 측면에서는 일부 경제 지표가 예상보다 양호하게 나왔다. 3월 주택 착공건수(housing starts)는 전월 대비 +10.8% 증가해 15개월 만의 최고치인 1.502백만 채를 기록했다(시장 예상은 1.380백만). 반면 건축허가(building permits)는 -10.8% 감소해 7개월 최저인 1.372백만을 기록했다. 또한 3월 비국방 자본재 신규주문(항공기 제외)은 전월 대비 +3.3% 증가해 예상치(+0.5%)를 크게 상회하며 5년9개월(약 5.75년) 만의 최대 상승을 기록했다.
주택 관련 실수요 지표와 모기지 동향을 보면, MBA(미국 모기지은행협회) 기준으로 4월 24일로 끝난 주간의 모기지 신청건수는 -1.6% 감소했다. 주택구매 모기지 지수는 +1.2% 상승한 반면, 재융자 지수는 -4.4% 하락했다. 평균 30년 고정금리 모기지 금리는 6.37%로 전주 6.35%보다 +2bp 올랐다.
국제 유가와 지정학적 리스크가 시장을 압박했다. WTI 유가는 미-이란 간의 호르무즈 해협 통제 경쟁 및 봉쇄 사태로 한때 +6% 이상 급등하며 3주 최고치를 기록했다. 해당 해협을 통과하는 원유·액화천연가스 물동량은 전 세계 유통의 약 1/5 수준으로, 통행 차질은 공급 우려를 심화시킨다. 골드만삭스는 페르시아만 원유생산이 4월 중 약 1,450만 배럴/일로 약절반 이상(>50%) 급감했다고 추정했으며, 글로벌 원유재고는 이미 약 5억 배럴가량 감소했고 6월까지 10억 배럴 수준까지 줄어들 수 있다고 경고했다.
채권시장 반응으로는 6월 만기 10년물 미 국채 선물(ZNM6)이 장중 하락했고, 10년물 금리는 한 달 최고치인 4.4010%~4.430% 구간을 오갔다. 10년 기대인플레이션(10-year breakeven)은 2.479%로 14.5개월 최고치에 근접했다. 유럽 채권도 같은 흐름을 보이며, 독일 10년물은 3.118%까지, 영국 10년물은 5.078%까지 상승했다.
기업별 시황(주요 등락 종목)을 보면, 반도체·AI 인프라 관련주가 강세를 주도했다. NXP(+25%), Intel(+12% 이상), Seagate(+11%), SanDisk, Microchip(+6% 이상) 등이 상승 마감했다. 에너지 업종도 WTI 급등 영향을 받아 Phillips 66(+5% 이상), APA, Valero(+4% 이상) 등 원유·서비스 관련주가 강세를 보였다. 반면 항공·크루즈 업종은 연료비 상승 우려로 Alaska Air(-3% 이상), American, Southwest, Carnival(-2% 이상) 등 약세였다.
기타 눈에 띈 종목으로는 Bloom Energy가 연간 매출 전망을 상향 조정하며 +27% 이상 급등했고, Generac(+16% 이상), Rush Street Interactive(+16% 이상), Visa(+8% 이상), Starbucks(+8% 이상) 등도 호실적 혹은 상향 전망으로 큰 폭 상승했다. 반면 Teradyne(-19% 이상), GE Healthcare(-13% 이상), Robinhood(-13% 이상) 등은 실적 또는 가이던스가 기대에 못 미치며 하락폭이 컸다.
향후 전망(분석): 단기적으로는 원유 가격의 추가 상승 여부와 연준의 통화정책 신호가 증시 방향성을 좌우할 가능성이 크다. 원유 공급 차질이 지속되면 에너지 가격 상승은 인플레이션 재가열 → 채권금리 상승 → 고성장 기술주 등 성장주 부진으로 이어질 수 있다. 반대로 인플레이션 압력이 완화되거나 지정학적 긴장이 완화되면 주식·특히 기술주가 빠르게 회복할 가능성이 있다. 시장은 다음 FOMC 회의(6월 16~17일)를 앞두고 금리 인상·인하 가능성을 거의 0%로 반영하고 있다(단기적 25bp 인상 또는 인하 가능성은 시장이 배제한 상태).
용어 설명(독자를 위한 추가 정보): ‘E-mini’는 표준 선물계약의 축소형 계약으로 개인 및 기관투자가의 거래 접근성을 높인 대표적인 선물상품이다. 10년물 T-note는 미국 재무부가 발행하는 10년 만기 국채를 의미하며, 장기 금리의 기준으로 쓰인다. breakeven inflation은 명목채 금리와 물가연동국채(TIPS) 금리 차이로 계산되는 기대인플레이션 지표이다. FOMC의 ‘완화 기조 포함 여부(easing bias)’ 표기는 향후 금리정책 방향성에 대한 신호로 시장에 큰 영향을 준다.
추가 정보: 분기 실적 시즌은 본격화 단계에 접어들었으며, 지금까지 실적을 발표한 S&P500 기업 220개 중 약 81%가 시장의 예상치를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스(Bloomberg Intelligence)에 따르면 1분기 S&P500의 전체 EPS는 전년 동기 대비 약 +12% 증가할 것으로 전망되며, 기술 섹터를 제외하면 증가율은 약 +3%로 향후 기업 실적의 구조적 차별화가 지속될 가능성이 있다.
발행자 고지: 본 보도에 인용된 일부 정보는 2026년 4월 29일 발표 자료를 기반으로 하며, 기사 작성 시점에 Rich Asplund는 해당 기사에 언급된 증권들에 대해 직접적·간접적 보유 포지션을 가지고 있지 않았다. 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적이며 투자 판단의 유일한 근거로 삼아서는 안 된다.
주요 실적 발표 일정(2026-04-30): A O Smith(AOS), Air Products and Chemicals(APD), Alliant Energy(LNT), Altria(MO), American International Group(AIG), AMETEK(AME), Amgen(AMGN), Apple(AAPL), Arthur J Gallagher(AJG), Baxter(BAX), Bristol-Myers Squibb(BMY), Broadridge(BR), Builders FirstSource(BLDR), Camden Property Trust(CPT), Cardinal Health(CAH), Carrier(CARR), Caterpillar(CAT), Cigna(CI), Clorox(CLX), ConocoPhillips(COP), CRH(CRH), Dexcom(DXCM), DTE Energy(DTE), Eli Lilly(LLY), First Solar(FSLR), Fortive(FTV), GoDaddy(GDDY), Hershey(HSY), Hubbell(HUBB), Illinois Tool Works(ITW), ICE(ICE), International Paper(IP), Iron Mountain(IRM), Kimco Realty(KIM), L3Harris(LHX), Labcorp(LH), Martin Marietta(MLM), Mastercard(MA), Merck(MRK), Molson Coors(TAP), Monolithic Power(MPWR), Parker-Hannifin(PH), Quanta Services(PWR), ResMed(RMD), Royal Caribbean(RCL), SanDisk(SNDK), Smurfit Westrock(SW), Southern(SO), Stryker(SYK), T Rowe Price(TROW), Textron(TXT), Trane Technologies(TT), Valero(VLO), Western Digital(WDC), Weyerhaeuser(WY), Willis Towers Watson(WTW), Xcel Energy(XEL).
