미국 주요 지수는 4월 29일(현지시간) 장 마감에서 혼조세를 보였다. S&P 500 지수는 -0.04% 하락, 다우존스 산업평균지수는 -0.57% 하락, 반면 나스닥100 지수는 +0.58% 상승으로 마감했다. 6월 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 -0.07% 하락했고, 6월 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 +0.50% 상승했다.
2026년 4월 29일, Barchart의 보도에 따르면, 국제유가 급등과 연방공개시장위원회(FOMC) 내 완화 기조 배제 논의가 동시에 시장에 부담을 주었다. WTI 원유는 3주 만의 고점으로 급등했으며, 이는 인플레이션 기대와 장기 국채수익률을 끌어올리는 요인으로 작용해 주식시장에 부정적으로 작용했다. 월스트리트저널(WSJ)은 트럼프 대통령이 보좌진에게 장기적인 해상 봉쇄에 대비하도록 지시했으며, 이는 미·이란 간 군사 충돌 재개보다 위험이 적고 이란의 핵 활동을 제한하는 합의 없이 분쟁에서 물러나는 것보다 바람직하다고 판단한 것으로 보도했다.
연방준비제도(Fed) 내 일부 위원들이 완화 기조의 문구 포함에 반대 의견을 표명함에 따라 광범위한 시장은 4월 29일 압력을 받았다. FOMC 표결은 8대 4로 정책금리를 현행 연방기금금리 목표범위 3.50%~3.75%로 유지하기로 결정했다. 연준 의장 제롬 파월은 통화정책에서 약간의 긴축적 입장이 적절하다고 발언했고, 이날 10년 만기 미국 국채수익률은 약 +6bp 상승해 한 달 내 최고치인 4.4010% 부근까지 올랐다.
기술주는 AI 인프라 수요 지속 신호에 힘입어 나스닥100을 견인했다. NXP 반도체(NXPI)는 분기 실적 및 가이던스 호조로 주가가 +25% 급등했고, 씨게이트 테크놀로지(STX)는 실적 서프라이즈로 +10% 이상 상승했다. 이날 장 마감 후 알파벳, 아마존, 마이크로소프트, 메타 플랫폼스 등 이른바 ‘메가캡’ 기술주 4곳의 1분기 실적 발표가 예정돼 있어 시장의 관심이 집중됐다.
경제지표 측면에서는 주택 착공과 핵심 자본재(항공기 제외) 주문이 예상보다 양호하게 발표돼 주식시장에는 지지 요인이 됐다. 미국 주택담보대출 신청지수(MBA)는 4월 24일로 끝난 주에 -1.6% 하락했으나, 매입 모기지 하위지수는 +1.2% 상승했고 재융자 지수는 -4.4% 하락했다. 30년 고정금리 평균은 전주 6.35%에서 +2bp 상승한 6.37%로 집계됐다.
미국의 3월 주택 착공은 전월 대비 +10.8% 증가해 15개월 만의 최고치인 150.2만 호로 나타나 예상(138.0만 호 하락 예상)을 크게 상회했다. 반면 3월 건축허가 건수는 -10.8% 감소해 7개월 만의 저점 137.2만 호로 집계돼 향후 건설 활동을 가늠케 하는 지표는 혼재된 모습을 보였다. 또한 항공기 제외 핵심 자본재 신규 주문은 전월 대비 +3.3%로 5년 9개월(약 5.75년) 만에 최대 증가폭을 기록하며 설비투자 신호를 보였다.
국제 유가 급등 배경과 시장 파급을 보면, WTI는 +6% 이상 급등했다. 미·이란 간 호르무즈 해협 통제 문제가 심화되면서 양측이 수로 봉쇄로 압박을 가하는 양상이 이어졌고, 해협은 사실상 부분 폐쇄 상태에 들어가 전 세계 에너지 공급 차질 우려를 증폭시켰다. 호르무즈 해협을 통과하는 원유 및 액화천연가스 물동량은 전 세계 물동량의 약 20%에 달하는 점이 리스크로 작용했다. 골드만삭스는 4월 중 페르시아만 지역의 원유 생산량이 약 1450만 배럴/일(약 14.5 million bpd)가량 축소된 것으로 추정했으며, 이 기간 글로벌 원유 재고에서 거의 5억 배럴(약 500 million bbl)이 소진되었고 6월까지 누적 10억 배럴에 이를 수 있다고 경고했다.
FOMC 결정과 위원별 입장을 자세히 보면, 표결에서 연준 이사는 한 명(명시된 이름: Miran)이 -25bp 금리인하를 지지하는 반대표를 던졌고, 클리블랜드 연은 총재 Beth Hammack, 미니애폴리스 연은 총재 Neel Kashkari, 댈러스 연은 총재 Lorie Logan은 정책금리 수준 유지를 지지했으나 성명에 완화 기조 포함에는 반대 의사를 표명했다. 회의 후 성명에는 “중동의 전개가 높은 수준의 불확실성에 기여하고 있다”고 명시됐고, 실업률은 최근 수개월 동안 거의 변동이 없었으며 인플레이션은 “특히 글로벌 에너지 가격 상승을 일부 반영해 고공”이라고 평가했다.
제롬 파월 의장은 “정책 태세는 기다리기에 매우 좋은 위치에 있다고 생각한다. 인플레이션이 다소 제멋대로 움직이고 있어 통화정책에서 약간의 제약이 적절할 수 있다”고 말했다.
케빈 워시(Kevin Warsh)는 상원 은행위원회 인준 표결에서 승리해 제롬 파월 임기 만료(5월 15일) 이전에 상원 본회의 인준을 받을 가능성이 높아졌다. 파월 의장은 회의 후 당분간 연준 이사로 계속 재직하겠다고 밝혔으며, 그의 연준 이사 임기는 2028년까지 유효하다. 시장은 다음 FOMC(6월 16-17일)에서의 25bp 인상 또는 인하 가능성을 0%로 사실상 반영하고 있다.
실적 시즌 동향을 보면, 현재까지 실적 발표를 마친 S&P 500 기업 220개 중 81%가 컨센서스 상회 실적을 발표해 전반적으로 지지를 제공했다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 1분기 S&P 500 기업의 실적은 전년 동기 대비 약 +12% 증가할 것으로 예상되고 있다. 다만 기술 섹터를 제외하면 1분기 실적 증가율은 약 +3% 수준으로 지난 2년 중 가장 낮은 증가율이다.
해외 증시 흐름은 혼조였다. 유로스톡스50은 3주 만의 저점으로 내려와 -0.34% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 +0.71% 상승했다. 일본 닛케이 평균은 쇼와의 날(Showa Day)로 휴장했다.
금리·채권 시장에서는 6월 만기 10년물 미 재무부 노트(ZNM6)가 -16틱 하락 마감했으나 수익률은 상승해 10년물 수익률 4.4010%를 기록했다. 10년 물가연동 차이(브레이크이븐 인플레이션)는 2.479%로 14.5개월 만의 고점으로 올랐다. 유럽도 채권 수익률이 상승해 독일 10년물 국채 수익률은 1개월 만에 최고치인 3.110%까지 상승했고, 영국 10년물 길트는 5.071%로 마감했다.
유로존의 4월 경제심리지수는 -3.2 하락해 93.0으로 약 5년 반(5.5년) 만의 저점에 근접했고, 3월 M3 광의통화는 연율 기준 +3.2%로 예상(+3.1%)을 소폭 상회했다. 스왑 시장은 다음 ECB 회의에서 25bp 인상 확률 약 12%를 반영하고 있다.
업종 및 종목별 움직임(주요 수치)
반도체 및 AI 인프라 관련주는 NXP Semiconductors(NXPI) +25%, 인텔(INTC) +12%+, Seagate(STX) +11%, SanDisk(SNDK)·Microchip(MCHP) 각각 +6%+, Western Digital(WDC) +5%+, AMD·퀄컴(QCOM) +4%+, Micron(MU)·Marvell(MRVL) +2%+ 등으로 강세를 보였다.
에너지주는 WTI 급등에 힘입어 Phillips 66(PSX) +5%+, APA(APA)·Valero(VLO) +4%+, Marathon(MPC)·Occidental(OXY)·Devon(DVN)·ConocoPhillips(COP) +3%+, Diamondback(FANG)·Exxon(XOM)·Halliburton(HAL)·Chevron(CVX) +2%+ 등 전반적 상승세를 기록했다.
항공·크루즈 업종은 유가 상승에 민감해 Alaska Air(ALK) -3%-, American(AAL)·Southwest(LUV)·Carnival(CCL) -2%-, United(UAL)·Delta(DAL) -1%- 등 약세를 보였다.
개별 실적 모멘텀으로는 Bloom Energy(BE) +27%+ (연간 매출 가이던스 상향), Generac(GNRC) +16%+, Rush Street Interactive(RSI) +16%+, Visa(V) +8%+, Starbucks(SBUX) +8%+, General Dynamics(GD) +7%+ 등이 두드러졌다. 반면 Teradyne(TER) -19%+, GE Healthcare(GEHC) -13%+, Robinhood(HOOD) -13%+, Brown-Forman(BF.B) -10%+, CoStar(CSGP) -5%+, Ingersoll Rand(IR) -4%+ 등은 실적·가이던스 부진으로 약세였다.
다음 거래일 실적 발표 일정(미국 현지 기준, 2026-04-30)
A O Smith Corp (AOS), Air Products and Chemicals Inc (APD), Alliant Energy Corp (LNT), Altria Group Inc (MO), American International Group Inc (AIG), AMETEK Inc (AME), Amgen Inc (AMGN), Apple Inc (AAPL), Arthur J Gallagher & Co (AJG), Baxter International Inc (BAX), Bristol-Myers Squibb Co (BMY), Broadridge Financial Solutions (BR), Builders FirstSource Inc (BLDR), Camden Property Trust (CPT), Cardinal Health Inc (CAH), Carrier Global Corp (CARR), Caterpillar Inc (CAT), Cigna Group/The (CI), Clorox Co/The (CLX), ConocoPhillips (COP), CRH PLC (CRH), Dexcom Inc (DXCM), DTE Energy Co (DTE), Eli Lilly & Co (LLY), First Solar Inc (FSLR), Fortive Corp (FTV), GoDaddy Inc (GDDY), Hershey Co/The (HSY), Hubbell Inc (HUBB), Illinois Tool Works Inc (ITW), Intercontinental Exchange Inc (ICE), International Paper Co (IP), Iron Mountain Inc (IRM), Kimco Realty Corp (KIM), L3Harris Technologies Inc (LHX), Labcorp Holdings Inc (LH), Martin Marietta Materials Inc (MLM), Mastercard Inc (MA), Merck & Co Inc (MRK), Molson Coors Beverage Co (TAP), Monolithic Power Systems Inc (MPWR), Parker-Hannifin Corp (PH), Quanta Services Inc (PWR), ResMed Inc (RMD), Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL), Sandisk Corp/DE (SNDK), Smurfit Westrock PLC (SW), Southern Co/The (SO), Stryker Corp (SYK), T Rowe Price Group Inc (TROW), Textron Inc (TXT), Trane Technologies PLC (TT), Valero Energy Corp (VLO), Western Digital Corp (WDC), Weyerhaeuser Co (WY), Willis Towers Watson PLC (WTW), Xcel Energy Inc (XEL).
용어 설명
FOMC(연방공개시장위원회) : 미국 연방준비제도(Fed)가 통화정책 방향을 결정하는 기구로, 금리 결정과 성명 발표가 금융시장에 즉각적인 영향을 미친다. E-미니 선물은 주요 지수(예: S&P, 나스닥)의 축소판 선물계약으로, 글로벌 투자자들이 지수 움직임을 빠르게 반영하는 수단이다. 브레이크이븐 인플레이션율은 명목채와 물가연동채(실질채) 수익률 차이로, 향후 인플레이션 기대를 보여주는 지표다.
시장에 미칠 중기적 영향(분석)
단기적으로는 중동 지정학적 리스크와 원유 공급 차질 우려가 인플레이션 기대와 장기금리를 끌어올려 기술주와 성장주에 부담으로 작용할 수 있다. 동시에 에너지·정유·서비스 업체는 실적 개선 기대감으로 강세를 보이며 업종 간 차별화가 심화될 전망이다. 연준이 금리 현행 유지를 택한 가운데 위원들의 완화 배제 이견은 향후 금리정책의 불확실성을 높여 변동성 확대 요인으로 작용할 수 있다. 투자자들은 향후 발표될 메가캡 기업들의 실적과 연준의 향후 성명 및 경제지표(특히 고용·물가 지표)를 주의 깊게 관찰해야 한다.
실무적 투자 포인트 : 유가 급등은 항공·운송 등 실수요 업종의 비용 부담을 증가시키므로 해당 업종의 수익성 압박을 고려한 포트폴리오 조정이 필요하다. 반면 에너지 섹터와 일부 방위·인프라 관련주는 단기적 실적 모멘텀을 기대할 수 있다. 기술주는 당분간 실적 발표를 통해 수요 지속성(AI 관련 수요 등)을 확인해야 하며, 실적 서프라이즈가 이어지면 밸류에이션 재평가로 추가 랠리가 가능하다.
발행일 기준(2026-04-29), 이 기사에 언급된 모든 수치와 사실은 보도 시점의 공개 자료에 근거한 것이다.
On the date of publication, Rich Asplund did not have (either directly or indirectly) positions in any of the securities mentioned in this article. The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the original author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.
