미국 주요 주가지수가 4월 29일(현지시각) 기술주 약세와 원유가격 급등의 영향으로 하락 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 -0.49%, 다우존스 산업평균지수는 -0.05%, 나스닥 100 지수는 -1.01%로 장을 마쳤다. 선물시장은 6월 E-미니 S&P 선물(ESM26)이 -0.46%, 6월 E-미니 나스닥 선물(NQM26)이 -0.94%로 각각 하락했다.
2026년 4월 29일, Barchart의 보도에 따르면, 증시 하락은 인공지능(AI) 관련 대규모 투자에 대한 회의론이 재부각되면서 기술주 중심으로 매도가 확산된 데 따른 것이다.
월스트리트저널(WSJ)은 OpenAI가 최근 신규 사용자와 매출 목표를 달성하지 못했다고 보도했다
고 전했으며, 이에 따라 OpenAI의 파트너사 및 AI 인프라 관련주인 Nvidia, Oracle, Advanced Micro Devices, CoreWeave 등이 압박을 받았다.
반면, 코카콜라(Coca-Cola)는 1분기 순매출이 예상보다 강하게 나오면서 +3% 이상 상승해 다우 지수의 낙폭을 일부 제한했다.
이날 장중에는 미국의 경제지표가 예상보다 양호하게 발표되면서 낙폭을 일부 만회하는 흐름도 나타났다. 컨퍼런스보드의 4월 소비자신뢰지수는 전월 대비 +0.6포인트 상승한 92.8으로 4개월 만의 최고치를 기록해 당초 예상(하락한 89.0)과 괴리가 있었다. 또한 리치먼드 연준의 4월 제조업지수는 +3포인트 상승해 3으로 14개월 만의 최고치에 도달해 예상(1)을 상회했다. 반면 2월 S&P 컴포지트-20 주택가격지수는 연율 기준 +0.90%로 예상치(+1.12% y/y)보다 둔화돼 지난 2년 반 내 가장 낮은 상승률을 기록했다.
원유가격 급등이 인플레이션 기대를 끌어올리며 국채수익률 상승과 증시 압박을 초래했다. 서부 텍사스산 원유(WTI)는 2주 최고치로 급등했는데, 이는 뉴욕타임스(NYT) 보도로 인해 도널드 트럼프 전 대통령이 호르무즈 해협을 재개방하고 전쟁을 종결하려는 이란의 제안에 만족하지 못한다고 전해지며 지정학적 리스크가 부각됐기 때문이다. 트럼프 전 대통령은 어떤 합의도 이란의 핵 활동 억제 조치를 포함해야 한다고 주장해왔다. 이에 따라 10년 만기 미국 재무부 채권(10-year T-note) 수익률은 3주 최고치인 4.38% 수준으로 상승했다. 한편 연준(Fed)의 2일간 정책회의는 화요일에 시작해 수요일에 종료되며, 연준은 현 시점에서 통화정책을 유지할 것으로 예상된다.
구체적으로 WTI 선물(CL M26)은 이날 +3% 이상 상승했다. 보도에 따르면 미국과 이란이 호르무즈 해협 통제권을 놓고 충돌하면서 양측이 장기적 휴전 과정에서 지렛대를 확보하기 위해 해협을 사실상 차단하고 있다는 평가가 나왔다. 호르무즈 해협은 전 세계 원유와 액화천연가스(LNG)의 약 5분의 1(약 20%)이 통과하는 전략적 해로다. 골드만삭스는 페르시아만 지역의 원유 생산량이 4월 기준으로 약 1,450만 배럴/일, 즉 50% 이상 감소한 것으로 추정하며, 이번 공급차질로 전 세계 원유재고에서 이미 약 5억 배럴이 빠져나갔고, 이러한 감소폭은 6월까지 10억 배럴 수준에 도달할 수 있다고 분석했다.
금융·정책 관련 주요 소식으로는 케빈 워시(Kevin Warsh)가 새로운 연준 의장 후보로 상원 승인으로 가는 길이 순조롭게 전개되고 있다는 점이 있다. 상원 의원 톰 틸리스(Thom Tillis)가 지난 일요일에 반대 입장을 철회했는데, 이는 미 법무부가 연준 건물 개보수비 과다지출에 대한 형사조사를 중단한 결정과 관련 있다. 틸리스는 연준 의장 파월에 대한 조사가 금리 인하를 압박하기 위한 시도라고 봤다. 워시 후보에 대한 상원 은행위원회 표결은 이번 주 수요일로 예정되어 있으며, 이후 전체 상원의 표결로 넘어가게 된다.
시장 참가자들은 이번 주 화·수일회의에서 연준이 25bp(0.25%) 금리 인상 가능성은 0%로 사실상 배제하고 정책을 동결할 것으로 보고 있다. 다만 원유가격과 인플레이션의 향후 행보에 따라 전망은 달라질 수 있다.
실적 시즌도 이번 주에 본격화되며 이른바 ‘매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)’ 기술 대형주들의 실적 발표가 예정되어 있다. 지금까지 보고된 실적은 증시에 전반적으로 우호적이었는데, 화요일 기준으로 S&P 500 구성 종목 중 실적을 발표한 172개사 중 약 80%가 컨센서스(추정치)를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P 500의 1분기 이익이 전년동기대비 약 +12% 증가할 것으로 추정하며, 기술 섹터를 제외하면 순이익 증가율은 약 +3%로 최근 2년 내 최저 수준이라고 분석했다.
해외 증시도 전반적으로 하락 마감했다. Euro Stoxx 50는 -0.41%로 2.5주 저점으로 내려왔고, 중국 상하이 종합지수는 -0.19%, 일본 닛케이225는 -1.02% 하락했다.
금리·채권 시장 동향을 보면, 6월 만기 10년물 T-note 선물(ZNM6)는 화요일에 -5.5틱(ticks)로 하락 마감했다. 10년물 실물 수익률은 +1.0bp 상승한 4.350%로 마감했으며, 장중에는 4.378%로 3주 최고치를 기록했다. 이날 WTI의 +3% 급등은 인플레이션 기대치를 끌어올려 T-note 가격에 부담을 주었다. 10년물 브레이크이븐 인플레이션율(10-year breakeven)은 14개월 최고치인 2.472%로 상승했다. 또한 경기가 예상보다 양호하다는 지표가 나온 점도 T-note에는 부정적이었다.
한편 국채 수요는 여전히 일부 견조함을 보였다. 재무부의 7년물 440억 달러 규모 경매는 입찰커버비율(bid-to-cover ratio) 2.51로 10회 평균(2.50)을 소폭 상회해 강한 수요를 확인했다.
유럽 국채 수익률도 상승했다. 10년 독일 국채(번들) 수익률은 장중 3.086%로 2주 최고치를 기록했고, 종가는 3.067%(+3.4bp)이었다. 10년 영국 길트 수익률은 5.028%로 한 달 최고를 찍었고, 종가는 5.006%(+3.4bp)이었다. 유럽중앙은행(ECB)의 기대인플레이션 지표에서도 1년 기대 인플레이션률이 2월의 2.5%에서 3월 4.0%로, 3년 기대 인플레이션률은 2월 2.5%에서 3월 3.0%으로 각각 상승해 최근 수년 내 높은 수준을 기록했다. 시장 스왑(스왑레이트)은 다음 ECB 회의에서 25bp 인상 가능성을 약 11%로 반영하고 있다.
업종별·개별 종목 동향을 보면, AI 인프라 관련주와 OpenAI 파트너들이 WSJ 보도 이후 급락했다. ARM Holdings(ARM)는 -7% 이상 하락해 나스닥100의 낙폭을 주도했고, Applied Digital(APLD), Applied Materials(AMAT), Sandisk(SNDK), CoreWeave(CRWV), Vertiv Holdings(VRT)은 -5% 이상 하락했다. Broadcom(AVGO), Oracle(ORCL), KLA(KLAC)는 -4% 이상, AMD, Micron(MU), Marvell(MRVL), ASML, Seagate(STX), Lam Research(LRCX)은 -3% 이상 하락 마감했다. GE Vernova(GEV)와 Western Digital(WDC)은 -2% 이상 하락했다.
광산업종 또한 금·은·구리 가격 약세의 영향으로 하락했다. Newmont(NEM)와 Coeur Mining(CDE)은 -5% 이상 하락했고, AngloGold Ashanti(AU), Southern Copper(SCCO), Hecla Mining(HL)은 -4% 이상 하락했다. Barrick(B)과 Freeport McMoRan(FCX)은 -3% 이상 하락 마감했다.
포장재 업종은 Smurfit WestRock의 미국 내 컨테이너보드 가격 인상(톤당 $50, 6월1일 발효) 소식에 강세를 보였다. Packaging Corp of America(PKG)와 International Paper(IP)은 +4% 이상 상승했고, Smurfit Westrock(SW)은 +1% 이상 상승했다.
실적 발표에서 눈에 띄는 종목으로는 Rambus(RMBS)가 1분기 주당순이익(EPS) 0.55달러로 컨센서스(0.65달러)에 못 미치며 -20% 이상 급락했다. Spotify(SPOT)는 1분기 영업이익이 $7.37억으로 컨센서스($7.87억)에 밑돌아 -12% 이상 하락했다. Alexandria Real Estate Equities(ARE)는 1분기 매출이 $6.71억으로 컨센서스($6.927억)에 못 미쳐 -11% 이상 하락했다.
Qiagen(QGEN)은 연간 CER(통화·영향을 제거한 조정치) 매출 전망을 +1%~+2%로 제시해 컨센서스(약 +4.62%)를 크게 하회하며 주가가 -10% 이상 하락했다. Pentair(PNR)은 2분기 조정 EPS 가이던스를 $1.47~$1.50로 제시해 컨센서스($1.50) 하단을 내비치며 -10% 이상 하락했다. Corning(GLW)은 2분기 코어 EPS 가이던스를 $0.73~$0.77으로 제시해 중간값이 컨센서스($0.76)를 하회하며 -8% 이상 하락했다.
Sherwin-Williams(SHW)는 연간 조정 EPS를 $11.50~$11.90으로 제시해 중간값이 컨센서스($11.72)를 소폭 하회했고 소비심리 부진으로 올해 말 수요회복 가능성을 낮게 봐 주가가 -3% 이상 하락했다. UPS는 1분기 매출·이익이 예상보다 양호했음에도 불구하고 연간 가이던스를 유지해 -3% 이상 하락했다.
긍정적 소식으로는 Centene(CNC)가 1분기 매출을 $499.4억으로 발표해 컨센서스($474.1억)를 상회했고 연간 매출 전망을 $1,875억~$1,915억으로 상향 조정해 주가가 +13% 이상 급등했다. Franklin Resources(BEN)는 2분기 조정 EPS가 $0.71로 컨센서스($0.55)를 상회하며 +6% 이상 상승했다. Nucor(NUE)는 1분기 순매출이 $95.0억으로 컨센서스($88.7억)를 웃돌며 +4% 이상 상승했다. Coca-Cola(KO)는 1분기 순매출이 $125.0억으로 컨센서스($122.5억)를 상회해 +3% 이상 상승했다.
Dynatrace(DT)는 Starboard Value LP가 지분을 취득해 인공지능 전환에 더 잘 대응하라는 압력을 가하고 있다는 WSJ 보도로 +1% 이상 상승했다.
실적 일정(2026-04-29)로는 AbbVie(ABBV), Aflac(AFL), Align Technology(ALGN), Allstate(ALL), Alphabet(GOOGL), Amazon(AMZN), American Water AWK, Amphenol(APH), ADP, Biogen(BIIB), Bunge(BG), Carvana(CVNA), CH Robinson(CHRW), Chipotle(CMG), Cognizant(CTSH), eBay(EBAY), EMCOR(EME), Entergy(ETR), Equinix(EQIX), Everest Group(EG), Ford(F), Garmin(GRMN), GE HealthCare(GEHC), Generac(GNRC), General Dynamics(GD), Humana(HUM), IDEX(IEX), Invitation Homes(INVH), KLA(KLAC), Lennox(LII), Meta(META), MGM, Microsoft(MSFT), Mid-America Apartment(MAA), Old Dominion Freight Line(ODFL), O’Reilly(ORLY), Phillips 66(PSX), Qualcomm(QCOM), Regency Centers(REG), Regeneron(REGN), SBA Communications(SBAC), Stanley Black & Decker(SWK), Tyler Technologies(TYL), UDR, Verisk(VRSK), VICI, Vulcan Materials(VMC), Yum! Brands(YUM) 등이 보고를 앞두고 있다.
전문 용어 설명 — 투자자와 일반 독자를 위해 주요 용어를 간단히 설명하면, E-mini S&P·나스닥 선물은 주가지수 선물의 소형 계약으로 장중 지수 방향성을 가늠하는 데 사용된다. 10년물 T-note는 미국 재무부가 발행하는 10년 만기 국채를 의미하며, 수익률 상승은 채권가격 하락과 위험자산(주식)에 대한 부담을 의미한다. 브레이크이븐 인플레이션율은 실물 인플레이션 기대를 나타내는 지표로, 명목 채권과 물가연동채권(TIPS)의 수익률 차이로 계산된다. 입찰커버비율(bid-to-cover)은 채권 경매에서 수요의 강도를 나타내는 지표다. 또한 호르무즈 해협은 중동 원유 수송의 요충지로, 통행 차단은 전 세계 에너지 공급에 즉각적인 충격을 줄 수 있다.
향후 시장 영향 분석(전문적 관측) — 지정학적 리스크에 따른 원유 공급 제약은 단기적으로 글로벌 인플레이션 기대를 상승시키며 채권수익률을 끌어올릴 가능성이 크다. 이는 성장(성장주)과 가치(에너지·금융 등) 자산 간 리레이팅(re-rating)을 유발할 수 있으며, 특히 기술주 등 고평가 섹터에는 추가적인 조정압력을 줄 수 있다. 연준은 현재의 지표와 지정학적 충격을 모두 고려해 단기적으로는 정책기조 유지에 무게를 두고 있지만, 원유가격이 지속적으로 고공행진할 경우 인플레 우려가 다시 부각돼 향후 통화정책 경로(금리 인상 가능성) 재검토를 강요할 수 있다.
기업 실적 측면에서는 보고된 1분기 호실적 비율(보고기업의 약 80%가 컨센서스 상회)이 증시 바닥을 지지하는 요인이다. 다만 기술 섹터 외의 순이익 증가율이 둔화된 점은 경기 민감 업종의 실적 회복 속도가 완만할 수 있음을 시사한다. 투자 전략 측면에서는 단기적으로는 지정학적 리스크·오일 모니터링과 더불어 금리 민감도 높은 성장주 대비 펀더멘털(실적) 기반 종목으로의 점진적 포트폴리오 재배치가 권고된다. 또한 옵션·헤지 전략을 통해 변동성 리스크를 관리하는 방안이 중요해질 것이다.
요약하면, 2026년 4월 29일 증시 하락은 AI 관련 기대 조정과 원유 지정학적 리스크의 결합으로 촉발되었으며, 시장은 연준의 정책결정과 원유 공급 상황을 중심으로 방향을 모색할 전망이다. 투자자들은 기업 실적의 기초체력과 지정학적 변수, 금리 동향을 종합적으로 관찰해야 할 시점이다.
공시 — 본 보도일 기준으로 본 기사 원문 작성자인 Rich Asplund는 이 기사에 언급된 어떤 증권에도 (직접 또는 간접적으로) 포지션을 보유하고 있지 않았다. 기사 내 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적이며, 내용은 저자의 견해를 반영한 것이며 반드시 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 입장을 대변하지는 않는다.
