헤지펀드의 기술주 비중이 사상 최고 수준에 근접하고 있다고 골드만삭스가 밝혔다. 인공지능(AI) 기대감이 이어지면서 반도체와 칩 제조업체를 중심으로 기술주가 강한 매수세를 받았고, 지난주에는 약 3개월 만에 가장 빠른 속도로 관련 종목이 사들여졌다.
2026년 5월 25일, 로이터 통신의 보도에 따르면 골드만삭스는 지난 금요일 늦게 고객들에게 보낸 메모에서 헤지펀드들이 지난주 기술주를 최우선 매수 대상으로 삼았다고 전했다. 특히 인공지능 분야의 어떤 진전에서도 수혜를 볼 수 있는 기업들이 주목받았으며, 그 가운데 반도체 및 칩 제조 관련 종목이 지정학적 불안 속에서도 상대적으로 견조한 흐름을 보였다고 설명했다.
이번 매수 흐름은 AI 기대감을 반영한 전형적인 베팅으로 해석된다. 헤지펀드들은 하락에 베팅했던 기존 포지션을 되사들여 청산하는 동시에, 자산 가치 상승을 기대하는 이른바 롱 포지션도 새로 구축했다. 롱 포지션은 주가가 오를 것으로 보고 매수에 나서는 투자 방식이며, 반대로 공매도는 주가 하락을 예상하고 베팅하는 전략이다. 시장에서는 이 같은 움직임이 AI 관련 실적 기대와 맞물려 기술주 전반의 수급을 다시 끌어올리고 있는 것으로 풀이된다.
이번 매수는 지역별로도 뚜렷한 차이를 보였다. 유럽을 제외한 모든 주요 지역에서 기술주가 사들여졌고, 달러 기준으로는 북미와 아시아 신흥시장이 매수세를 주도했다. 특히 반도체 관련 제조업체와 소프트웨어 업체가 집중적으로 매수된 반면, 통신장비 업체와 IT 서비스 제공업체는 매도 대상이 됐다.
골드만삭스는 헤지펀드 포트폴리오가 MSCI 세계지수 대비 기술주에 대해 지난 5년 이상 가운데 가장 큰 비중을 보유하고 있다고 밝혔다. MSCI 세계지수는 전 세계 주식시장의 흐름을 가늠하는 대표적인 벤치마크로, 기관투자가들이 포트폴리오의 상대적 비중을 판단할 때 자주 활용된다. 또 글로벌 정보기술주에 대한 베팅은 2016년 골드만삭스 프라임 브로커리지(헤지펀드 거래를 중개·분석하는 서비스)가 관련 거래를 추적하기 시작한 이후 사상 최고 수준에 머물러 있다고 설명했다.
시장에 주는 의미는 분명하다. 헤지펀드가 기술주, 특히 AI와 반도체 관련 종목을 대거 담고 있다는 점은 당분간 해당 업종에 대한 기대가 쉽게 꺾이지 않을 수 있음을 시사한다. 다만 기술주는 금리, 경기 둔화, 규제, 지정학적 위험에 민감해 변동성이 큰 만큼, 투자 자금이 한쪽으로 과도하게 쏠릴 경우 향후 조정이 커질 가능성도 배제하기 어렵다. 반면 AI 관련 수요가 실제 실적 개선으로 이어질 경우, 반도체·소프트웨어 업종은 글로벌 증시에서 추가적인 상대 강세를 이어갈 여지도 있다.
골드만삭스는 헤지펀드가 기술주에 대해 5년 이상 만의 최대 비중을 유지하고 있으며, 글로벌 정보기술주 베팅은 2016년 이후 최고 수준이라고 밝혔다.
핵심 정리 AI에 대한 낙관론이 헤지펀드의 기술주 매수를 이끌고 있으며, 반도체와 소프트웨어가 중심에 서 있다. 유럽을 제외한 주요 지역에서 매수세가 나타났고, 북미와 아시아 신흥시장이 이를 주도했다. 골드만삭스의 집계에 따르면 기술주 비중은 MSCI 세계지수 대비 5년 이상 만에 최고 수준이며, 글로벌 정보기술주에 대한 베팅은 사상 최고 수준이다.
