미국 주요 지수는 2026년 4월 29일(현지시간) S&P 500이 -0.04%, 다우존스 산업평균지수가 -0.49% 하락한 반면 나스닥100 지수는 +0.48% 상승하는 등 등락이 엇갈렸다. 6월물 E-mini S&P 선물(ESM26)은 -0.05%, 6월물 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +0.48%을 보였다.
2026년 4월 29일, Barchart의 보도에 따르면 이번 장에서 국제유가의 급등이 물가상승 기대와 국채금리 상승을 자극하며 주식시장 전체에 부담을 주고 있다. WTI(서부 텍사스 중질유)는 미군이 향후 상당 기간 이란에 대한 해상 봉쇄를 유지하겠다고 신호를 보낸 가운데 2주 만의 고점을 기록했다.
월스트리트저널(WSJ)은 도널드 트럼프 대통령이 보좌진에게 장기 봉쇄 준비를 지시했으며, 이는 전면전 재개나 아무 합의 없이 물러나는 것보다 미국에 더 안전하다고 판단한 결정이라고 보도했다.
이 영향으로 미국 10년물 국채 수익률은 약 +5bp 올라 4.40% 수준까지 상승했다.
기술주 중심의 나스닥100은 AI 인프라에 대한 수요 강세 신호로 상승했다. NXP Semiconductors와 Seagate Technology는 예상보다 양호한 실적을 발표한 이후 각각 큰 폭의 상승세를 보이며 반도체 및 AI 인프라 업종을 이끌었다. 특히 NXP는 분기 전망 상향으로 큰 폭 상승했고, 시가총액 상위 기술주 가운데서는 오늘 장 마감 후에 Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta Platforms 등 일명 ‘매그니피센트 세븐’ 중 4개사가 실적을 발표할 예정이어서 투자자들의 관심이 집중되고 있다.
경제지표는 혼재된 신호를 보였다. 주택 관련 지표와 핵심 자본재(비방위·항공기 제외) 신규주문은 예상보다 양호하게 나와 주식시장에 부분적인 지지 요인이 됐다. 주택모기지은행협회(MBA) 자료에 따르면 4월 24일로 마감된 주간의 모기지 신청건수는 전주 대비 -1.6% 감소했으나, 구매 관련 지수는 +1.2% 상승했고 재융자 지수는 -4.4% 하락했다. 평균 30년 고정금리 모기지는 기준주에서 +2bp 상승한 6.37%로 집계됐다.
3월 주택 착공은 예상을 크게 상회했다. 3월 주택 착공은 전월 대비 +10.8% 증가해 15개월 최고인 1.502백만 채를 기록했으며, 이는 시장 예상치인 1.380백만 채보다 높았다. 반면 향후 건설의 선행지표인 3월 건축 허가는 -10.8% 하락한 1.372백만 채로 7개월 최저치를 기록해 향후 건설 활동에 대한 하방 리스크를 남겼다. 한편 3월의 핵심 자본재 신규주문(비방위·항공기 제외)은 전월 대비 +3.3%로 예상치(+0.5%)를 크게 웃돌아 설비투자 회복 가능성을 시사했다.
국제 유가(WTI)는 이날 +5% 이상 급등하며 2주 만의 고점을 경신했다. 이는 호르무즈 해협을 둘러싼 미·이란 간의 주도권 경쟁과 양측의 해협 봉쇄 움직임이 이어지며 해상 원유·가스·제품 수송이 사실상 차단된 데 따른 것이다. 호르무즈 해협을 통한 원유·LNG의 유통은 전 세계 물동량의 약 20%에 해당하므로 봉쇄 지속 시 글로벌 에너지 공급 부족과 가격 급등을 초래할 수 있다. 골드만삭스는 페르시아만 원유 생산이 4월 현재 약 1,450만 배럴/일(전체의 >50%) 정도 축소됐고, 현재의 교란으로 전 세계 원유 재고에서 약 5억 배럴이 인출되었으며 6월까지 10억 배럴에 이를 수 있다고 추정했다.
FOMC(연방공개시장위원회) 2일 회의는 이날 종료된다. 연준은 이 회의에서 통화정책을 유지할 것으로 예상된다. 시장은 회의 직후 발표될 파월 연준 의장의 기자회견 발언에서 향후 정책 방향에 대한 시사점(장기 금리 추이, 인플레이션 전망, 유가 영향 등)을 찾을 것이다. 이번 회의는 파월 의장의 임기가 2026년 5월 15일 만료되기 때문에 그의 마지막 FOMC 정례회의가 된다.
후임 연준 의장 후보인 케빈 워시(Kevin Warsh)의 상원 인준 전망도 긍정적이다. 공화당 상원의원 톰 틸리스(Thom Tillis)는 미 법무부가 연준 청사 개보수 과다 지출에 대한 형사조사를 중단하자 반대 입장을 철회했다. 틸리스의 반대 철회로 워시 후보는 상원 인준을 향해 순조롭게 전진하는 모양새이며, 상원 은행위원회는 오늘 워시 후보자에 대한 표결을 실시한 뒤 본회의 표결로 넘길 예정이다.
시장 금리·정책 기대는 오늘 회의 결과로 25bp(0.25%) 인상 가능성을 0%로 보고 있으며, 당분간 통화정책 기조가 유지될 것으로 예상하고 있다. 다만 유가 급등과 그에 따른 인플레이션 상승 압력은 향후 통화정책의 경로를 불확실하게 만드는 핵심 변수로 남아 있다.
실적 시즌 전개와 섹터별 영향도 투자자들의 관심사다. 현재까지 집계에서 S&P 500 구성 기업 중 199개사가 1분기 실적을 발표했고 이 가운데 약 80%가 컨센서스(시장 예상)를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P 500의 1분기 실적이 전년 동기 대비 약 +12% 증가할 것으로 전망했다. 기술 섹터를 제외하면 증가율은 약 +3%로, 지난 2년간 최저 수준에 근접해 섹터별 이익 기여도의 차별성이 커지고 있음을 시사한다.
미·유럽·아시아 주요 지수는 혼조세를 보였다. 유로스톡스50은 3주 만의 저점으로 -0.33% 하락했고, 상하이종합지수는 +0.71% 상승했다. 일본 닛케이 지수는 쇼와의 날(Showa Day)로 휴장했다.
금리 동향(국채·국내외)도 유의할 필요가 있다. 6월 만기 10년물 T-note는 약 -9틱스 하락했으나 수익률은 4.390%~4.402%로 4주 만의 최고 수준을 기록했다. 유럽 채권도 상승(수익률 상향) 압력을 받았는데, 독일 10년물 분트는 1개월 최고치 3.101%로 올랐고 보도 시점에는 +2.0bp, 3.087% 수준을 나타냈다. 영국 10년물 길트는 1개월 최고 5.067%까지 상승했으며 보도시점에는 +3.8bp, 5.044%였다.
유로존 경제지표에서는 4월 경제심리지수가 -3.2포인트 하락해 5.5년 만의 저치인 93.0을 기록했고, 3월 M3 통화량은 전년 대비 +3.2%로 예상치(3.1%)를 소폭 상회했다. 금리 선물 시장(스왑)은 ECB의 차기 회의에서 25bp 인상 확률을 약 12%로 반영하고 있다.
주요 종목별 등락(요약)은 다음과 같다. 반도체·AI 인프라 업종에서는 NXP Semiconductors가 분기 가이던스 상향에 힘입어 큰 폭 상승했고, Seagate, Western Digital, SanDisk 등 저장장치 관련주와 Micron, Intel, Microchip, Marvell, Analog Devices, Qualcomm, Texas Instruments 등 반도체 관련주들도 동반 상승했다. 에너지 업종에서는 WTI 급등으로 Phillips 66, Marathon Petroleum, Valero, APA Corp, Diamondback, Devon Energy, Exxon Mobil, Occidental Petroleum 등 대부분이 상승했다.
수요·실적 악화 우려 섹터로는 유류비 상승의 직격탄을 받는 항공·크루즈 업종이 있으며 Alaska Air Group, Carnival, Norwegian Cruise Line 등이 2% 이상 하락했고 대형 항공사들도 1% 이상 약세를 보였다. 개별기업으로는 Bloom Energy(+22%), Rush Street Interactive(+15%), Generac(+14%), General Dynamics(+10%), Visa(+9%), Starbucks(+8%) 등이 강세였고, 반면 Teradyne(-15%), GE HealthCare(-13%), Robinhood(-13%), Brown-Forman(-10%), Avis Budget(-7%), CoStar(-5%), Ingersoll Rand(-4%) 등은 실적 가이던스 약화 또는 어닝쇼크로 큰 폭 하락했다.
용어 설명(투자자 참고)
• E-mini: 주가지수를 소액 단위로 거래할 수 있도록 설계된 선물계약으로 유동성이 높아 기관과 개인 모두가 거래한다.
• T-note(국채) 수익률: 채권 가격과 반대로 움직이며, 수익률 상승은 채권 가격 하락과 금리 상승 기대를 반영한다. 10년물 수익률은 금융시장 및 대출금리, 주가에 광범위한 영향을 준다.
• MBA 모기지 신청지수: 주간 단위의 모기지 신청 동향을 보여 주택수요의 단기 지표로 활용된다.
• M3 통화량: 통화공급의 광의 측정치로 통화정책과 인플레이션 전망에 참고되는 지표다.
• 스왑 시장의 정책금리 반영치: 금리선물·스왑 가격은 시장의 향후 기준금리 기대를 나타낸다.
향후 전망과 영향 분석
유가의 추가 상승은 단기적으로는 인플레이션 기대를 자극해 채권수익률을 추가로 끌어올릴 가능성이 크다. 이는 할인율 상승으로 성장주, 특히 실적 개선 기대가 약화될 경우 높은 밸류에이션을 가진 기술주에 부담으로 작용할 수 있다. 반대로 에너지·산업·방위산업 등 실물 자산·원자재 관련 업종은 수혜 가능성이 있다. 연준은 금리 결정을 당장은 보류할 공산이 크지만, 유가 충격에 따른 인플레이션 추세가 지속될 경우 하반기 통화정책 경로를 재검토할 여지가 있다. 투자자 관점에서는 (1) 실적 시즌에 따른 개별종목 선별 접근, (2) 유가·금리 민감 섹터의 리스크 관리, (3) 달러·채권 포지션 조정 등이 단기적 방어·수익 전략이 될 수 있다.
실적 발표 캘린더(2026-04-29)
이날 발표 예정 기업으로는 AbbVie, Aflac, Align Technology, Allstate, Alphabet, Amazon, American Water Works, Amphenol, ADP, Biogen, Bunge, Carvana, CH Robinson, Chipotle, Cognizant, eBay, EMCOR, Entergy, Equinix, Everest Group, Ford, Garmin, GE HealthCare, Generac, General Dynamics, Humana, IDEX, Invitation Homes, KLA, Lennox, Meta Platforms, MGM, Microsoft, Mid-America Apartment, Old Dominion, O’Reilly, Phillips 66, Qualcomm, Regency Centers, Regeneron, SBA Communications, Stanley Black & Decker, Tyler Technologies, UDR, Verisk, VICI, Vulcan Materials, Yum! Brands 등이 있다.
기타 고지
원문 기사 작성자 Rich Asplund는 기사에 언급된 증권들에 대해 직·간접적으로 포지션을 보유하지 않았다고 밝혔다. 본 보도는 시장 현황·지표·공시를 종합한 것으로, 독자는 투자 판단 시 위험을 자체적으로 평가해야 한다.
