미국 주요 지수는 혼조세를 보이고 있다. S&P 500 지수(SPY)는 -0.19% 하락했고, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 -0.57% 하락했다. 반면 나스닥100 지수(QQQ)는 +0.20% 상승했다. 6월 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 -0.15% 하락했으며, 6월 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 +0.21% 상승했다.
2026년 4월 29일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 증시가 혼조세를 보이는 배경에는 원유 가격 급등이 인플레이션 기대치와 채권 수익률을 끌어올리며 주식에 부정적 영향을 미치고 있다는 점이 있다. WTI(서부 텍사스산 원유) 가격은 미국이 당분간 이란에 대한 해상 봉쇄를 계속하겠다고 신호를 보낸 이후 2주 만의 최고 수준으로 급등했다. 월스트리트저널(WSJ)은 도널드 트럼프 대통령이 참모들에게 장기 봉쇄에 대비하라고 지시했으며, 이는 미측이 전면적 적대행위를 재개하거나 분쟁에서 손을 떼는 것보다 리스크가 적다고 판단했다고 보도했다. 이날 10년 만기 미 국채 수익률은 +5bp 상승해 4주 만의 최고치인 4.40%를 기록했다.
기술주 중심의 나스닥100은 AI 인프라 수요가 강하다는 신호에 힘입어 상승했다. NXP 세미컨덕터(NXPI)와 시게이트 테크놀로지(STX)는 실적이 예상을 웃돌자 반도체 및 AI 인프라 관련 종목을 끌어올리며 각각 +23%와 +16% 이상 급등했다. 시장은 장 마감 후 알파벳(GOOGL), 아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT), 메타(META) 등 이른바 ‘매그니피센트 세븐’ 가운데 4개 종목의 분기 실적을 대기하고 있다.
경제지표 측면에서는 주택 착공과 핵심 자본재 수주가 예상보다 양호하게 나왔다. 미국 주간 MBA(모기지은행가협회) 모기지 신청 지수는 4월 24일로 끝난 주에 -1.6% 하락했고, 주택구입 관련 지수는 +1.2%로 상승했으며, 주택 재융자 지수는 -4.4%로 하락했다. 30년 고정 기준 평균 모기지 금리는 전주 6.35%에서 6.37%로 +2bp 올랐다.
3월 미국 주택 착공은 예상을 깨고 전월 대비 +10.8% 상승해 15개월 최고 수준인 1.502백만 가구를 기록했다(예상 1.380백만). 반면 3월 건축허가는 미래 건설의 지표로서 전월 대비 -10.8% 하락해 7개월 저점인 1.372백만을 기록했다(예상 1.390백만). 또한 비군사 항공기 제외 핵심 자본재 신주문(자본지출의 대용지표)은 3월에 전월 대비 +3.3% 증가해 예상치인 +0.5%를 크게 상회했으며, 5년 9개월(5.75년) 만의 최대 증가을 나타냈다.
원유 시장 상황은 특히 증시에 압박을 가하는 핵심 요인이다. WTI 원유(클레버랜드 선물 CLM26)는 당일 +4% 이상 상승했다. 미국과 이란이 호르무즈 해협 통제권을 놓고 충돌 양상을 보이며 양측이 수로를 봉쇄해 장기간의 휴전에 대한 협상력 확보에 나섬에 따라 해협은 사실상 폐쇄 수준에 이르렀다. 페르시아만에서 원유·천연가스·석유제품의 흐름이 2월 말 전쟁 발발 이후 차단되면서 글로벌 에너지 위기가 심화할 우려가 제기되고 있다. 전 세계 원유와 액화천연가스의 약 1/5가 호르무즈 해협을 통과한다. 골드만삭스는 4월 현재 페르시아만의 원유 생산이 약 1,450만배럴/일(bpd), 즉 50% 이상 축소된 것으로 추정했으며, 전 세계 원유 재고에서 거의 5억 배럴이 소진되었고 6월까지 10억 배럴에 이를 수 있다고 경고했다.
연방공개시장위원회(FOMC) 회의와 연준 리더십 변화도 시장의 관심사다. 2일 일정의 FOMC 회의는 이날 오후 종료되며 연준은 통화정책을 동결할 것으로 예상된다. 시장은 파월 의장의 기자회견 발언을 통해 향후 정책 방향에 대한 시사점을 찾을 것이다. 이날 FOMC 회의는 파월 의장의 의장직 마지막 회의로 그의 임기는 2026년 5월 15일 만료된다. 케빈 워시(Kevin Warsh) 전 연준 인사가 차기 연준 의장으로 상원 인준을 향해 순항하는 모습이다. 공화당 상원 의원 톰 틸리스(Thom Tillis)는 지난 일요일 워시 지명에 대한 반대 입장을 철회했으며, 이는 미 법무부가 연준 청사 개보수 과다 지출에 대한 형사수사를 중단한 조치와 관련되어 있다. 틸리스 의원은 파월 의장에 대한 조사가 연준에 금리인하 압박을 가하려는 시도로 본다고 말했다. 상원 은행위원회는 워시 지명안에 대해 이날 표결을 진행한 뒤 전체 상원 표결로 상정할 예정이다.
시장 참가자들은 이번 주 화요일-수요일 열리는 FOMC에서 25bp 금리 인상 가능성을 0%로 보고 있다. 시장은 석유 가격과 인플레이션의 향후 전개를 지켜보며 연준의 정책 동결을 예상하고 있다.
실적 시즌 동향도 증시에 영향을 미치고 있다. 이번 분기 실적을 발표한 S&P 500 기업 199개사 가운데 80%가 어닝 서프라이즈를 기록했다. 블룸버그 인텔리전스는 1분기 S&P 500 기업들의 이익이 전년 동기 대비 +12% 증가할 것으로 예상했으며, 기술 섹터를 제외하면 이익은 약 +3%로 향후 2년 내 가장 약한 증가세가 될 것으로 전망했다.
해외 시장은 혼조세를 보였다. 유로스톡스50은 3주 저점으로 하락해 -0.12%를 기록했고, 중국 상하이종합지수는 +0.71% 상승 마감했다. 일본 닛케이225는 쇼와의 날(Showa Day)로 휴장했다.
금리 동향에서 6월물 10년물 미 국채선물(ZNM6)은 이날 -10틱 하락했으나 10년물 수익률은 +3.8bp 올라 4.384%를 기록했다. 6월물 T-notes는 4주 저가로 추락했으나 현물 기준 10년물 수익률은 4.400%로 4주 최고치를 기록했다. 이는 원유 가격 상승에 따른 인플레이션 기대치 상승과 3월 주택 착공·핵심 자본재 수주가 예상을 상회한 점이 결합된 영향으로 해석된다.
유럽 국채 금리도 상승했다. 10년 독일 국채(분트) 수익률은 2주 최고치인 3.093%로 올라 +2.0bp, 3.087%를 기록했고, 10년 영국 길트 금리는 한 달 만의 최고치인 5.031%로 상승해 +2.2bp, 5.028%를 기록했다.
유로존 경제지표 중 4월 경제심리지수는 -3.2포인트 하락해 거의 5.5년 저점인 93.0을 기록해 예상치 95.1를 하회했다. 반면 3월 M3 통화공급은 전년 대비 +3.2%로 예상치인 +3.1%를 소폭 상회했다. 금리 파생시장은 유럽중앙은행(ECB)이 다음 통화정책 회의에서 25bp 인상 가능성을 약 11%로 반영하고 있다.
주요 종목별 움직임으로는 NXP 반도체(NXPI)가 2분기 매출 가이던스(33억5,000만달러~35억5,000만달러)를 제시하며 컨센서스(32억7,000만달러)를 상회해 +23% 이상 급등했다. 시게이트(STX)는 4분기 조정 주당순이익(EPS) 가이던스로 4.80~5.20달러를 제시해 컨센서스 3.96달러를 크게 상회하며 +16% 이상 상승했다. 웨스턴디지털(WDC)은 +12%, 샌디스크(SNDK)는 +9% 이상 올랐다. 마이크론(MU), 인텔(INTC), 마이크로칩(MCHP)은 각각 +4% 이상, 마벨(MRVL), 아날로그디바이스(ADI), 퀄컴(QCOM), 텍사스인스트루먼트(TXN)는 +1% 이상 상승했다.
항공사 및 크루즈 업종은 WTI 상승의 영향으로 큰 압박을 받았다. 유나이티드 항공(UAL), 알래스카 항공(ALK), 카니발(CCL), 노르웨이지언(NCLH)은 -2% 이상 하락했고, 아메리칸(AAL), 로열캐리비안(RCL), 델타(DAL), 사우스웨스트(LUV)는 -1% 이상 하락했다.
그 밖에 블룸에너지(BE)는 연간 매출 전망을 기존 31억~33억달러에서 34억~38억달러로 상향 조정해 +27% 이상 급등했고, 러시스트리트 인터랙티브(RSI)는 연간 매출 전망을 14.9억~15.4억달러로 제시해 +14% 이상 상승했다. 제너랙(GNRC)은 1분기 순매출이 10.6억달러로 컨센서스 10.5억달러를 소폭 상회하며 +11% 이상 올랐다. 비자(V)는 2분기 순매출 112.3억달러를 발표해 컨센서스 107.4억달러를 상회하며 다우지수 내 최고 상승 종목 중 하나로 +9% 이상 올랐다. 스타벅스(SBUX)는 2분기 동기 비교 매출이 +6.20%로 컨센서스(3.65%)를 크게 웃돌며 연간 동기 비교 매출 가이던스를 최소 +5%로 상향했다.
하락 종목으로는 테라다인(TER)이 2분기 매출 가이던스를 11.5억~12.5억달러로 제시해 컨센서스 12.0억달러를 의미 있게 상회하지 못하며 -13% 이상 급락했고, GE 헬스케어(GEHC)는 연간 조정 EPS 가이던스를 4.80~5.00달러로 하향 조정해 컨센서스 5.06달러를 밑돌며 -11% 이상 하락했다. 로빈후드(HOOD)는 1분기 순매출 10.7억달러로 예상치 11.4억달러를 하회해 -10% 이상 하락했다.
향후 전망 및 시장 영향 분석
원유 공급 차질이 지속될 경우 단기적으로 에너지 가격 상승이 인플레이션 압력을 강화하고 채권 금리를 재상승시켜 주식 밸류에이션에 하방 압력을 가할 가능성이 높다.
금리와 원자재 가격의 동반 상승은 금융 비용을 높이고 이익률을 압박할 수 있다. 특히 운송·항공·여행 관련 업종은 유가 상승에 민감하므로 실적과 주가에 즉각적 영향을 받을 전망이다. 반면 AI 인프라와 반도체 업종은 수요 견조 신호로 상대적 강세를 이어갈 가능성이 있다. 연준의 통화정책이 단기 동결로 귀결되더라도 유가에 따른 인플레이션 재가열은 중앙은행의 정책 경로에 불확실성을 추가한다. 만약 원유 공급 차질이 장기화되어 글로벌 재고가 골드만삭스의 경고대로 추가로 대규모로 소진될 경우, 소비자물가와 근원물가의 상향 압력으로 이어져 금리상승 및 경기 둔화 리스크가 커질 수 있다.
용어 해설
· WTI(서부 텍사스산 원유): 국제 원유 가격의 주요 지표 중 하나로, 미국산 원유의 선물 가격을 말한다.
· 10년물 T-note(미국 10년 국채): 시장에서 장기 금리의 기준으로 활용되며 수익률은 채권 가격과 반대 방향으로 움직인다.
· E-미니 선물: 주가지수 선물의 소형 계약으로 개인 및 기관 투자자들이 주가지수 변동성에 대응하기 위해 거래한다.
마무리
전반적으로 이날 시장은 원유 가격 급등→인플레이션 기대 상승→채권 수익률 상승→주식에 대한 부담이라는 전형적인 메커니즘을 따르고 있다. 다만 기술주, 특히 AI 인프라 관련주는 수요 강세에 힘입어 상대적 강세를 보이고 있어 섹터별 차별화 장세가 지속될 가능성이 크다. 투자자들은 단기적으로는 유가와 관련 지정학적 리스크, 중기적으로는 연준의 정책 신호와 기업 실적 흐름을 주시해야 할 것이다.
본 보도는 2026년 4월 29일 발표된 시장 데이터와 기업 공시, 금융기관의 추정치를 바탕으로 작성되었으며, 기사 게재일 기준으로 확인 가능한 사실과 수치를 충실히 반영했다.
