미국 주요 지수는 혼조 양상이다. S&P 500 지수(SPX)는 -0.19% 하락했고, 다우 존스 산업평균지수(DIA)는 -0.57% 하락했다. 반면 나스닥 100 지수(IUXX)는 +0.20% 상승했다. 6월 E-mini S&P 선물(ESM26)은 -0.15% 하락하고 6월 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +0.21% 상승 중이다.
2026년 4월 29일, Barchart의 보도에 따르면, 증시는 이날 혼조세를 보이고 있다. 급등한 원유 가격이 인플레이션 기대와 채권 수익률을 끌어올리며 주식에 부담을 주고 있다. 서부텍사스산원유(WTI)는 미국이 당분간 이란에 대한 해상 봉쇄를 유지할 것임을 시사하자 2주 만에 최고 수준으로 상승했다. 월스트리트저널(WSJ)은 도널드 트럼프 대통령이 보좌진에 장기 봉쇄에 대비하라고 지시했다고 보도했으며, 트럼프 대통령은 전면적 적대행위 재개나 분쟁에서 손을 떼는 것보다 이란의 핵 활동을 억제하는 합의를 확보하는 것이 미국에 더 유리하다고 판단했다. 이에 따라 10년 만기 미국 재무부 채권 수익률은 +5bp 상승해 4주 만의 높은 수준인 약 4.40%에 도달했다.
기술주 강세가 나스닥 100을 지탱하고 있다. AI(인공지능) 인프라에 대한 수요가 견고하다는 신호가 기술주 상승을 이끌었다. NXP 세미컨덕터(NXPI)와 씨게이트 테크놀로지(STX)는 실적이 예상보다 강하자 각각 +10% 이상 급등해 반도체 및 AI 인프라 관련주를 이끌었다. 시장은 장 마감 후 알파벳(GOOGL), 아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT), 메타 플랫폼스(META) 등 소위 ‘매그니피전트 세븐’ 기술 대형주의 실적 발표를 주시하고 있다.
경제지표도 일부 호조를 보였다. 이날 발표된 미국의 주택 착공과 핵심 자본재 신규주문(운송장비·항공기 제외)은 예상보다 양호하게 나와 주식에 우호적 요인으로 작용했다.
구체적으로 미국 MBA(모기지은행협회) 주간 모기지 신청건수는 4월 24일 마감 주간에 -1.6% 감소했다. 구매 관련 서브지수는 +1.2% 상승한 반면, 재융자 서브지수는 -4.4% 하락했다. 평균 30년 고정 금리 모기지 금리는 전주 6.35%에서 +2bp 상승한 6.37%로 집계됐다.
3월 미국 주택 착공은 전월 대비 +10.8% 증가해 15개월 만에 최고치인 150.2만 채로 집계돼 시장의 하방 예상(138.0만 채 하향)과 달리 강한 모습을 보였다. 반면 3월 건축 허가(미래 건설의 지표)는 -10.8% 하락해 7개월 만의 최저치인 137.2만 채로 집계돼 향후 건설 활동 둔화를 시사했다.
3월 비국방 항공기 제외 핵심 자본재 신규주문(자본지출의 대리지표)은 전월 대비 +3.3% 상승해 예측치(+0.5%)를 크게 상회했으며, 이는 최근 5년 9개월(약 5.75년) 중 최대 증가폭으로 해석됐다.
원유 시장에서는 WTI 가격이 +4% 이상 급등했다. 미국과 이란이 호르무즈 해협의 통제권을 놓고 대치하면서 양측이 휴전 기간 레버리지를 확보하기 위해 수로를 차단한 영향이다. 호르무즈 해협은 세계 원유와 액화천연가스(LNG)의 약 5분의 1이 통과하는 전략적 요충지다. 전쟁이 2월 말 시작된 이래 페르시아만에서의 원유·가스·정유제품의 흐름이 사실상 차단돼 왔고, 이 봉쇄가 계속되면 글로벌 에너지 공급 부족을 심화시킬 가능성이 크다. 골드만삭스는 페르시아만의 원유 생산이 이달 들어 약 하루 1,450만 배럴(전체의 50% 이상) 수준으로 감축됐고, 현재까지 전 세계 원유 재고에서 거의 5억 배럴이 소진됐으며 6월에는 10억 배럴 수준에 이를 수 있다고 추정했다.
연방공개시장위원회(FOMC)의 2일간 회의는 이날 오후 종료된다. 연준은 통상 정책을 동결할 것으로 예상되며, 시장은 연준 의장 파월의 회의 후 발언에서 향후 정책 방향에 대한 단서(매파·비둘기파적 신호)를 찾을 것이다. 이날 회의는 파월 의장에게는 임기 만료(5월 15일)를 앞둔 마지막 FOMC 회의라는 점에서 주목받는다.
한편 케빈 워시(Kevin Warsh)는 새 연준 의장으로 상원 승인을 향해 순항하는 듯한 모습이다. 공화당 상원의원 톰 틸리스(Thom Tillis)가 지난 일요일 워시 후보에 대한 반대를 철회했는데, 이는 미 법무부가 연준 청사 리노베이션 과다지출에 대한 형사수사를 철회한 데 따른 것이다. 틸리스는 연준 의장 파월에 대한 수사가 금리 인하 압박을 위한 시도라고 봤다. 상원 은행위원회는 워시 후보자에 대한 표결을 이날 진행한 뒤 전원 투표로 회부할 예정이다.
시장은 이번 화·수(미국 기준) 정책회의에서 25bp(0.25%) 추가 금리 인상 가능성을 0%로 판단하고 있다. 다만 원유 가격과 인플레이션 지표의 향방에 따라 향후 정책 경로가 영향을 받을 수 있다.
실적 시즌도 본격화하고 있다. 지금까지 실적을 발표한 S&P 500 기업 199개사 중 약 80%가 어닝 서프라이즈를 기록했다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P 500의 1분기 실적이 전년 동기 대비 +12% 증가할 것으로 전망했다. 다만 기술 섹터를 제외하면 1분기 실적 증가율은 약 +3%로 최근 2년 내 최약세 수준이라고 지적됐다.
해외 증시는 혼조다. 유로스톡스 50은 -0.12% 하락해 3주 만의 저점으로 밀렸고, 중국 상하이종합지수는 +0.71% 상승 마감했다. 일본은 쇼와의 날(Showa Day) 휴일로 닛케이 225가 거래를 하지 않았다.
금리 동향을 보면 6월물 10년 미 국채선물(ZNM6)은 금일 -10틱 하락했다. 10년물 국채 수익률은 +3.8bp 상승해 4.384%로 집계됐으며, 일중에는 4주 최고치인 4.400%까지 올랐다. 국채금리는 원유 가격 상승과 예상보다 강한 경제지표(주택 착공·핵심 자본재 주문)를 반영해 상승했다.
유럽 국채 수익률도 상승세다. 독일 10년물 분트 수익률은 2주 최고치인 3.093%로 올랐고 영국 10년물 길트 수익률은 1개월 최고치인 5.031%까지 상승했다.
유로존 경제지표는 혼재다. 4월 경제심리지수는 -3.2 하락해 93.0으로, 약 5.5년 만의 저점에 근접했다. 반면 3월 M3 통화공급은 전년 대비 +3.2%로 예상(+3.1%)을 소폭 상회했다. 금리선물시장은 다음 ECB 회의에서의 25bp 인상 가능성을 약 11%로 반영하고 있다.
업종 및 종목별 주요 흐름
반도체 및 AI 인프라 관련주는 강세를 보였다. NXP Semiconductors(NXPI)는 2분기 매출 가이던스로 33.5억~35.5억 달러를 제시해 컨센서스(32.7억 달러)를 상회하며 +23% 이상 올랐다. Seagate(STX)는 4분기 조정주당순이익(EPS) 가이던스를 4.80~5.20달러로 제시해 컨센서스(3.96달러)를 크게 상회하며 +16% 급등했다. Western Digital(WDC), Sandisk(SNDK) 등도 두 자릿수 상승을 기록했다. 마이크론(MU), 인텔(INTC), 마이크로칩(MCHP)은 +4% 이상, 마벨(MRVL), 아날로그디바이스(ADI), 퀄컴(QCOM), 텍사스인스트루먼트(TXN)는 +1% 이상 상승했다.
항공 및 크루즈 업종은 유가 상승 영향으로 압박을 받았다. 유나이티드(UAL), 알래스카항공(ALK), 카니발(CCL), 노르웨이지언(NCLH)은 -2% 이상 하락했고, 아메리칸(AAL), 로열캐리비언(RCL), 델타(DAL), 사우스웨스트(LUV) 등도 -1% 이상 하락했다.
그 외 기업별로는 Bloom Energy(BE)가 연간 매출 전망을 상향 조정(34억~38억 달러)해 +27% 급등했고, Rush Street Interactive(RSI)는 연간 매출 가이던스(14.9억~15.4억 달러)를 제시하며 +14% 상승했다. Generac(GNRC), Visa(V), Starbucks(SBUX), Fair Isaac(FICO) 등도 호실적을 반영해 상승했다.
반면 Teradyne(TER)는 2분기 매출 가이던스(11.5억~12.5억 달러)가 컨센서스(12.0억 달러)를 소폭 하회해 -13% 급락했고, GE Healthcare(GEHC)는 연간 조정 EPS 가이던스를 하향해 -11%로 낙폭이 컸다. Robinhood(HOOD), Brown-Forman(BF.B), Avis Budget(CAR), CoStar(CSGP), Ingersoll Rand(IR) 등도 실적·가이던스 영향으로 하락했다.
주요 실적 발표 일정(2026-04-29)
이날 실적을 발표하는 기업으로는 AbbVie(ABBV), Aflac(AFL), Align Technology(ALGN), Allstate(ALL), Alphabet(GOOGL), Amazon(AMZN), American Water Works(AWK), Amphenol(APH), ADP(ADP), Biogen(BIIB), Bunge(BG), Carvana(CVNA), CH Robinson(CHRW), Chipotle(CMG), Cognizant(CTSH), eBay(EBAY), EMCOR(EME), Entergy(ETR), Equinix(EQIX), Ford(F), Garmin(GRMN), GE HealthCare(GEHC), Generac(GNRC), General Dynamics(GD), Humana(HUM), IDEX(IEX), Invitation Homes(INVH), KLA(KLAC), Lennox(LII), Meta Platforms(META), MGM(MGM), Microsoft(MSFT), Mid-America Apartment(MAA), Old Dominion Freight Line(ODFL), O’Reilly(ORLY), Phillips 66(PSX), Qualcomm(QCOM), Regency Centers(REG), Regeneron(REGN), SBA Communications(SBAC), Stanley Black & Decker(SWK), Tyler Technologies(TYL), UDR(UDR), Verisk(VRSK), VICI Properties(VICI), Vulcan Materials(VMC), Yum! Brands(YUM) 등이 있다.
원문 기사 작성자 Rich Asplund는 기사에 언급된 증권들에 대해 직간접적으로 포지션을 보유하지 않았다
용어 설명
일반 독자를 위해 주요 용어를 설명한다. WTI(서부텍사스산 원유)는 국제 유가의 기준 중 하나로, 미국 텍사스에서 거래되는 원유 품종의 가격을 의미한다. E-mini 선물은 주가지수 선물의 소형화된 계약으로, 투자자들이 비교적 적은 자금으로 지수 변동성에 노출될 수 있게 해준다. 10년 만기 국채(T-note) 수익률은 채권 시장에서 장기 금리 기대의 기준 역할을 하며, 인플레이션 기대치와 금융비용에 직접적인 영향을 미친다. FOMC는 연방공개시장위원회로 연준의 통화정책을 결정하는 핵심 기구이다. M3 통화공급는 광의의 통화량 지표로 유로존 등에서 통화 유통량 변화를 파악하는데 사용된다.
전문적 분석 및 향후 시나리오
원유 가격의 추가 상승은 단기적으로 인플레이션 기대를 높여 실질 금리를 낮추고 명목 금리를 상향 압박할 가능성이 크다. 그 결과 채권 수익률 상승→주식 가치평가(특히 고밸류에이션 성장주) 하락이라는 전형적 반응이 나타날 수 있다. 항공·운송·크루즈 등 연료비 민감 업종은 비용 증가로 실적 압박이 즉각적으로 나타날 가능성이 높다. 반면 반도체·AI 인프라 등 수요가 견조한 섹터는 실적 개선 기대가 주가를 지지할 수 있다.
정책 측면에서 연준은 현재로서는 정책 금리를 동결할 가능성이 높지만, 원유 쇼크가 지속돼 인플레이션 지표가 추가로 상향 조정될 경우 연준의 매파적 기조가 강화될 수 있다. 이는 중기적으로 국채수익률을 더 끌어올리고, 주식시장에는 추가적인 하방 리스크를 제공할 것이다. ECB의 경우 경제심리지수 악화와 M3 증가라는 상반된 신호를 받고 있어 통화정책 경로는 더욱 복합적이다.
투자자 관점에서 단기 방어전략으로는 에너지 가격 변동성에 노출된 종목 비중을 축소하거나 헤지(예: 석유 관련 파생상품, 에너지 섹터의 분산)를 고려할 수 있다. 반면 실적과 현금흐름이 견고한 대형 기술주·방어주(예: 일부 소비재·금융결제 기업)는 변동성 시대에 상대적 방어력을 제공할 수 있다. 기업 차원에서는 원자재·연료비 상승에 대한 비용 전가 가능성과 공급망 복원력, 가격 결정력 여부가 향후 분기 실적의 핵심 변수가 될 것이다.
종합하면, 2026년 4월 말 현재 급등한 원유 가격과 지정학적 리스크가 단기적 금융시장 변동성을 키우고 있으며, 향후 인플레이션 및 중앙은행의 정책 스탠스에 따라 채권·주식·원자재 시장에서의 재편이 가속화될 가능성이 높다.
