Holdings Channel이 2026년 3월 31일 마감 분기에 대한 최근 49건의 13F 제출서를 검토한 결과, 애플라이드머티리얼즈(Applied Materials, Inc., 심볼: AMAT)을 보유한 펀드가 22곳으로 집계됐다. 여러 헤지펀드 매니저들이 유사한 행보를 보이는 경우에는 보다 면밀한 검토가 필요하다고 판단된다.
2026년 4월 29일, Holdings Channel의 보도에 따르면, 이번 최신 배치(03/31/2026 보고기간)에 포함된 49개 13F 제출자 가운데 22개 펀드가 AMAT를 보유하고 있었다. 다만 13F 제출서가 전체 그림을 보여주지는 않는다는 점을 먼저 환기해야 한다. 13F는 기관투자가의 장기(롱) 포지션에 대해서만 공시를 요구하기 때문에, 숏 포지션 또는 옵션을 통한 베어리시(약세) 베팅은 제출서에 반영되지 않을 수 있다.
중요 유의사항: 한 펀드가 콜옵션 매도 등으로 사실상 약세(숏) 포지션을 취하고 있으나 동일한 기간에 주식을 일정량 보유하고 있으면, 13F에는 그 롱 포지션만 나타나기 때문에 외부에서 보기에는 해당 펀드가 단순히 매수(강세) 쪽에 서 있는 것으로 오해될 수 있다.
13F 제출서란 무엇인가? 투자자와 독자를 위해 간단히 설명하면, 13F는 미국증권거래위원회(SEC)에 제출되는 문서로서, 일정 규모 이상의 기관투자가들이 분기별로 보유한 상장주식(장기 보유 목적의 롱 포지션)을 공시하는 자료이다. 이 문서는 기관의 포지션 변화를 추적해 기관투자가들의 매매 성향과 섹터 선호도를 파악하는 데 유용하지만, 옵션·공매도·비상장자산 등은 포함하지 않으므로 전체 포지션의 일부만을 보여준다.
아래는 이번 배치에서 확인된 AMAT 보유 펀드들의 변동 내역(원문 표를 번역·정리)이다. 각 펀드별로 기존 보유 여부, 주식수 변동, 가치 변동(단위: $1,000)을 표기했다.
Garde Capital Inc. — 기존 보유(Existing), 변동 없음(UNCH), 가치 +$76
Garner Asset Management Corp — 기존 보유, 주식수 -565, 가치 +$788
Hartline Investment Corp — 기존 보유, 변동 없음(UNCH), 가치 +$711
Horst & Graben Wealth Management LLC — 기존 보유, 주식수 +27, 가치 +$118
Evergreen Private Wealth LLC — 기존 보유, 주식수 -3,204, 가치 +$2,424
Hoey Investments Inc. — 기존 보유, 변동 없음(UNCH), 가치 +$37
R Squared Ltd — 신규(NEW), 주식수 +1,611, 가치 +$551
Meitav Investment House Ltd. — 기존 보유, 주식수 -973, 가치 +$242
Resonant Capital Advisors LLC — 기존 보유, 주식수 +400, 가치 +$343
Global Strategic Investment Solutions LLC — 기존 보유, 주식수 -335, 가치 +$122
United Asset Strategies Inc. — 기존 보유, 주식수 +57, 가치 +$682
Sather Financial Group Inc — 신규(NEW), 주식수 +629, 가치 +$215
Unified Investment Management — 기존 보유, 주식수 -297, 가치 +$134
Montz Harcus Wealth Management LLC — 신규(NEW), 주식수 +710, 가치 +$243
Advance Capital Management Inc. — 기존 보유, 주식수 +24, 가치 +$82
Burney Co. — 기존 보유, 주식수 -8,635, 가치 +$1,090
Signet Private Wealth LLC — 기존 보유, 주식수 +629, 가치 +$342
Swedbank AB — 기존 보유, 주식수 -126,794, 가치 +$208,004
Cary Street Partners Financial LLC — 기존 보유, 주식수 -2,187, 가치 +$593
Cary Street Partners Investment Advisory LLC — 기존 보유, 주식수 +405, 가치 +$233
Strategic Blueprint LLC — 기존 보유, 주식수 +181, 가치 +$194
Investment House LLC — 기존 보유, 변동 없음(UNCH), 가치 +$89
총합계(이 배치에 한함): 주식수 합계 변동 -138,317주, 가치 변동 합계 +$217,313 (단위: $1,000)
위 표를 요약하면, 이번 배치에서 7개 펀드는 기존 AMAT 보유를 늘렸고, 8개는 보유를 줄였으며, 3개는 신규 포지션을 형성했다. 이는 동일 기간(2025년 12월 31일 대비 2026년 3월 31일) 변화를 보여준다.
한편, 이번 개별 배치에 국한하지 않고 전체(검토 대상 2,847개 펀드)에 대해 집계한 결과도 공개됐다. 같은 기관들이 2025년 12월 31일에 보유했던 AMAT 주식 합계(29,112,835주)와 2026년 3월 31일의 보유 합계(28,813,953주)를 비교한 결과, 기관투자가들의 AMAT 보유는 총 298,882주 감소하여 약 -1.03%의 하락을 기록했다.
2026년 3월 31일 기준 주요 기관별 보유 상위 3곳은 다음과 같다.
1. Pictet Asset Management Holding SA — 2,802,843주
2. Robeco Institutional Asset Management B.V. — 1,757,378주
3. Assenagon Asset Management S.A. — 1,715,242주
해석 및 시사점
이번 데이터에서 주목할 점은 Swedbank AB의 대규모 주식 감소(-126,794주)와 같은 개별 대형 거래가 전체 집계 수치에 큰 영향을 줄 수 있다는 사실이다. 단일 기관의 대규모 변동은 집계 수치상 큰 변화로 드러나지만, 시장 전반의 기관 수요가 균일하게 둔화됐는지 혹은 일부 기관의 포지션 재조정에 불과한지 추가 확인이 필요하다.
또한, 13F 제출서의 특성상 롱 포지션만 표시되므로, 옵션 포지션·공매도·현금 비중 등은 파악할 수 없다. 따라서 기관의 ‘실제’ 투자심리나 위험노출을 완전히 해석하려면 별도의 옵션공시, 펀드 운영보고서(Form ADV 등), 분기 실적·운용사 공시 자료를 함께보는 것이 바람직하다.
시장 영향 측면에서 보면, 이번 분기 기관 보유 합계가 약 1.03% 감소한 것은 즉각적인 주가 하락 신호라기보다는 포지셔닝 조정 신호로 해석하는 것이 합리적이다. 다만 대형 자금의 추가 매도 발생 시 단기 변동성은 확대될 수 있으며, 반대로 기관들이 장기 매수에 나설 경우 긍정적 모멘텀이 될 수 있다. 유동성, 거래량, 옵션시장(특히 대형 풋/콜 거래) 및 기업 실적 발표 일정 등을 종합적으로 고려해야 한다.
투자자들에게의 실용적 권고로는 첫째, 13F 데이터는 ‘탐지기’ 도구로 활용하되 단독 신호로 의존하지 말 것, 둘째, 단기적 가격 변동을 과도하게 확대 해석하지 말 것, 셋째, 포지션 변경의 원인이 리밸런싱인지 실적·섹터 우려인지 등을 추가로 확인할 것 등을 제시한다. 특히 반도체 장비업종인 AMAT는 반도체 수요 사이클, 제조업 CapEx(자본적지출) 사이클에 민감하므로 거시적 수요 지표와 기술주 전반의 자금 흐름을 함께 관찰하는 것이 중요하다.
Holdings Channel은 앞으로도 분기별 13F 제출을 지속적으로 모니터링하며 기관 보유 변화가 시사하는 포지셔닝의 흐름을 추적할 예정이다. 다만 개별 투자 판단은 관련 리스크(옵션·공매도·시장유동성 등)를 고려하여 추가 분석을 거친 뒤 이루어져야 한다.
