암호화폐 시세가 급락한 가운데, 방어적 관점으로 장기투자 포트폴리오를 구성하는 방법을 소개한다. 주요 암호화폐의 연초 대비 하락 폭이 최대 30%에 달하고, 연간 플러스 수익을 기록하는 종목 수가 급감한 현황을 배경으로 한다.
2026년 2월 28일, 모틀리 풀(Motley Fool)의 보도에 따르면, 현재 시장 상황을 고려해 방어적이면서도 장기적으로는 높은 수익을 기대할 수 있는 암호화폐에 자산을 배분하는 전략을 제시했다. 본 보도는 비트코인(Bitcoin), 이더리움(Ethereum), 그리고 금 기반 스테이블코인을 중심으로 1,000달러의 투자 배분안을 설명하고 있다.
투자 배분 개요
기사에서 제시한 기본 배분은 $700을 비트코인, $200을 이더리움, $100을 금(골드) 연동 스테이블코인에 투자하는 방식이다. 저자는 이러한 배분을 통해 시장 가중치에 따른 포지셔닝과 금을 통한 하방 보호를 동시에 확보하려 한다고 설명한다.
비트코인: 700달러 배분
보도에 따르면 비트코인(BTC)은 암호화폐 전체 시가총액의 약 60%를 차지하고 있어, 시장가중 지수나 펀드는 비트코인에 크게 편중된다고 설명한다. 현재 비트코인은 최고점 대비 약 47% 하락한 상태이며, 기사 작성 시점 거래가격은 $67,000로 기재되어 있다. 이는 2024년 대통령 선거 직후 수준($69,000 근처)과 비슷하며, 2025년 10월에는 $126,000 수준까지 평가된 바 있다는 점을 상기시키고 있다.
또한 일부 월가 분석가들은 비트코인이 2030년까지 $1,000,000를 기록할 가능성을 제기하고 있다며, 단기 변동성은 무시하고 장기적 회복과 대규모 상승 여력을 보고 과중투자하는 전략을 소개한다. 기사에서는 향후 5년 내 10배 ~ 15배의 상승 여력이 있다고 전망하는 시나리오도 함께 언급하였다.
이더리움: 200달러 배분
이더리움(ETH)은 2025년 8월에 약 $5,000에 거래됐으나, 기사 작성 시점에는 $2,000로 거래되며 약 60% 하락했다고 보도한다. 이더리움은 글로벌 레이어-1(Layer-1) 블록체인 가운데 지배적 지위를 유지하고 있으며, 탈중앙화금융(DeFi) 분야에서는 약 56%의 시장 점유율을 차지하고 있다고 설명한다.
전통 금융과 블록체인 금융의 융합 가능성을 전제로 할 때, 스테이블코인, 실물자산 토큰화(Real-World Asset, RWA) 등 다양한 응용 분야에서 이더리움의 역할이 계속 확대될 것이라는 근거를 들어 소액 배분의 필요성을 제시한다.
금(골드) 기반 스테이블코인: 100달러 배분
전통적으로 금 투자는 방어적 성격이 강하지만, 기사에서는 최근 금 연동 스테이블코인이 암호화폐 시장 내에서 강세를 보이고 있다고 지적한다. 필자가 가장 선호하는 금 스테이블코인으로 PAX Gold (PAXG)를 언급하며, 해당 종목은 연초 대비 약 +16%의 수익률을 보였다고 전한다. PAXG는 금 가격과 1:1로 연동(pegged)되므로 금 가격 상승 시 연동 수익이 발생한다고 설명한다.
스팟(현물) 암호화폐 ETF를 통한 포트폴리오 구성
2024년 1월 도입된 스팟(현물) 암호화폐 ETF를 활용하면 위와 같은 70/20/10 포트폴리오를 상대적으로 쉽게 구성할 수 있다고 보도한다. 기사에서는 예시로 $700으로 iShares Bitcoin Trust 18주, $200으로 iShares Ethereum Trust 13주, $100으로 iShares Gold Trust 1주를 매수하는 방식으로 설명했다(예시는 단순 계산을 위한 예시임).
용어 설명
· 스팟(현물) 암호화폐 ETF: 암호화폐 자체(현물)를 보유하거나 보유에 연동된 자산을 통해 투자자가 증권거래소에서 암호화폐 가격에 직접 노출될 수 있게 만든 상장지수펀드이다. 선물 기반 ETF와 달리 현물 가격을 그대로 반영한다.
· 스테이블코인: 가치가 특정 자산(미 달러, 금 등)에 연동되도록 설계된 암호화폐로, 가격 변동성을 낮추기 위해 외부 담보(법정화폐, 금, 기타 자산)를 보유하거나 알고리즘으로 공급을 조절한다. PAXG는 금(실물)에 연동된 스테이블코인이다.
· 레이어-1(Layer-1): 블록체인 네트워크의 기초 프로토콜을 의미한다. 이더리움은 스마트 컨트랙트를 직접 실행하고 탈중앙화 애플리케이션을 구동하는 대표적 레이어-1 체인이다.
· RWA(Real-World Asset) 토큰화: 부동산, 채권, 상품 등 실물자산을 블록체인 상에서 토큰 형태로 발행해 유동화하는 것을 의미한다.
리스크와 시장에 미칠 영향 분석
이 같은 배분전략은 방어적 성격과 성장 잠재력을 동시에 목표로 한다. 비트코인에 높은 비중을 배정한 이유는 시장 지배력과 기관 자금의 유입 가능성 때문이다. 다만 다음과 같은 위험요소를 주의해야 한다.
· 규제 리스크: 각국 규제 강화는 가격 급락을 유발할 수 있으며, 특히 거래소 규제나 세제 변화는 투자수익에 직접적인 영향을 줄 수 있다.
· 가격 변동성: 암호화폐는 고변동성 자산으로, 단기 손실 가능성이 크다. 비트코인과 이더리움은 역사적으로 단기간에 큰 하락과 급등을 반복해 왔다.
· 유동성 및 담보 위험: 스테이블코인의 담보 구조나 관리 주체의 신뢰성 문제가 드러날 경우, 해당 스테이블코인의 가격 안정성이 훼손될 수 있다.
반면 장기적 관점에서의 영향은 다음과 같다. 비트코인과 이더리움의 회복은 전체 암호화폐 시장의 신뢰 회복으로 이어져 상위 코인의 추가 상승과 관련 인프라(거래소, 수탁, 파생상품) 성장으로 연결될 수 있다. 금 연동 자산의 일부 편입은 포트폴리오 변동성 완화에 기여할 것으로 보인다.
실용적 투자 팁
기사에서 제시한 포트폴리오를 단순 모방하기보다는, 투자자는 다음 요소를 고려해야 한다. 첫째, 자신의 위험수용도에 맞춘 비중 조정. 둘째, 장기 투자라 하더라도 분할매수(DCA)를 통해 타이밍 리스크 분산. 셋째, 스테이블코인·ETF·지갑·수탁사의 신뢰성과 수수료 구조 확인. 넷째, 규제 환경과 세제 변화를 주기적으로 점검할 것.
추가 정보 및 공시
원 기사의 저자 도미닉 바술토(Dominic Basulto)는 비트코인과 이더리움에 포지션을 보유하고 있다고 기재되어 있다. 모틀리 풀(The Motley Fool)은 비트코인, 이더리움 및 iShares Bitcoin Trust에 대해 포지션을 보유하거나 추천하고 있음을 공시했다. 또한 기사의 견해는 작성자 개인의 관점이며 반드시 모든 투자자에게 적용되는 것은 아니며, 각자의 투자 판단이 필요하다고 명시되어 있다.
주참고: Stock Advisor의 총 평균 수익률(기사 인용 기준)은 916%이며, 동일 기간 S&P 500 수익률은 194%로 비교되어 제시되었다(데이터 기준일: 2026년 2월 27일).
