미국 뉴욕 증시가 6일(현지시간) 기술주 급락 여파로 일제히 크게 밀렸다. S&P 500지수(SPY)는 -2.64% 하락해 마감했고, 다우존스산업평균지수(DIA)는 -1.35% 내렸다. 기술주 비중이 높은 나스닥 100지수(QQQ)는 -4.77% 급락했다. 6월물 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 -2.97%, 6월물 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 -5.09% 떨어졌다.
2026년 6월 8일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 주가 지수는 이날 급격한 매도세로 하락 폭을 키웠고 S&P 500과 나스닥 100은 2주 만의 최저치를 기록했다. 투자자들은 인공지능(AI) 인프라와 반도체 관련 종목에서 자금을 빼내 최근 미국 증시를 사상 최고치로 끌어올렸던 대형 기술주를 팔았다. 특히 브로드컴의 칩 매출 전망이 시장의 높은 기대에 못 미치면서, AI 관련 랠리가 과도했던 것 아니냐는 우려가 커졌고, 이에 따라 기술주는 차익 실현과 장기 보유 물량 정리 매물에 직격탄을 맞았다. 여기서 차익 실현은 가격 상승으로 생긴 이익을 확정하기 위해 주식을 파는 것을 뜻하며, 장기 보유 물량 정리는 큰 폭 상승 뒤 포트폴리오 비중을 줄이는 매도 행위를 의미한다.
증시 낙폭은 미국 5월 비농업 고용지표가 예상보다 강하게 나오면서 더 확대됐다. 10년 만기 미 국채 수익률이 2주 만의 최고치인 4.55%까지 오르며 금리인상 가능성에 대한 경계심을 자극했기 때문이다. 미국 5월 비농업 부문 일자리는 17만2,000개 늘어 시장 예상치 8만8,000개를 크게 웃돌았다. 4월 비농업 고용도 기존 11만5,000개에서 17만9,000개로 상향 조정됐다. 5월 실업률은 4.3%로 예상과 같았으며, 5월 시간당 평균임금은 전월 대비 0.3%, 전년 대비 3.4% 올라 모두 시장 전망에 부합했다. 4월 소비자 신용은 207억3,300만 달러 증가해 예상치 176억7,000만 달러를 웃돌았다.
미국 연방준비제도(Fed)가 다음 회의에서 금리를 다시 올릴 수 있다는 관측도 확산되고 있다. 시장은 6월 16~17일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp 인상 가능성을 1% 수준으로 반영하고 있다. 여기서 bp는 베이시스포인트로, 금리 0.25%포인트를 뜻한다. 10년 만기 국채 금리 상승은 주식, 특히 성장주와 기술주의 할인율 부담을 키워 밸류에이션에 압박을 가하는 요인이다. 유럽 국채 금리도 동반 상승했다. 독일 10년물 국채 금리는 2주 만의 최고치인 3.051%까지 올랐고, 결국 3.038%로 1.6bp 상승 마감했다. 영국 10년물 길트 금리는 4.903%로 0.5bp 올랐다. 유로존 1분기 GDP는 분기 대비 -0.2%, 연율 기준 +0.3%로 하향 수정됐으며, 유럽중앙은행(ECB)은 6월 11일 정책회의에서 25bp 금리인상 가능성 100%가 반영되고 있다.
해외 증시도 동반 약세를 보였다. 유로스톡스 50지수는 -0.68% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 7주 만의 최저치로 내려앉으며 -0.74% 내렸다. 일본 닛케이225지수는 -1.31% 하락 마감했다. 이는 글로벌 투자심리가 동시에 위축되고 있음을 보여준다.
미국 국채와 유럽 채권 시장도 약세
9월물 10년 만기 미 국채 선물(ZNU6)은 -16.5틱 하락했고, 10년물 국채 금리는 6.9bp 오른 4.542%로 마감했다. 장중에는 4.552%까지 올라 2주 만의 최고치를 기록했다. 국채 가격은 금리와 반대로 움직이므로, 가격 하락은 금리 상승을 의미한다. 이번 하락은 미국 5월 고용지표 호조와 4월 고용 상향 수정이 겹치며 다음 연준의 움직임이 금리인하가 아니라 금리인상일 수 있다는 경계심을 키운 데 따른 것이다.
반도체·AI 인프라주, 대형 기술주 일제히 급락
반도체와 AI 인프라 관련 종목은 브로드컴의 칩 판매 전망이 기대에 못 미친 뒤 이틀째 하락했다. 마벨 테크놀로지(MRVL)는 -16% 이상 떨어져 나스닥 100지수 내 하락률 1위를 기록했고, 마이크론 테크놀로지(MU)도 -13% 이상 내렸다. ARM 홀딩스(ARM)는 -12% 이상 하락했다. 인텔(INTC), 샌디스크(SNDK), ON세미컨덕터(ON), 웨스턴디지털(WDC)은 각각 -10% 이상 밀렸다. AMD(AMD)와 퀄컴(QCOM)은 -9% 이상, 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT), KLA(KLAC), 씨게이트 테크놀로지(STX), 램리서치(LRCX)는 -8% 이상 하락했다. 브로드컴(AVGO), NXP세미컨덕터스(NXPI), 마이크로칩 테크놀로지(MCHP)도 -7% 이상 떨어졌고, ASML 홀딩(ASML)과 텍사스인스트루먼트(TXN)는 -6% 이상 하락했다.
이른바 ‘매그니피센트 세븐’으로 불리는 대형 기술주도 크게 흔들렸다. 테슬라(TSLA)와 엔비디아(NVDA)는 -6% 이상 내렸고, 메타플랫폼스(META)는 -5% 이상 하락했다. 아마존닷컴(AMZN)은 -3% 이상, 마이크로소프트(MSFT)는 -2% 이상 떨어졌다. 알파벳(GOOGL)과 애플(AAPL)도 -1% 이상 하락했다. 대형주가 지수 비중이 큰 만큼 이들 종목의 동반 약세는 지수 전반의 낙폭을 확대시키는 구조다.
비트코인 연계주·광산주도 급락, 방어주는 선방
가상자산 노출 종목들은 비트코인 가격이 -5% 이상 떨어져 20개월 만의 최저치로 내려가자 일제히 약세를 보였다. 갤럭시 디지털 홀딩스(GLXY)는 -11% 이상 하락했고, 마라 홀딩스(MARA)와 라이엇 플랫폼스(RIOT)는 -10% 이상 밀렸다. 코인베이스 글로벌(COIN)은 -7% 이상, 스트래티지(MSTR)는 -6% 이상 하락했다.
금, 은, 구리 가격이 급락하면서 광산주도 동반 매도 압력을 받았다. 헤클라 마이닝(HL)은 -12% 이상, 쿠어 마이닝(CDE)은 -11% 이상 하락했다. 서던 코퍼(SCCO)는 -10% 이상, 프리포트 맥모란(FCX)은 -9% 이상 내렸다. 앵글로골드 아샨티(AU)는 -8% 이상, 뉴몬트(NEM)와 배릭 마이닝(B)은 -7% 이상 하락했다.
반면 방어주 성격의 필수소비재 기업들은 시장 급락 속에서도 오름세를 나타냈다. 클로록스(CLX)는 +5% 이상 상승했고, 프록터앤드갬블(PG)은 다우지수 내 상승률 선두를 기록하며 +4% 이상 올랐다. 킴벌리-클라크(KMB)와 콜게이트-팜올리브(CL)도 +4% 이상 상승했다. 코카콜라(KO)와 타이슨푸드(TSN)는 +3% 이상 올랐다. 시장이 불안할수록 생활필수품, 음료, 위생용품 같은 방어 업종으로 자금이 이동하는 전형적인 흐름이 나타난 셈이다.
개별 종목 뉴스도 엇갈려
가이드와이어 소프트웨어(GWRE)는 4분기 구독·지원 매출을 2억5,900만~2억6,500만 달러로 제시했는데, 중간값이 시장 예상치 2억6,360만 달러를 밑돌면서 -9% 이상 하락했다. 룰루레몬 애슬레티카(LULU)는 2027년 순매출 전망을 기존 113억5,000만~115억 달러에서 110억~111억5,000만 달러로 낮췄고, 이는 시장 예상치 114억9,000만 달러에도 못 미쳐 -8% 이상 떨어졌다. 도큐사인(DOCU)은 연간 조정 총마진 전망을 81.5%~82%로 제시했는데 중간값이 예상치 81.8%를 하회하면서 -6% 이상 하락했다. 피서브(FISV)는 BNP파리바가 투자의견을 중립에서 비중축소로 낮추고 목표주가를 46달러로 제시한 뒤 -3% 이상 밀렸다.
반대로 쿠퍼 컴퍼니스(COO)는 2분기 순매출 10억8,000만 달러를 기록해 예상치 10억5,000만 달러를 웃돌며 S&P 500 상승률 1위를 차지했고, +8% 이상 뛰었다. G-III 어패럴 그룹(GIII)은 2027년 조정 주당순이익 전망을 2.15~2.25달러로 상향해 기존 2.00~2.10달러보다 높였고, 시장 예상치 2.09달러를 상회해 +5% 이상 올랐다. 서비스타이탄(TTAN)은 1분기 매출 2억6,880만 달러로 예상치 2억5,670만 달러를 넘어 +4% 이상 상승했다. 치폴레 멕시칸 그릴(CMG)은 JPMorgan Chase가 투자의견을 중립에서 비중확대로 상향하고 목표주가를 35달러로 제시한 뒤 +4% 이상 올랐다.
향후 시장에 미칠 영향
이번 급락은 기술주와 성장주의 높은 밸류에이션이 금리 상승기에는 얼마나 취약한지를 다시 보여준다. 특히 AI와 반도체 섹터는 실적 개선 기대가 선반영된 상태였기 때문에, 기업의 가이던스가 조금만 기대에 못 미쳐도 주가 조정 폭이 커질 수 있다. 동시에 고용지표가 예상보다 강하게 나오면서 연준의 금리정책 경로에 대한 시장의 해석이 달라질 가능성도 커졌다. 앞으로는 금리 동향, 고용지표, AI 투자 기대, 반도체 실적 전망이 증시 방향을 가를 핵심 변수로 작용할 전망이다. 다만 방어주와 일부 실적 호조 종목에는 자금 유입이 이어질 수 있어, 시장 내 종목 간 차별화는 더욱 뚜렷해질 가능성이 있다.
기사 말미에 따르면, 이날 공개된 이 글의 작성 시점 기준으로 리치 애스플런드는 본문에 언급된 어떤 증권에도 직접적 또는 간접적 포지션을 보유하지 않았으며, 기사에 포함된 모든 정보와 수치는 정보 제공 목적에 한정된다. 다음 실적 발표 일정에는 캠벨스 컴퍼니(CPB), 그레이엄(GHM), 허브 그룹(HUBG), 마마스 크리에이션스(MAMA), 미션 프로듀스(AVO), 모터카 파츠 오브 아메리카(MPAA), 나노엑스 이미징(NNOX), 오일드리 코퍼레이션 오브 아메리카(ODC), 레플리뮨 그룹(REPL), 베일 리조트(MTN), XCF 글로벌(SAFX)이 포함돼 있다.
