미·이란 평화 낙관론에 힘입어 미국 주요 지수가 혼조세 속에서도 대체로 상승했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수(S&P 500, SPX)는 +0.10% 상승, 다우존스 산업평균지수(Dow Jones Industrial Average, DOWI)는 -0.21% 하락했고, 나스닥100 지수(Nasdaq 100, IUXX)는 +0.15% 올랐다. 6월 만기 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +0.16% 상승했고, 6월 만기 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +0.20% 상승했다.
2026년 4월 15일, Barchart의 보도에 따르면, 중동에서의 잠재적 평화 협상에 대한 낙관론이 주식시장을 지지하고 있다. AP 통신은 미·이란이 외교 여지를 확보하기 위해 휴전을 연장하는 데 ‘원칙적 합의(in-principle agreement)’에 도달했다고 보도했다. 도널드 트럼프 전 대통령은 화요일에 이란과의 평화 회담이 “향후 이틀 내에” 재개될 수 있으며, 다음 주 만료 예정인 휴전 연장이 반드시 필요하지 않을 수도 있다고 발언하면서 전쟁이 “거의 끝나가고 있다”고 말했다.
트럼프 발언 인용: “평화 회담이 향후 이틀 내에 재개될 수 있다” “전쟁은 거의 끝나가고 있다”
지정학적 리스크 관련으로 미 해군이 월요일 호르무즈 해협에 대한 해상 봉쇄를 시작했고, 트럼프 전 대통령은 이란의 저항이 있을 경우 보복하겠다고 위협했다. 이란은 자국의 해운 거점이 위협받을 경우 페르시아만 내외의 모든 항구를 표적으로 하겠다고 경고했다. 호르무즈 해협은 전 세계 원유와 액화천연가스(LNG) 수송의 약 5분의 1이 통과하는 전략적 해상로로, 봉쇄 지속 시 전 세계 석유·연료 공급 부족을 악화시킬 가능성이 있다. 전쟁 중에도 이란은 3월 기준 약 일일 170만 배럴(bpd) 수준의 원유를 수출해왔다.
경제지표와 시장 반응도 주식에 우호적 신호를 보였다. 4월 엠파이어 제조업 설문조사에서 일반 기업활동 지수는 +11.2포인트 상승해 5개월 만에 최고치인 11.0을 기록했으며, 이는 기대치(0.0)를 상회했다. 3월 수입물가지수(석유 제외)는 전월 대비 +0.1%로 예상치(+0.3%)를 밑돌았다.
주택 관련 지표로는 MBA(미국 모기지은행업협회) 주택담보대출 신청건수가 4월 10일로 끝나는 주에 +1.8% 증가했고, 주택구매 서브지수는 -1.0% 하락한 반면 재융자 서브지수는 +5.1% 상승했다. 평균 30년 고정금리 모기지 금리는 6.51%에서 6.42%로 9bp 하락했다.
연방준비은행 인사 발언은 매파적 톤으로 주식에 부정적이었다. 클리블랜드 연방준비은행 총재 베스 해맥(Beth Hammack)은 인플레이션 목표를 여전히 지속적으로 충족하지 못하고 있으며 연준의 기본 입장은 “한동안 금리 동결”이라는 발언을 해 시장에 매파적 신호를 보냈다.
원유와 채권: WTI(서부텍사스산원유) 선물(CLK26)은 미 해군의 호르무즈 해협 봉쇄에 대한 우려로 >+1% 상승했다. 미군의 봉쇄 조치와 관련해 미 정부는 호르무즈 해협을 통과하는 선박 중 이란 항구를 방문하거나 이란을 향하는 선박을 봉쇄하겠다고 밝혔다. 이는 글로벌 석유 공급에 즉각적 압력을 가할 수 있는 사안이다.
6월물 10년 재무부 노트(ZNM6) 가격은 -4틱 하락했고, 10년 만기 미 재무부 수익률은 +1.8bp 상승해 4.266%를 기록했다. 채권 가격은 WTI의 +1%대 상승으로 인플레이션 기대가 높아진 영향과 엠파이어 제조업 지수의 예상 초과, 그리고 베스 해맥의 발언에 따른 금리 동결 기조 불투명성 등으로 약세를 보였다.
유럽 국채 금리도 상승했다. 10년물 독일 국채 금리(분트)는 +1.7bp 상승해 3.041%, 영국 10년물 길트 금리는 +1.6bp로 4.796%를 기록했다. 유로존 2월 산업생산은 전월 대비 +0.4%로 예상치(+0.3%)를 상회했다. 스왑시장에서는 4월 30일 ECB 회의에서 25bp 금리 인상 가능성을 약 23%로 반영하고 있다.
개별 종목 동향에서는 소프트웨어 종목이 최근 매도세에서 반등했다. Datadog(DDOG)은 +6% 이상 상승해 나스닥100 상승률을 주도했고, Salesforce(CRM)는 +3% 이상 올라 다우지수 상승을 이끌었다. ServiceNow(NOW)는 +5% 이상, Atlassian(TEAM), Autodesk(ADSK), Oracle(ORCL), Workday(WDAY), Intuit(INTU)는 +4% 이상 상승했다. Adobe(ADBE)는 +3% 이상, Cadence Design Systems(CDNS)는 +2% 이상 올랐다.
사이버보안주는 Cloudflare(NET)가 Piper Sandler의 중립→비중확대 상향 및 목표주가 $222 제시로 +4% 상승을 견인했다. Okta(OKTA)는 +3% 이상, Zscaler(ZS)는 +2% 이상, CrowdStrike(CRWD)는 +1% 이상, Palo Alto Networks(PANW)와 Fortinet(FTNT)도 소폭 상승했다.
반면 반도체 및 AI 인프라 관련주는 압력을 받았다. ASML(ASML)은 -5% 이상 하락하며 나스닥100의 낙폭을 주도했고, Seagate(STX)는 -4% 이상, KLA(KLAC)와 Lam Research(LRCX)는 -3% 이상 하락했다. Western Digital(WDC), Applied Materials(AMAT), ARM Holdings(ARM) 등도 -2% 이상의 약세를 기록했다.
특이 종목으로는 Robinhood Markets(HOOD)가 SEC의 소액 투자자 일중거래 제한 광범위 변경 승인 소식에 +7% 이상 급등해 S&P 500 내 상승률을 주도했다. Snap Inc(SNAP)는 전 세계 인력의 16%를 감원하며 비용 절감과 수익성 개선을 목표로 했다는 발표 후 +7% 이상 급등했다.
Morgan Stanley(MS)는 1분기 주식 트레이딩 수익이 $51.5억으로 컨센서스 $47.8억을 상회하며 +4% 이상 상승했다. GitLab(GTLB)은 Google Cloud와의 협업을 발표하며 +4% 이상 올랐고, Broadcom(AVGO)은 Meta와의 AI 인프라 파트너십 확대로 +3% 이상 상승했다. Stellantis(STLA)는 1분기 글로벌 출하가 전년 동기 대비 +12% 증가했다는 실적 발표로 +1% 이상 올랐다.
Micron Technology(MU)는 최고운영책임자(EVP) Sadana의 지난 금요일 주식 매각(약 $1,010만) 공시 이후 -2% 이상 하락했다. Dentsply Sirona(XRAY)는 Citigroup이 커버리지 재개 시 투자의견을 ‘매도’와 목표가 $10으로 제시하며 -1% 이상 하락했다.
실적 일정 (2026년 4월 15일 발표): Bank of America Corp (BAC), First Horizon Corp (FHN), JB Hunt Transport Services Inc (JBHT), M&T Bank Corp (MTB), Morgan Stanley (MS), PNC Financial Services Group Inc (PNC), Progressive Corp/The (PGR) 등 주요 금융사들이 실적을 발표했다.
시장 해석 및 향후 전망: 중동에서의 휴전 연장 합의 가능성은 지정학적 리스크를 완화해 위험자산 선호를 자극할 수 있다. 주식시장에서는 이미 S&P가 2개월, 나스닥100이 2.5개월 고점을 기록하는 등 긍정적 흐름이 나타났으나, 호르무즈 해협 봉쇄와 이란의 보복 위협은 단기적 변동성을 유발할 수 있다. 원유 가격 상승은 인플레이션 압력을 높여 장기적으로 채권금리 및 물가 기대에 상방 리스크를 제공하므로, 투자자들은 유가, 채권수익률, 연준의 정책 신호(특히 베스 해맥의 발언과 같은 매파적 시사점) 및 기업 실적을 종합적으로 관찰해야 한다.
금리 면에서는 시장이 4월 28-29일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서의 25bp 인상 가능성을 단 1%로 반영하고 있어 당장의 긴축 재개 가능성은 낮게 평가된다. 그러나 유가 상승과 제조업 지표의 호전은 물가 경로를 다시금 주시하게 만드는 요인으로, 중장기적으로는 금리와 밸류에이션에 상방 리스크를 줄 수 있다.
투자 전략적으로는 소프트웨어·사이버보안 등 이익 모멘텀이 확인되는 섹터에서의 선별적 매수와, 반도체·AI 인프라처럼 실적 민감도가 큰 섹터에 대해서는 실적과 수요 흐름을 확인하며 포지션을 조절하는 접근이 유효할 것으로 분석된다. 또한 원유 공급 리스크가 확대될 경우 에너지 섹터와 인플레이션 민감 자산의 상대적 강세가 나타날 수 있으므로 포트폴리오 내 헤지 수단을 점검할 필요가 있다.
용어 설명: 호르무즈 해협은 페르시아만과 오만만을 연결하는 전략적 해협으로 전 세계 원유 수송의 약 20%가 통과한다. 엠파이어 제조업 설문조사는 뉴욕 연방준비은행이 발표하는 지역 제조업 지표로 기업활동의 단기 변화를 보여주는 지표이다. MBA 모기지 신청지수는 주택담보대출 수요의 단기 변화를 파악하는 지표로, 주택 시장 활동과 소비자 금융 여건을 반영한다.
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