미국 주요 지수는 혼조 속 상승 마감했다. S&P 500 지수(SPX)는 월요일 장에서 +0.12% 상승 마감했고, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 -0.13% 하락 마감했으며, 나스닥 100 지수(QQQ)는 +0.01% 상승 마감했다. 6월 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 +0.14% 올랐고, 6월 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 -0.02% 하락했다.
2026년 4월 28일, 배차트(Barchart)의 보도에 따르면,
월요일 증시는 전반적으로 상승세로 마감했으며, S&P 500과 나스닥 100은 사상 최고치를 경신했다. AI 인프라에 대한 수요가 견조하게 유지될 것이라는 낙관론이 기술주 실적 기대감을 키우며 장중 주가를 끌어올렸다. 이번 주에는 알파벳(Alphabet), 애플(Apple), 아마존(Amazon.com), 마이크로소프트(Microsoft), 메타 플랫폼스(Meta Platforms) 등 메가캡 기술주들이 분기 실적을 발표할 예정이어서 투자자들의 관심이 집중되어 있다.
국제 정세와 원유 시장의 변화가 시장 전반에 하방 압력을 가했다. WTI 원유가 월요일 장에서 +2% 이상 급등하면서 인플레이션 기대가 높아졌다. 이번 급등은 도널드 트럼프 대통령이 토요일 파키스탄에서 예정됐던 이란과의 협상을 취소한 이후 촉발됐다. 트럼프 대통령은 이란이 “많이 제안했지만 충분하지 않았다(offered a lot, but not enough)“라고 발언했다. 이란의 페제쉬키안 대통령은 “협박이나 봉쇄 하에 강요된 협상에는 참여하지 않겠다”고 응수했으며, 루비오 국무장관(Secretary of State Rubio)은 이란이 여전히 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)에 대한 통제권을 유지하려 한다는 점을 “용납할 수 없다”고 표현했다.
월요일 장에서는 AI 인프라 관련 종목들이 지지를 받았다. TF 인터내셔널 증권(TF International Securities)은 퀄컴(Qualcomm)이 OpenAI 및 대만의 미디어텍(MediaTek)과 협력해 스마트폰용 프로세서를 개발 중이라는 보도를 내면서 관련 기대를 자극했다. 또한 멜리우스 리서치(Melius Research)는 마이크론 테크놀로지(Micron Technology)와 샌드스크(SanDisk)에 대해 매수 의견을 제시했다. 보건보험주들의 강세도 시장에 긍정적으로 작용했다.
Axios 보도에 따르면 이란은 미측에 호르무즈 해협을 재개방하고 전쟁을 종식시키는 새로운 제안을 전달했으며, 제안에는 핵협상을 연기하는 방안도 포함되어 있다. 해당 계획은 휴전 기간을 연장해 당사자들이 영구적인 종전을 향해 협력할 수 있도록 하고, 핵협상은 미 해협 봉쇄가 해제된 이후에 진행하는 것으로 명시되어 있다. 백악관은 월요일 오후 트럼프 대통령이 국가안보 및 외교정책 담당 참모들과 이 제안을 논의하고 있다고 밝혔다.
지정학적 긴장으로 호르무즈 해협의 사실상 봉쇄 상태가 유지되면서 글로벌 에너지 시장의 불안이 커지고 있다. 해당 해협은 전 세계 원유 및 액화천연가스(LNG) 물동량의 약 1/5이 통과하는 전략적 요충지다. 골드만삭스는 페르시아만(Persian Gulf) 지역의 원유 생산이 4월에 약 1,450만 배럴/일(bpd), 즉 50% 이상 줄어든 것으로 추정했으며, 이번 교란으로 인해 글로벌 원유 재고에서 거의 5억 배럴(500 million bbl)이 이미 소진되었고 6월까지 10억 배럴까지 감소할 수 있다고 분석했다.
금리·채권 시장 동향도 주목된다. 6월 만기 10년물 미 국채 선물(ZNM6)은 월요일에 -6틱 하락 마감했고, 10년물 금리는 +3.6bp 상승해 4.337%를 기록했다. WTI 가격 상승은 인플레이션 기대를 높여 국채 가격을 압박했고, 10년물 인플레이션 기대치(브레이크이븐 인플레이션)는 14개월 최고치인 2.457%로 올라갔다. 이날 재무부는 2년물 690억 달러와 5년물 700억 달러 규모의 국채를 각각 경매했으며, 공급 압력도 채권 가격에 부담으로 작용했다.
경매 수요는 엇갈렸다. 2년물 경매의 입찰비율(bid-to-cover)은 2.65로 10회 평균인 2.60을 상회했으나, 5년물 경매의 입찰비율은 2.33로 10회 평균 2.35를 밑돌았다.
유럽 국채 수익률도 상승했다. 10년물 독일 국채(분트) 수익률은 +3.9bp 올라 3.033%를 기록했고, 10년물 영국 길트 수익률은 +6.0bp 상승해 4.972%를 보였다. 독일의 5월 GfK 소비자신뢰지수는 -33.3로 3.25년 만의 최저치를 기록하며 예상치 -30.0를 크게 하회했다. 스왑 시장은 다음 유럽중앙은행(ECB) 회의에서 25bp 금리 인상 확률을 약 6%로 반영하고 있다.
기업·섹터별 주요 종목 동향
보건보험주가 월요일 장에서 강세를 보이며 시장을 지지했다. 센테네(Centene, CNC)는 +4% 이상 상승했고 엘리번스 헬스(Elevance Health, ELV)와 휴마나(Humana, HUM)는 +3% 이상, 유나이티드헬스(UnitedHealth, UNH)와 시그나(Cigna, CI)는 +2% 이상 상승했다. 카디널 헬스(Cardinal Health, CAH)와 몰리나 헬스케어(Molina Healthcare, MOH)는 +1% 이상 올랐다.
항공·크루즈 업종은 유가 상승의 직격탄을 맞았다. 아메리칸 항공(American Airlines, AAL)은 -3% 이상 하락했고 알래스카 에어(Alaska Air, ALK), 로열 캐리비언(Royal Caribbean, RCL), 사우스웨스트 항공(Southwest, LUV)은 -2% 이상 하락했다. 유나이티드 항공(UAL), 카니발(Carnival, CCL) 및 노르웨이안 크루즈(NCLH)는 -1% 이상 약세를 보였고 델타 항공(DAL)은 -0.37% 하락했다.
반도체 업종은 전반적으로 약세였다. ARM 홀딩스(ARM)는 -8% 이상 하락해 나스닥 100에서 낙폭을 이끌었고, AMD·마벨(Marvell)·램리서치(Lam Research)는 -3% 이상 하락했다. 어플라이드머티리얼즈(AMAT), 마이크로칩(Microchip), NXP, KLA, 텍사스인스트루먼트(TXN)는 -2% 이상, 아날로그디바이스(ADI)와 ASML은 -1% 이상 하락 마감했다.
한편 샌디스크(SNDK)는 멜리우스의 매수 개시로 +8% 이상 급등하며 S&P 500과 나스닥 100의 상승을 주도했고, 마이크론(MU)도 +5% 이상 상승했다. 스탠리 블랙앤데커(SWK)는 이사회가 5억 달러 규모의 자사주 매입을 승인하면서 +4% 이상 올랐다.
버라이즌(VZ)은 연간 조정 EPS 가이던스를 종전 $4.90~$4.95에서 $4.95~$4.99로 상향 조정해 다우 종목 가운데 선방하며 +1% 이상 상승 마감했다. 포티넷(Fortinet)은 애널리스트 업그레이드(아레테, Arete)가 나오며 +1% 이상 상승했고, 크라우드스트라이크(CrowdStrike)는 미즈호증권(Mizuho)의 상향으로 +1% 이상 상승했다.
바이오·제약 섹터에서는 베라더믹스(VeraDermics, MANE)가 남성형 탈모 치료제(경구형 서방형 미녹시딜 VDPHL01) 2/3상에서 모든 주요 평가변수에 대해 통계적으로 유의미한 결과를 보고해 +46% 급등했다. 오르가논(Organon, OGN)은 선제적 자금 조달(선 제약사 Sun Pharmaceutical의 단기 대출 라인 활용) 소식으로 +16% 상승했다. 오루카 테라퓨틱스(Oruka)는 건선 치료 중간상 시험의 긍정적 결과로 +10% 이상 올랐다.
반면 도미노피자(Domino’s Pizza, DPZ)는 1분기 매출액이 $11.5억으로 컨센서스 $11.6억를 밑돌아 -8% 이상 급락하며 S&P 500 낙폭을 이끌었다. GE 버노바(GE Vernova)는 BNP파리바의 하향 평가로 -2% 이상 하락했고 어도비(Adobe)는 미즈호의 하향 조정으로 -2% 이상 하락했다.
실적 일정(2026-04-28)
Allegion plc (ALLE), American Tower Corp (AMT), Arch Capital Group Ltd (ACGL), Avery Dennison Corp (AVY), Booking Holdings Inc (BKNG), BXP Inc (BXP), Centene Corp (CNC), CMS Energy Corp (CMS), Coca-Cola Co/The (KO), Corning Inc (GLW), CoStar Group Inc (CSGP), Ecolab Inc (ECL), Edison International (EIX), Equity Residential (EQR), Essex Property Trust Inc (ESS), Expand Energy Corp (EXE), Extra Space Storage Inc (EXR), F5 Inc (FFIV), Fair Isaac Corp (FICO), FirstEnergy Corp (FE), Franklin Resources Inc (BEN), General Motors Co (GM), Hilton Worldwide Holdings Inc (HLT), Incyte Corp (INCY), Ingersoll Rand Inc (IR), Invesco Ltd (IVZ), Kimberly-Clark Corp (KMB), Mondelez International Inc (MDLZ), NXP Semiconductors NV (NXPI), Omnicom Group Inc (OMC), ONEOK Inc (OKE), PACCAR Inc (PCAR), Pentair PLC (PNR), PPG Industries Inc (PPG), Robinhood Markets Inc (HOOD), S&P Global Inc (SPGI), Seagate Technology Holdings PL (STX), Sherwin-Williams Co/The (SHW), Starbucks Corp (SBUX), Sysco Corp (SYY), Teradyne Inc (TER), T-Mobile US Inc (TMUS), United Parcel Service Inc (UPS), Veralto Corp (VLTO), Visa Inc (V), Waste Management Inc (WM), Welltower Inc (WELL), Xylem Inc/NY (XYL), Zimmer Biomet Holdings Inc (ZBH).
시장 기대와 정책 전망
금융시장 참가자들은 이번 화·수(정책회의) 연방공개시장위원회(FOMC)에서 25bp 인상 가능성은 0%로 보고 있다. 시장은 이번 주 FOMC가 유가와 인플레이션의 추가 전개를 관망하면서 정책을 동결할 것으로 예상한다. 한편, 케빈 워시(Kevin Warsh) 전 연준 이사가 새 연준 의장으로 상원 인준을 받는 쪽으로 기울어지고 있다는 보도도 나왔다. 상원의 톰 틸리스(Thom Tillis) 의원이 해당 지명을 반대하지 않기로 했으며, 이는 미국 법무부가 연준 청사 개보수 비용 과다 지출과 관련한 형사 수사를 중단한 것과 연관이 있다고 전해졌다. 상원 은행위원회는 수요일 워시 지명에 대한 표결을 진행한 뒤 본회의로 회부할 예정이다.
전문가용 용어 설명
본 기사에서 사용된 주요 용어의 의미는 다음과 같다. E-미니(E-mini)는 S&P 500 등 주요 지수를 추종하는 소형화된 선물계약으로 개인과 기관이 광범위하게 거래한다. 브레이크이븐 인플레이션(브레이크이븐)은 실질금리와 명목금리의 차이로 시장이 예상하는 평균 인플레이션을 나타낸다. 입찰비율(bid-to-cover)은 국채 경매에서 투자자들의 수요를 보여주는 지표로, 수치가 클수록 수요가 좋음을 의미한다. 호르무즈 해협은 중동 원유 수송에 핵심적인 해상 통로로, 봉쇄 시 글로벌 에너지 공급 차질로 이어질 가능성이 크다. 스왑 시장이 반영하는 확률은 파생시장을 통해 시장 참여자들이 특정 금리 변동을 어떻게 가격에 반영하는지를 보여주는 수치다.
시장 영향 및 향후 전망
단기적으로는 유가 상승으로 인해 인플레이션 기대와 채권수익률이 상승 압력을 받으면서 금리 민감 섹터(통신·유틸리티·리츠 등)에 부담이 될 가능성이 크다. 반면 AI 인프라 관련 기술주는 실적 모멘텀으로 주가를 방어하거나 추가 상승할 여지가 있다. 만약 호르무즈 해협의 봉쇄가 장기화될 경우, 글로벌 원유 공급 차질은 실물물가와 기업 실적(특히 항공, 운송, 화학 등)의 이익률을 악화시킬 수 있으며, 이는 주식밸류에이션(특히 이익 대비 가치)이 높은 종목에 대해 재평가를 촉발할 수 있다.
정책 측면에서 이번 주 FOMC가 금리를 동결할 경우 단기적으로 주식시장에는 우호적일 수 있으나, 유가와 물가 지표의 추가 상승이 확인될 경우 연내 금리 인상 가능성은 다시 부각될 수 있다. 채권 시장에서는 추가적인 공급(단기·중기 국채 발행)과 인플레이션 우려가 맞물리며 장단기 금리 스프레드 변동성을 확대시킬 전망이다.
기술적·전략적 시사점
투자자 관점에서는 AI 관련 수혜주와 인플레이션에 상대적으로 민감하지 않은 방어적 섹터(보건보험 등)를 주시할 필요가 있다. 동시에 유가 급등 시 실적에 민감한 항공·여행·운송 섹터의 위험 노출을 제한하는 방안도 검토해야 한다. 단기 트레이딩 관점에서 채권 수익률, 유가, 달러지수의 방향성이 주식 섹터 간 상대 성과를 좌우할 가능성이 크다.
공시
기사 작성 시점에 리치 애스플룬드(Rich Asplund)는 본문에 언급된 어떤 종목에도 직접적 또는 간접적으로 포지션을 보유하고 있지 않았다. 본 기사에 수록된 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적이며 투자 권유를 의미하지 않는다. 배차트의 공시정책(Disclosure Policy)에 관한 내용은 해당사 기준에 따른다.
참고: 본 보도는 원문 기사에 기재된 사실과 수치를 충실히 번역·정리한 것이며, 불확실성에 대한 전문적 분석과 시장 영향을 종합적으로 제시하고자 했다.
