뉴욕증시가 6일(현지시간) 기술주 급락과 금리 상승 압력에 밀려 큰 폭으로 하락 마감했다. S&P 500 지수는 2.64% 내렸고, 다우존스산업평균지수는 1.35% 하락했다. 나스닥 100 지수는 4.77% 급락했다. 6월 E-미니 S&P 선물은 2.97% 떨어졌고, 6월 E-미니 나스닥 선물은 5.09% 하락했다.
2026년 6월 7일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이번 매도세는 인공지능(AI) 인프라와 반도체 관련 종목에서 차익 실현이 집중되며 본격화됐다. 특히 이번 주 초 미국 증시를 사상 최고치로 끌어올렸던 대형 기술주에서 자금이 빠져나가면서 기술주 전반이 동반 약세를 보였다. 브로드컴의 칩 판매 전망이 시장의 높은 기대에 못 미치면서 AI 관련 랠리가 지나치게 과열됐다는 우려가 커진 점도 투자심리를 급격히 위축시켰다.
금리 상승도 증시 하락을 키운 핵심 요인이다. 미국 5월 비농업 고용이 예상치를 웃돈 데다 4월 고용도 상향 조정되면서 국채 금리가 급등했고, 투자자들 사이에서는 연방준비제도(Fed·연준)의 다음 금리 조치가 인하가 아니라 인상일 수 있다는 추측이 강화됐다. 10년 만기 미 국채 금리는 2주 만의 최고 수준인 4.55%까지 올랐다. 미국 5월 비농업 고용은 17만2,000명 증가해 시장 예상치 8만8,000명을 크게 상회했고, 4월 수치는 종전 11만5,000명에서 17만9,000명으로 상향 수정됐다. 실업률은 4.3%로 예상과 같았으며, 시간당 평균임금은 전월 대비 0.3%, 전년 대비 3.4% 올라 모두 예상치에 부합했다. 4월 소비자신용은 207억3,300만달러 증가해 예상치 176억7,000만달러를 웃돌았다. 소비자신용은 가계가 신용카드 등으로 빌려 쓴 돈의 규모를 뜻하며, 소비 여력과 신용 흐름을 가늠하는 지표로 활용된다.
시장은 6월 16~17일 열리는 연방공개시장위원회(FOMC)에서 25bp, 즉 0.25%포인트 금리 인상이 단행될 확률을 1%로 반영하고 있다. bp는 basis point의 약자로, 1bp는 0.01%포인트를 뜻한다. 동시에 올해 1분기 실적 시즌은 마무리 국면에 접어들고 있다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면, 실적을 발표한 S&P 500 기업 496곳 가운데 84%가 시장 예상치를 웃돌았다. 1분기 S&P 500 기업 이익은 전년 동기 대비 12% 증가할 것으로 예상되지만, 기술 섹터를 제외하면 증가율은 약 3%에 그쳐 2년 만에 가장 약한 수준으로 추정된다. 이는 최근 주가를 떠받쳐 온 기술주와 인공지능 관련 업종의 기여도가 매우 컸음을 보여준다.
해외 증시도 일제히 약세를 보였다. 유로스톡스 50 지수는 0.68% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 7주 만의 저점으로 내려앉으며 0.74% 떨어졌다. 일본 닛케이225 평균주가는 1.31% 하락했다. 유럽 국채 금리 역시 상승했다. 독일 10년물 국채 금리는 2주 만의 최고치인 3.051%까지 올라 3.038%로 마감했으며, 영국 10년물 길트 금리는 4.903%로 0.5bp 상승했다. 유로존의 1분기 국내총생산(GDP)은 기존 발표치인 전분기 대비 0.1%, 전년 대비 0.8%에서 각각 -0.2%, 0.3%로 하향 수정됐다. 시장은 6월 11일 예정된 유럽중앙은행(ECB) 정책회의에서 25bp 금리 인상이 단행될 가능성을 100%로 반영하고 있다.
종목별로는 반도체와 AI 인프라 관련주의 낙폭이 두드러졌다. 브로드컴의 실망스러운 칩 판매 전망 이후 투자자들이 관련 종목을 대거 매도하면서 마벨테크놀로지는 16% 이상 급락해 나스닥 100지수 내 하락 폭 1위를 기록했다. 마이크론테크놀로지는 13% 이상 떨어졌고, ARM홀딩스는 12% 이상 내렸다. 인텔, 샌디스크, 온세미컨덕터, 웨스턴디지털도 10% 이상 하락했다. AMD와 퀄컴은 9% 이상 밀렸고, 어플라이드머티어리얼즈, KLA, 시게이트테크놀로지홀딩스, 램리서치는 8% 이상 떨어졌다. 브로드컴, NXP세미컨덕터, 마이크로칩테크놀로지는 7% 이상 내렸고, ASML홀딩과 텍사스인스트루먼츠도 6% 이상 하락했다.
대형 기술주 7개 종목, 이른바 ‘매그니피센트 세븐’도 일제히 하락했다. 테슬라와 엔비디아는 6% 이상 떨어졌고, 메타플랫폼스는 5% 이상 하락했다. 아마존닷컴은 3% 이상 내렸으며 마이크로소프트는 2% 이상 하락했다. 알파벳과 애플도 각각 1% 이상 밀렸다. 이는 최근 시장 랠리를 주도했던 초대형 기술주의 기세가 꺾였음을 보여주는 대목이다.
가상자산 노출 종목들도 비트코인 급락의 직격탄을 맞았다. 비트코인은 5% 이상 하락해 20개월 만의 저점으로 내려갔고, 이에 따라 갤럭시디지털홀딩스는 11% 이상 급락했다. 마라홀딩스와 라이엇플랫폼스는 10% 이상 떨어졌으며, 코인베이스글로벌은 7% 이상, 스트래티지는 6% 이상 하락했다.
귀금속 및 원자재 가격 하락은 광산주 전반에 부담을 줬다. 금, 은, 구리 가격이 급락하면서 헬라마이닝은 12% 이상 떨어졌고, 쿠어마이닝은 11% 이상 하락했다. 서던코퍼는 10% 이상 내렸으며 프리포트맥모란도 9% 이상 떨어졌다. 앵글로골드아샨티는 8% 이상 하락했고, 뉴몬트와 배릭마이닝은 7% 이상 밀렸다.
반면 경기 방어 성격이 강한 필수소비재 종목은 상대적으로 강세를 보였다. 시장 전반의 급락 속에서 클로록스는 5% 이상 올랐고, 프록터앤드갬블은 4% 이상 상승해 다우지수 내 상승률 상위권에 올랐다. 킴벌리-클라크와 콜게이트-팜올리브도 4% 이상 상승했으며, 코카콜라와 타이슨푸즈는 3% 이상 올랐다. 일반적으로 필수소비재는 경기 변동의 영향을 덜 받는 업종으로 분류돼, 위험회피 국면에서 상대적으로 매수세가 유입되는 경향이 있다.
개별 종목 중에서는 가이드와이어소프트웨어가 4분기 구독 및 지원 매출 전망을 2억5,900만~2억6,500만달러로 제시하면서 9% 이상 하락했다. 이 구간의 중간값은 시장 예상치 2억6,360만달러를 밑돌았다. 룰루레몬애슬레티카는 2027년 순매출 전망을 종전 113억5,000만~115억달러에서 110억~111억5,000만달러로 낮추며 8% 이상 하락했다. 이는 시장 예상치 114억9,000만달러보다 낮은 수준이다. 도큐사인은 올해 전체 조정 총마진을 81.5%~82%로 제시했는데, 중간값이 예상치 81.8%에 못 미치면서 6% 이상 하락했다. 피서브는 BNP파리바가 투자의견을 중립에서 시장수익률하회로 낮추고 목표주가를 46달러로 제시한 뒤 3% 이상 내렸다.
반대로 실적과 전망이 긍정적이거나 투자의견이 상향된 일부 종목은 강세를 보였다. 쿠퍼컴퍼니스는 2분기 순매출 10억8,000만달러를 기록해 예상치 10억5,000만달러를 웃돌며 S&P 500 내 상승률 1위를 차지했다. G-III 어패럴 그룹은 2027년 조정 주당순이익(EPS) 전망을 2.15~2.25달러로 상향 조정해 기존 2.00~2.10달러와 시장 예상치 2.09달러를 모두 웃돌며 5% 이상 상승했다. 서비스타이탄은 1분기 매출 2억6,880만달러로 예상치 2억5,670만달러를 상회해 4% 이상 올랐다. 치폴레 멕시칸 그릴은 JP모건체이스가 투자의견을 중립에서 비중확대로 상향하고 목표주가를 35달러로 제시한 뒤 4% 이상 상승했다.
시장 해석은 분명하다. 이번 하락은 단순한 기술적 조정이 아니라, AI·반도체 랠리의 과열 논란과 예상보다 강한 고용지표로 인한 금리 상승 압력이 동시에 작용한 결과로 읽힌다. 특히 최근 상승장을 이끌었던 대형 기술주와 반도체주가 동반 급락하면서, 단기적으로는 변동성이 더 커질 가능성이 있다. 반면 필수소비재처럼 방어주 선호가 강화되고 있어 시장은 고성장주에서 안정형 업종으로 자금을 재배분하는 흐름을 보일 수 있다. 향후에는 연준의 금리 경로, 유럽중앙은행의 통화정책, 그리고 AI 투자 기대를 재확인할 수 있는 반도체 기업들의 실적과 가이던스가 증시 방향을 좌우할 것으로 보인다.
이번 조정은 미국 증시가 고점 부담을 얼마나 민감하게 반영하는지 보여주는 사례다. 특히 나스닥 100과 S&P 500이 2주 만의 저점으로 밀리면서, 향후 반등 여부는 금리 안정과 기술주 실적 신뢰 회복에 달려 있다. 투자자들은 대형 기술주 중심의 쏠림 현상과 경기 방어주로의 순환매가 동시에 나타나는지 주목할 필요가 있다. 또한 비트코인, 금속, 원유 등 주요 원자재와 가상자산 가격 변동도 증시에 추가적인 충격을 줄 수 있어, 단기적으로는 위험자산 전반의 신중한 접근이 요구된다.
6월 8일(2026년) 실적 발표 예정 기업으로는 캠벨스컴퍼니, 그레이엄코퍼레이션, 허브그룹, 마마스 크리에이션스, 미션프로듀스, 모터카파트스오브아메리카, 나노-엑스 이미징, 오일-드리코퍼레이션오브아메리카, 레플리뮨그룹, 베일리조트, XCF 글로벌이 있다.
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