미국 주요 지수가 2026년 5월 5일(현지시간) 상승 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 +0.74% 상승했고, 다우존스 산업평균지수는 +0.57% 올랐다. 나스닥100 지수는 기술주 강세에 힘입어 +1.20% 상승하며 사상 최고치를 경신했다. 6월 인도분 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +0.70%, 6월 인도분 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +1.16% 상승했다.
2026년 5월 5일, 바차트(Barchart)의 보도에 따르면, 이날 증시는 기술주 강세와 유가 하락의 영향을 받아 전반적으로 상승했다. 특히 인텔(INTC)은 애플이 자사(그리고 삼성전자)와 미국 내에서 자사 기기용 주요 프로세서를 생산하는 방안을 탐색한 사실이 알려지면서 13% 이상 급등해 반도체주·AI 인프라 섹터를 주도했다. 반면 서부텍사스산원유(WTI)는 중동에서의 일시적 휴전 기미가 이어지며 4% 이상 급락했다.
미국의 경제지표는 혼재된 모습을 보였다. 3월 신규 주택판매와 3월 JOLTS(구인·이직 보고서) 채용공고는 예상보다 양호했으나, 4월 ISM 서비스업 지수는 예상보다 약화됐다. 구체적으로, 미국의 3월 무역수지 적자는 –$603억으로 2월의 -$578억에서 확대됐으나 시장 예상치(-$610억)보다는 다소 양호했다. 4월 ISM 비제조업(서비스)지수는 -0.4p 하락한 53.6을 기록해 예상치(53.7)를 약간 밑돌았다. 4월 ISM 원재료비(Prices Paid)는 70.7로 전월 대비 변동이 없었으며, 이는 73.5로의 상승을 예상한 컨센서스를 하회했다.
주택·고용 지표는 혼조였다. 3월 신규 주택판매는 전월 대비 +7.4% 증가한 682,000채로 시장 예상(652,000채)을 상회했다. 반면 3월 JOLTS 채용공고는 -56,000 감소한 6.866백만으로 집계됐으나, 이는 예상된 6.850백만보다 작은 감소폭이다.
지정학적 리스크 완화와 유가 급락이 이날 시장에 주요한 영향을 미쳤다. 걸프만 연안에서 미군과 이란군이 월요일 호르무즈 해협에서 교전한 이후 일시적 휴전 기류가 이어지면서 유가가 하락했다. 이란 외무장관 아바스 아라흐치(Abbas Araghchi)는 미국과의 협상이 “진전되고 있다”고 밝히며 호르무즈에서의 사태가 “잠재적 위기에 대한 군사적 해결책은 없다”는 점을 분명히 했다고 전했다. 아라흐치는 지역 및 국제 정세 논의를 위해 이날 중국으로 출국했다.
미국 측에서는 트럼프 대통령이 페르시아만에 갇힌 일부 중립국 선박들을 호르무즈 해협 밖으로 안내하기 시작할 것이라고 밝혔고, 미 중앙사령부(US Central Command)는 해당 해협을 통항하는 선박들에 대해 유도탄 구축함, 항공기, 드론 등 군사적 지원을 제공할 것이라고 발표했다. 중앙사령부는 또한 상업 선박을 위협하는 소형선박들을 파괴했다고 밝혔다. 호르무즈 해협은 전 세계 원유 및 액화천연가스의 약 20%가 통과하는 전략적 요충지로, 일시적 봉쇄 및 교전에 따른 공급 불안이 유가에 즉각적인 영향을 미친다. 한편 보도에 따르면 중국은 이란의 원유 수출 대부분을 구매하고 있어 미국은 중국에 호르무즈 해협 재개 역할을 촉구하고 있다.
WTI 원유 선물(CLM26)은 이날 4% 이상 하락했다. 골드만삭스는 이번 공급 차질로 인해 전 세계 원유 재고에서 약 5억 배럴이 빠져나갔으며, 6월까지 그 규모가 10억 배럴까지 확대될 가능성이 있다고 추정했다. 유가 하락은 인플레이션 기대를 낮추는 요인으로 작용해 국채 금리 하락을 견인했다.
금리 및 채권시장 동향에서 6월 인도분 10년물 미 재무부 노트 선물(ZNM6)은 6틱 상승했다. 10년물 실물 수익률은 -2.1bp 하락한 4.417%를 기록했다. 이는 유가 하락과 더불어 4월 ISM 서비스 지수의 약화가 채권 수요를 지지했기 때문이다. 다만 주식시장의 강세는 안전자산 수요를 일부 약화시켜 국채 가격의 추가 상승을 제한했다. 유럽 국채 수익률은 엇갈렸다. 10년 독일 분트 금리는 -1.3bp 하락한 3.074%를 기록했고, 10년 영국 국채(길트) 금리는 6주 최고치인 5.102%까지 오른 뒤 +11.7bp 상승한 5.081% 수준을 보였다. 스왑시장은 6월 11일 예정된 유럽중앙은행(ECB) 회의에서 25bp 인상 기대를 96% 반영하고 있다. 반면 미국의 다음 연방공개시장위원회(FOMC, 6월 16-17일)에서의 -25bp 금리 인하 가능성은 약 6%로 소수에 불과하다.
기업별 주가 흐름 및 실적에서 인텔(INTC)은 애플과의 탐색적 논의 소식에 13% 이상 급등해 S&P500과 나스닥100의 상승을 견인했다. 마이크론(MU)은 10% 이상, 샌디스크(SNDK)는 8% 이상, 웨스턴디지털(WDC)은 7% 이상 상승했다. 램리서치(LRCX), 퀄컴(QCOM), 시게이트(STX)는 5% 이상, 어플라이드머티리얼즈(AMAT)는 3% 이상 올랐다. ASML, AMD, 마이크로칩(MCHP) 등도 2% 이상 상승했다.
실적 발표에서는 워터스(WAT)가 1분기 매출 $12.75억를 보고해 컨센서스($12.0억)를 상회했고, 연간 환율고정 기준 매출 성장 전망을 기존 +5.5%~+7.0%에서 +6.5%~+8.0%로 상향 조정했다. 록웰오토메이션(ROK)은 2분기 조정 주당순이익(EPS) $3.30을 발표해 컨센서스($2.88)를 크게 웃돌았고, 연간 조정 EPS 가이던스를 $12.50~$13.10로 상향했다. 핀터레스트(PINS)는 1분기 매출 $10.1억으로 예상($9.657억)을 상회했다. 듀폰(DD)은 연간 순매출 전망을 상회하며 주가가 9% 이상 상승했다.
반면 인스파이어 메디컬(INSP)은 연간 매출 전망을 하향 조정해 -16% 이상 급락했고, 웨스트레이크(WLK)는 1분기 순매출이 컨센서스에 못 미쳐 -10% 이상 하락했다. 페이팔(PYPL)은 CEO 로레스의 발언으로 향후 전략 수립에 “몇 달”이 더 걸릴 것이라는 언급이 전해지며 -8% 이상 급락해 S&P500과 나스닥100의 주요 낙폭 종목이 됐다. 피서브(FISV), 듀오링고(DUOL), 앱티브(APTV), 이튼(ETN) 등도 실적·가이던스 영향으로 하락했다.
이날 보고된 1분기 실적(5월 5일 기준)에서는 보고를 마친 S&P500 기업 322개 가운데 82%가 컨센서스를 웃도는 실적을 발표했다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P500의 1분기 실적이 전년 동기 대비 +12% 증가할 것으로 전망했다. 다만 기술 섹터를 제외하면 1분기 실적 성장률은 약 +3%로, 최근 2년 중 가장 약한 수준이라고 분석된다.
분석 및 전망
금일 시장은 기술주 실적 개선 기대와 유가 하락에 따른 인플레이션 완화 신호가 결합되며 주식시장 전반에 우호적으로 작용했다. 기술 섹터의 강세는 나스닥 지수의 추가 상승 여력을 제공하지만, 금리 및 지정학적 변수에 대한 불확실성은 여전히 존재한다. 유가가 추가로 하락하면 단기적으로는 물가 상승 압력 완화→장기 금리 하향→주식(특히 성장주)에 우호적이라는 시나리오가 가능하다. 반대로 중동 긴장이 재점화되거나 공급 차질이 확대되면 유가는 재급등하고, 이는 인플레이션 재가속→금리 상승→주식 밸류에이션 압박이라는 리스크를 야기할 수 있다.
연준(Fed)의 통화정책 경로와 관련해 시장이 6월 FOMC에서의 금리 인하 가능성을 거의 반영하지 않는 상황에서, 인플레이션 지표와 노동시장 지표의 추가 흐름이 매우 중요해졌다. 기업실적은 당분간 주가의 주요 지지 요인으로 작용할 가능성이 크지만, 실적이 섹터별로 편차를 보일 경우 포트폴리오 내 기술·에너지·금융 섹터의 변동성 확대가 예상된다.
투자자 관점에서의 실무적 시사점은 다음과 같다. 첫째, 단기적으로는 기술주와 AI·반도체 관련 종목의 모멘텀이 지속될 가능성이 있어 관련 포지션을 점검할 필요가 있다. 둘째, 유가 변동성이 확대될 경우 방어적 자산(에너지 관련 주, 원자재, 인플레이션에 민감한 섹터)의 리스크 관리가 필요하다. 셋째, 채권시장 움직임을 주시해 금리 변동에 따른 포트폴리오 듀레이션 조정이 요구된다. 마지막으로 지정학적 리스크의 재발 가능성에 대비한 시나리오별 대응 플랜을 마련해야 한다.
참고 및 공개 공시: 본 기사 원문 작성자 리치 애스플런드(Rich Asplund)는 기사에 언급된 증권들에 대해 직접적·간접적 포지션을 보유하지 않았다고 밝혔다. 또한 본문 내용은 정보 제공 목적이며 투자 권유를 목적으로 하지 않는다. 원문은 바차트(Barchart)에 2026년 5월 5일 게시되었다.
