미국 주요 지수들이 4월 13일(현지시간) 거래에서 상승 마감했다. S&P 500 지수는 +1.02% 상승으로 마감했으며, 다우존스 산업평균지수는 +0.63% 상승, 나스닥 100 지수는 +1.06% 상승했다. 6월물 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 +0.98% 상승했고, 6월물 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 +1.06% 상승했다.
2026년 4월 14일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 시장은 장 초반 하락분을 만회하면서 반등했고 S&P 500은 5주 만에 최고치를 기록했고 나스닥 100은 1.5개월 만의 고점을 형성했다. 소프트웨어 섹터에서 오라클(Oracle)이 +12% 이상 급등하며 업종 랠리를 주도했고, 이로 인해 광범위한 시장에서 공매도 청산(쇼트 커버링)이 촉발됐다. 주가는 장중 추가 상승세를 이어갔고, 국제 유가가 이란이 전쟁 종결 조건에 합의하려는 의사를 밝힌 트럼프 대통령의 발언 이후 장초반 최고치에서 하락한 점이 위험자산에 우호적으로 작용했다.
장 초반에는 트럼프 대통령이 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)에 대한 해상 봉쇄 명령을 내렸다는 소식으로 국제 유가가 급등하면서 주식시장도 하락 출발했다. 트럼프 대통령은 월요일 호르무즈 해협에 대한 전면 해상 봉쇄를 개시했다고 밝혔고, 이란이 저항할 경우 보복하겠다고 위협했다. 이에 대해 이란은 자국의 해운 허브가 위협받을 경우 페르시아만 인근 및 해당 지역의 모든 항만을 표적으로 삼겠다고 발표했다. 이후 트럼프 대통령이 이란 측이 전쟁을 끝내기 위한 합의 조건 논의에 나섰다고 언급하며 국제유가의 대폭 하락으로 이어졌다.
원유·국채·금리 동향
WTI 원유(CL K26)는 변동성이 큰 장세를 보였다. 월요일 WTI는 장중 +2% 이상 급등했다가 이내 하락하며 초반 고점에서 크게 낮아졌다. 이는 미국이 호르무즈 해협을 통과해 이란 항만으로 향하거나 이란 항만에 기항하는 선박을 봉쇄하겠다는 방침을 천명하면서 발생한 일시적 공급 우려와, 이후 전쟁 종식 합의 기대에 따른 위험 완화가 맞물린 결과이다. 호르무즈 해협은 전 세계 원유와 액화천연가스(LNG) 물동량의 약 20%가 통과하는 전략적 요충지로서, 해협 차단은 글로벌 연료·에너지 공급에 즉각적이고도 큰 영향을 줄 수 있다. 이란은 전쟁 중에도 3월에 약 170만 배럴/일(bpd)을 수출한 것으로 알려져 있다.
채권시장에서는 6월 만기 10년물 미국 재무부 노트(ZNM6)가 월요일에 +2.5틱(ticks) 상승 마감했으며, 10년물 수익률은 -2.0bp 하락한 4.297%로 정리됐다. 미 3월 기존주택판매가 전월 대비 -3.6% 하락한 398만 건으로 집계되며(기대치 405만 건), 이는 채권시장에서는 연준의 긴축 경로에 대해 다소 완화적인(비둘기파적) 요인으로 작용했다. 단기적으로는 유가 급락이 인플레이션 기대를 누그러뜨리면서 국채 수익률 하락을 촉발했고, 이에 따라 단기 공매도 청산이 나타났다. 월요일 10년물 브레이크이븐 인플레이션율은 3주 만에 최고치인 2.405%로 상승했었으나 이후 하락 전환했다.
유럽 국채 수익률은 상승했다. 독일 10년물 분트 금리는 +3.4bp 상승한 3.092%로, 영국 10년물 길트 금리는 +3.4bp 상승한 4.869%로 마감했다. 금리 관련 파생시장은 4월 30일 유럽중앙은행(ECB)이 +25bp(0.25%포인트) 금리 인상을 단행할 확률을 약 42%로 반영하고 있다.
기업별·섹터별 주요 흐름
소프트웨어와 AI 인프라·칩 관련 종목들이 월요일 시장 상승을 주도했다. 오라클(ORCL)은 유틸리티 산업용 AI 기반 제품군이 비용 절감에 기여한다는 발표로 +12% 이상 급등하며 S&P 500 내 상위 상승 종목을 이끌었다. 이어 Cadence Design Systems(CDNS)은 +8% 이상 상승해 나스닥 100의 강세를 주도했으며 ServiceNow(NOW)와 Atlassian(TEAM)은 +7% 이상, Workday(WDAY)와 Adobe(ADBE)는 +6% 이상, Intuit(INTU)는 +5% 이상 각각 상승했다. Salesforce(CRM)는 다우 지수 내에서 +4% 이상 올라 우량 기술주의 강세를 뒷받침했다.
반도체·AI 인프라 관련주도 강세였다. ARM Holdings(ARM)는 +5% 이상, 인텔(INTC)은 +4% 이상 상승했다. 이 밖에 Microchip Technology(MCHP), Qualcomm(QCOM), Broadcom(AVGO), Marvell Technology(MRVL), Seagate Technology Holdings(STX) 등도 +2% 이상으로 마감했다.
유틸리티주는 지난주의 일부 상승분을 반납했다. Edison International(EIX)와 PG&E(PCG)는 -4% 이상 급락했고 NextEra Energy(NEE), Sempra(SRE), Xcel Energy(XEL) 등도 -2% 이상 하락했다.
개별 이슈로는 Revolution Medicines(RVMD)이 진행한 후기 임상에서 공격적 췌장암 치료제의 환자 생존율 개선 성과가 발표되며 +40% 이상 폭등했으며, Leggett & Platt(LEG)은 Somnigroup이 약 25억 달러 규모로 회사를 인수하기로 합의했다는 소식에 +12% 이상 상승했다. Sandisk(SNDK)는 나스닥이 4월 20일 시장개장 전까지 Atlassian을 대체해 나스닥 100 지수에 편입한다고 발표하면서 +11% 이상 올랐다. Ideaya Biosciences(IDYA)는 안과암 관련 병용요법의 중후기 임상 목표 달성 소식에 +7% 이상, Palantir Technologies(PLTR)는 트럼프 대통령이 해당사를 “전투 능력과 장비에서 훌륭함(proven to have great war-fighting capabilities and equipment)”을 보여줬다고 언급한 여파로 +3% 이상 상승했다. ON Semiconductor(ON)는 뱅크오브아메리카(BoA) 글로벌 리서치가 중립에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 $85로 제시하자 +3% 이상 상승했다.
약세 종목으로는 Fastenal(FAST)이 1분기 영업이익이 4억4,760만 달러로 컨센서스 4억4,930만 달러를 하회해 -6% 이상 하락했고, Conagra Brands(CAG)는 CEO Sean Connolly 교체(다음 달 말 John Brase 취임 예정) 소식에 -4% 이상, Best Buy(BBY)는 골드만삭스의 목표주가 $59로 인한 투자의견 하향(더블 다우그레이드) 여파로 -2% 이상 하락했다. 골드만삭스(GS) 자체도 1분기 FICC(고정수입·통화·상품) 영업수익이 40.1억 달러로 컨센서스 48.7억 달러를 밑돌아 장내 약세를 보였다.
실적 시즌 및 경기·금융 환경 전망
이번 주부터 주요 금융권의 1분기 실적 발표가 본격화된다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P 500의 1분기 순이익은 전년 동기 대비 약 +12% 증가할 것으로 예상된다. 다만 기술주 섹터를 제외하면 1분기 순이익은 약 +3%로 추정돼 향후 실적 모멘텀이 상대적으로 둔화될 가능성이 있다. 이번 분기 실적 발표는 금융·산업·기술 섹터별 실적 차별화와 함께 지수의 추가 상승 여부를 결정하는 핵심 변수가 될 전망이다.
금융시장 참가자들은 연방공개시장위원회(FOMC)의 4월 28~29일 회의에서 기준금리를 추가로 25bp 인상할 가능성을 약 1%로 평가하고 있어 사실상 추가 인상 가능성은 매우 낮게 반영되어 있다. 반면 유럽에서는 ECB의 4월 30일 회의에서 25bp 인상을 할 가능성을 약 42%로 보고 있어 지역별 통화정책 차별화가 지속될 전망이다.
해설: 주요 용어 설명 및 시장 메커니즘
E-미니 S&P(ES) 선물은 표준 S&P 500 선물의 축소형(소규모 계약)으로 개별 투자자와 헤지펀드가 지수 움직임에 더 쉽게 노출될 수 있는 파생상품이다. 브레이크이븐 인플레이션율은 명목 국채와 물가연동국채(TIPS)의 수익률 차이로 계산되며, 소비자물가 상승 기대를 측정하는 지표다. 호르무즈 해협은 페르시아만과 오만만을 잇는 전략적 해상 통로로, 전 세계 원유 수송에서 차지하는 비중이 매우 커서 군사적 긴장 발생 시 에너지 가격에 즉각적 영향을 미친다.
시장 영향 분석 및 향후 예상
단기적으로는 지정학적 리스크의 완화(이란과의 협상 관측)와 원유 가격의 한시적 하락이 인플레이션 기대를 낮추어 채권금리 하락을 촉진하고 주식시장에는 우호적인 환경을 제공했다. 특히 소프트웨어·AI 관련 섹터의 실적 개선 기대와 제품 출시 소식은 기술주에 대한 투자 심리를 강화시켜 성장주 중심의 랠리를 가능하게 했다. 반면 유틸리티주처럼 방어주 일부는 위험자산 선호로 인해 차익실현 매물이 출회되었다.
중기적으로는 다음 변수들을 주시해야 한다. 첫째, 4월 말 연준의 정책 의사결정과 1분기 실적 시즌에서의 은행·대형 기술주의 실적 스냅샷이 향후 시장 방향을 결정할 주요 요인이다. 둘째, 유럽중앙은행(ECB)의 금리결정과 지역별 경기 지표는 글로벌 자금 흐름과 통화정책 기대를 형성할 것이다. 셋째, 지정학적 상황은 언제든지 재급등 요인이 될 수 있어 에너지 시장과 방산주에 대한 변동성 확대 가능성이 남아 있다.
종합적으로, 금번 거래일의 상승은 지정학적 불확실성 완화와 기술·AI 수혜주 강세가 맞물려 나타난 결과로 해석된다. 다만 향후 지속가능성은 기업들의 1분기 실적과 중앙은행의 금리정책 방향, 그리고 지정학적 리스크의 재확산 여부에 크게 의존할 것이다.
해외 주요지수 및 향후 일정
해외 증시는 혼조 마감했다. 유로스톡스50은 -0.36% 하락, 중국 상하이종합지수는 +0.06% 상승, 일본 닛케이225는 -0.74% 하락했다. 이번 주 실적 발표 일정에는 4월 14일(현지시간) Albertsons Cos Inc(ACI), BlackRock Inc(BLK), CarMax Inc(KMX), Citigroup Inc(C), Johnson & Johnson(JNJ), JPMorgan Chase & Co(JPM), Wells Fargo & Co(WFC) 등의 보고서가 포함되어 있어 금융시장의 관심이 집중될 전망이다.
기사 작성 시점 기준으로 Rich Asplund는 본 기사에 언급된 어떤 종목에도 직간접적으로 포지션을 보유하고 있지 않았다. 본 기사에 포함된 정보는 전적으로 정보 제공을 위한 것이며, 투자 판단의 유일한 근거로 삼아서는 안 된다.
