뉴욕증시가 지정학적 긴장 완화와 인공지능(AI) 관련 기대감에 힘입어 상승 마감했다. 27일(현지시간) S&P 500 지수는 0.22% 오른 채 거래를 마쳤고, 다우존스산업평균지수는 0.72%, 나스닥100지수는 0.36% 각각 상승했다. 6월물 E-미니 S&P 선물은 0.19% 올랐고, 6월물 E-미니 나스닥 선물은 0.31% 상승했다.
2026년 5월 31일, 바차트(Barchart)의 보도에 따르면 이날 뉴욕증시는 S&P 500, 다우존스산업평균지수, 나스닥100지수가 모두 사상 최고치를 새로 쓰며 마감했다. 시장은 중동에서의 평화 합의 가능성을 주시하고 있으며, 이는 원유 가격에 대한 압박을 완화하고 인플레이션 우려를 줄이는 요인으로 작용하고 있다. 여기에 AI 인프라 업그레이드에 대한 수요가 여전히 강하다는 점도 기술주를 끌어올리고 있다. 특히 델 테크놀로지스는 시장 예상치를 크게 웃도는 매출 전망을 제시한 뒤 금요일 32% 급등해 이 같은 분위기를 주도했다.
중동 정세와 유가 흐름도 투자심리에 중요한 변수로 작용하고 있다. 시장은 도널드 트럼프 대통령이 미국과 이란 간 예비 합의안을 승인할지 기다리고 있으며, 해당 합의안은 60일간의 휴전 연장과 호르무즈 해협 재개방을 포함하고 있다. 트럼프 대통령은 금요일 이란과의 휴전 연장 예비 합의에 대해 “최종 판단(final determination)”을 내리고 있다고 밝혔다. 호르무즈 해협은 글로벌 원유 수송의 핵심 경로로, 이 구간의 재개방 여부는 국제유가와 해운·에너지 시장 전반에 직접적인 영향을 줄 수 있다.
미국 경제지표는 주식시장에 우호적인 신호를 보냈다. 5월 MNI 시카고 PMI는 13.5포인트 상승한 62.7을 기록해, 예상치 50.3을 크게 웃돌았다. 이는 4년 3개월 만에 가장 빠른 확장 속도로, 미국 경제의 견조함을 시사한다. PMI는 제조업과 서비스업의 경기 체감도를 보여주는 지표로, 일반적으로 50을 웃돌면 경기 확장을 의미한다. 이번 수치는 기업활동이 여전히 탄탄하다는 해석을 뒷받침하며 증시에 힘을 보탰다.
연방준비제도(Fed) 인사들의 발언은 주식과 채권시장에 엇갈린 신호를 냈다. 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 통화정책이 “좋은 위치”에 있으며 미국 경제에 대해 “조심스럽게 낙관적”이라고 평가하면서 “금리를 조정할 시급성은 없다”고 말했다. 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재도 “당장 금리를 올려야 한다고 결론 내리기에는 너무 이르다”며, 중동 분쟁이 어떻게 전개되는지와 경제지표를 계속 지켜봐야 한다고 밝혔다. 반면 제프 슈미드 캔자스시티 연은 총재는 인플레이션이 연준의 물가안정 목표인 2%를 웃돌고 있다며 “경계를 늦출 때가 아니며, 임무 달성을 위해 필요한 조치를 취하겠다는 의지를 계속 보여야 한다”고 강조했다.
“금리를 조정할 시급성은 없다.”
“당장 금리를 올려야 한다고 결론 내리기에는 너무 이르다.”
“지금은 경계를 늦출 때가 아니다.”
국제유가는 1% 이상 하락해 5주 만의 최저치로 떨어졌다. 미국과 이란이 일단 휴전을 60일 연장하기로 잠정 합의하면서 호르무즈 해협이 곧 다시 열릴 수 있다는 기대가 커진 영향이다. 다만 실제 원유 흐름이 정상화되기까지는 여러 장애물이 남아 있다. 호르무즈 해협의 지뢰 제거가 필요하고, 가동이 중단된 유전은 재가동까지 수개월이 걸릴 수 있으며, 드론과 미사일 공격으로 훼손된 에너지 인프라도 복구해야 한다. 원유 가격 하락은 인플레이션 기대를 낮춰 채권에는 일부 우호적이지만, 에너지주에는 부담이 될 수 있다.
시장은 연방공개시장위원회(FOMC)가 오는 6월 16~17일 열릴 다음 회의에서 기준금리를 25bp(베이시스포인트) 인하할 가능성을 2%로 반영하고 있다. 베이시스포인트는 금리 변화를 나타내는 단위로, 1bp는 0.01%포인트를 뜻한다. 즉 25bp 인하는 0.25%포인트 인하를 의미한다. 현재 시장은 당장 금리 인하 가능성을 매우 낮게 보고 있으며, 이는 강한 경제지표와 물가 우려가 여전히 정책 기대를 제약하고 있음을 보여준다.
올해 1분기 실적 시즌은 막바지에 접어들고 있다. 금요일 기준으로 S&P 500에 편입된 485개 기업 중 84%가 시장 예상치를 웃도는 실적을 발표했다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 1분기 S&P 500 기업 이익은 전년 동기 대비 12% 증가할 것으로 예상된다. 다만 기술업종을 제외하면 증가율은 약 3%에 그칠 것으로 보이며, 이는 최근 2년 중 가장 약한 수준이다. 이는 전체 시장의 이익 성장세가 기술주 중심으로 쏠려 있음을 시사한다.
해외 증시는 혼조세를 보였다. 유로스톡스50지수는 0.08% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 0.73% 내렸다. 반면 일본 닛케이225지수는 사상 최고치를 경신하며 2.53% 상승했다. 각국 증시의 차별화는 지역별 경기 흐름과 통화정책 기대, 지정학적 리스크의 차이를 반영하는 것으로 해석된다.
미국 국채시장에서는 10년물 T-노트가 1틱 상승했다. 10년물 국채금리는 0.2bp 오른 4.449%를 기록했다. 이날 WTI 원유가 5주 만의 최저치로 떨어지면서 물가 기대가 완화돼 국채 가격을 지지했다. 여기에 지난주 미 재무부의 2,150억달러 규모 10년물 국채 입찰에 대비해 구축됐던 채권딜러들의 숏포지션 청산도 가격에 우호적으로 작용했다. 다만 강한 시카고 PMI와 S&P 500의 사상 최고치 경신으로 안전자산 수요가 줄어들며 국채 상승폭은 제한됐다.
유럽 국채금리도 하락했다. 독일 10년물 국채금리는 2.4bp 내린 2.938%를 기록했고, 영국 10년물 길트 금리는 0.2bp 하락한 4.812%였다. 독일 5월 소비자물가지수(CPI·EU 조화 기준)는 전월 대비 0.1% 하락하고 전년 대비 2.7% 상승해, 각각 예상치인 보합과 2.8% 상승을 밑돌았다. 독일 5월 실업자 수는 1만2000명 감소해 예상과 달리 노동시장이 더 견조한 흐름을 보였고, 실업률도 0.1%포인트 하락한 6.3%를 나타냈다. 이는 예상치 6.4%보다 낮은 수준이다.
유럽중앙은행(ECB) 인사들의 발언은 금리 인상 가능성을 뒷받침했다. 파비오 파네타 ECB 집행이사회 위원은 “전방을 내다보는 그림은 지속적인 인플레이션 압력에 대응하기 위해 통화정책 기조를 재조정할 필요가 있음을 시사하는 듯하다”고 말했다. 게디미나스 심쿠스 ECB 관리위원도 6월 금리 인상을 지지할 가능성이 높으며 “두 번째 금리 인상 가능성이 더 높다”고 밝혔다. 스왑시장은 오는 6월 11일 정책회의에서 ECB가 25bp 금리 인상에 나설 가능성을 89%로 반영하고 있다.
개별 종목 흐름에서는 소프트웨어와 AI 인프라, 사이버보안, 반도체 관련 종목이 강세를 보였다. 아틀라시안은 15% 이상 올랐고, 서비스나우는 13% 이상, IBM은 다우존스산업평균지수 내 상승률 선두를 기록하며 12% 이상 뛰었다. 워크데이는 나스닥100 상승 종목을 이끌며 11% 이상 상승했고, 오라클은 10% 이상 올랐다. 데이터독과 팔란티어는 9% 이상, 세일즈포스는 8% 이상 상승했다. 어도비는 7% 이상 올랐고, 마이크로소프트와 인튜이트는 5% 이상 상승했다.
사이버보안 업체 옥타(OKTA)는 1분기 조정 주당순이익(EPS)이 91센트로 시장 예상치 85센트를 웃돌았고, 2027 회계연도 조정 EPS 전망을 기존 3.74~3.82달러에서 3.79~3.87달러로 높이면서 30% 이상 급등했다. 같은 업종의 팔로알토네트웍스는 9% 이상, 크라우드스트라이크는 8% 이상, 지스케일러는 7% 이상, 클라우드플레어와 포티넷은 각각 6% 이상 올랐다. 이는 보안 투자 수요가 여전히 강하다는 시장의 판단을 반영한다.
AI 인프라 관련주도 강세를 이어갔다. 마이크론테크놀로지와 ARM 홀딩스는 각각 5% 이상 올랐고, 브로드컴은 4% 이상 상승했다. 퀄컴과 샌디스크도 각각 3% 이상 올랐다. AI 데이터센터, 서버, 메모리, 네트워크 장비에 대한 수요가 이어질 것이란 기대가 이러한 주가 흐름을 지지하고 있다. AI 투자 사이클이 단기 테마를 넘어 기업 실적과 가이던스에 직접 반영되기 시작했다는 점이 특징적이다.
델 테크놀로지스는 1분기 매출이 438억4000만달러로 시장 예상치 355억2000만달러를 크게 웃돌면서 S&P 500 상승률 선두로 32% 이상 뛰었다. 회사는 2027년 매출 전망도 기존 1380억~1420억달러에서 1650억~1690억달러로 상향했는데, 이는 시장 예상치 1421억2000만달러보다 높은 수준이다. 이번 실적은 AI 서버와 인프라 수요가 대형 IT 장비업체의 중장기 성장성에 얼마나 강한 영향을 주고 있는지를 보여준다.
넷앱은 4분기 순매출이 19억5000만달러로 예상치 18억7000만달러를 웃돌았고, 2027년 매출을 73억3000만~75억8000만달러로 제시해 시장 전망치 72억달러를 상회하면서 22% 이상 상승했다. 넥스트파워는 프리발론 에너지를 현금과 주식으로 최대 3억6500만달러에 인수하기로 합의한 뒤 14% 이상 올랐다.
반면 실망스러운 실적이나 향후 전망 하향은 주가에 부담을 줬다. 갭은 1분기 비교매출이 2.00% 증가하는 데 그쳐 예상치 2.93%에 못 미쳤고, 2027년 순매출 전망도 기존 2%~3% 증가에서 1%~2% 증가로 낮추며 15% 이상 하락했다. 아메리칸이글아웃피터스는 1분기 총 비교매출이 8.00% 증가했으나 예상치 8.48%를 밑돌아 11% 이상 내렸다.
센티넬원은 1분기 매출이 2억7670만달러로 예상치 2억7730만달러를 소폭 하회했고, 2분기 매출 전망도 2억8900만~2억9100만달러로 시장 예상치 2억9210만달러보다 약해 8% 이상 하락했다. 클로록스는 최고경영자 렌들 블레어가 건강상의 이유로 사임한다고 밝힌 뒤 6% 이상 내렸고, 비아샛도 4분기 매출이 11억7000만달러로 예상치 11억9000만달러를 밑돌며 6% 이상 떨어졌다.
코스트코홀세일은 3분기 실적이 예상보다 좋았음에도 분석가들이 회원 증가세 둔화를 우려하며 3% 이상 하락했다. 오토데스크는 여러 애널리스트가 36억달러 규모의 마인테인엑스(MaintainX) 인수가 지나치게 비싸다고 지적한 뒤 3% 이상 내렸다. 이번 흐름은 실적이 좋아도 향후 성장성이나 인수합병(M&A) 가격 부담에 대한 우려가 주가를 움직일 수 있음을 보여준다.
6월 1일(2026년) 실적 발표 예정 기업으로는 크레도 테크놀로지 그룹 홀딩, 휴렛팩커드 엔터프라이즈, 사이언스 애플리케이션스 인터내셔널, 스미스-미들랜드가 있다. 투자자들은 다음 주 실적과 함께 중동 정세, 유가, 연준 발언, 그리고 AI 인프라 투자 지속 여부를 핵심 변수로 주목하고 있다. 이런 환경에서는 대형 기술주와 AI 관련 장비·소프트웨어 종목이 시장을 주도할 가능성이 높지만, 유가 반등이나 물가 재가열 신호가 나타날 경우 금리 기대가 다시 흔들릴 수 있다는 점도 경계해야 한다.
※ 이 기사는 2026년 5월 31일 16시 28분(UTC) 기준으로 작성된 바차트 원문을 한국어 기사 형식으로 옮긴 것이다.
