2025년 6월 3일, 피치 레이팅스는 뱅크 오브 아메리카(Bank of America Corporation)의 장기 및 단기 발행자 디폴트 등급(IDR)을 각각 ‘AA-‘ 및 ‘F1+’로 유지한다고 발표했다.
같은 등급은 뱅크 오브 아메리카, N.A.(BANA)의 장기 및 단기 IDR에도 부여되었으며, ‘AA’와 ‘F1+’를 각각 유지했다. 인베스팅닷컴(investing.com)의 보도에 따르면, 피치는 이 등급에 대해 안정적 전망을 유지한다고 밝혔다. 이는 BANA의 강력한 내재적 프로파일에 기반하며, 이 프로파일은 ‘aa-‘의 생존 가능성 등급(VR)을 반영한다.
이 등급은 은행의 주요 사업 분야에서의 선도적인 위치를 나타낸다. 회사의 다양한 사업 혼합과 지속적인 전략은 경제 주기 동안 더 안정적인 금융 성과를 지원할 요소로 평가된다. 또한, 모회사와 국내 은행 자회사의 긴밀한 상관관계가 등급 평가에서 고려되었으며, 이들 사이의 VR도 일치한다.
뱅크 오브 아메리카의 사업 프로파일은 여러 부문에서 선도적이거나 그에 근접한 시장 점유율을 보유하고 있어 등급에서 중요한 강점이다. 은행은 리스크 관리와 대차 대조표 성장에 대한 신중한 접근 방식을 가지고 있으며, 이는 스트레스를 받은 환경에서도 변동성이 적은 수익 성과를 제공할 것으로 예상된다.
2024년 3분기 이후 정상화 기간을 거친 은행의 신용 지표는 안정화된 것으로 보인다. 2025년 1분기에는 순 대손 비용이 대출의 0.5%로 소폭 감소했으며, 이는 주로 상업용 부동산 사무실의 대손 비용 감소에 기인한 것이다.
은행의 영업 이익/위험가중자산(RWA) 비율은 2025년 1분기에 1.9%로 소폭 개선되었다. 이러한 개선은 낮은 자금 조달 비용, 고정 금리 자산의 재조정, 높은 글로벌 시장 활동, 그리고 적당한 대출 및 예금 성장에 기인한다.
은행의 CET1 비율은 2023년 이후 비교적 안정적이며 2025년 1분기에 11.8%(표준화 기준)를 기록했으며, 이는 피치의 기대치와 일치하며 요구되는 최소 자본 수준을 상회한다. 피치는 이 비율이 동료들에 비해 낮은 리스크 성향으로 인해 지속될 것으로 예상한다.
은행의 강력한 자금 조달 유연성 및 자본 시장 접근성도 등급에서 강점으로 평가된다. 은행의 강력한 국내 시장 점유율은 팬데믹 기간 동안 더욱 강화되었으며, 이는 상대적으로 낮은 예금 비용으로 이어진다.
피치는 등급 하락 또는 그레이드 감소로 이어질 수 있는 몇 가지 요인을 언급했다. 여기에는 손상된 대출/총 대출 비율이 2%를 초과하여 지속적인 증가, 또는 은행의 요구된 최소 CET1 비율을 150bps 이하로 감소시키는 방어 없이 쿠션 감소가 지속될 경우 포함된다. 기타 부정적 요인은 중대한 거버넌스 결함 또는 리스크 관리 약점, 글로벌 시장 사업에서의 지속적인 분기별 손실, 120%를 초과하는 일관된 핵심 이중 레버리지 등이다.
피치는 현재의 등급 수준에서 뱅크 오브 아메리카의 추가 등급 상승 가능성을 보지 않으며, 시간이 지남에 따라 예상되는 견고한 성과에도 불구하고, 회사의 전체 복잡성으로 인해 등급이 그대로 유지될 것으로 보고 있다.
