미국 주요 지수가 강세를 보이고 있다. S&P 500 지수는 +0.77% 상승했고, 다우존스 산업평균지수는 +0.59% 상승했으며, 나스닥100 지수는 +0.98% 올랐다. 6월물 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +0.73%, 6월물 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +0.92% 상승했다. 이날 지수들은 S&P 500은 1.5개월 최고, 다우는 5주 최고, 나스닥100은 2.25개월 최고를 기록했다.
2026년 4월 14일, Barchart의 보도에 따르면, 미·이란 양측이 4월 22일 만료 예정인 2주간의 휴전을 연장하는 방안을 논의 중이며, 파키스탄에서 이번 주 회담을 재개할 수 있다는 보도가 나왔다. 이와 함께 이란이 미군과의 충돌을 피하기 위해 호르무즈 해협을 통한 일부 선적을 일시 중지할 가능성이 보도되며 국제 유가는 -5% 이상 급락했다. 이러한 지정학적 긴장 완화 기대가 증시에 호재로 작용했다.
미국 군은 월요일에 호르무즈 해협에 대한 해상 봉쇄를 시작했으며, 도널드 트럼프 대통령은 이란의 저항이 있을 경우 보복하겠다고 위협했다. 이란은 자국의 해운 거점이 위협받을 경우 페르시아만 인근의 모든 항구를 표적으로 삼을 것이라고 경고했다. 이러한 군사적 긴장이 있었음에도 휴전 연장 기대가 우세해 증시 상승과 유가 하락을 동시에 견인했다.
금융시장에는 미국 3월 생산자물가지수(PPI)의 약한 수치도 긍정적으로 반영됐다. 3월 PPI는 전월 대비 +0.5%·전년 대비 +4.0%를 기록해 시장 전망치인 전월 대비 +1.1%·전년 대비 +4.6%를 밑돌았다. 핵심 PPI(에너지·식품 제외)는 전월 대비 +0.1%·전년 대비 +3.8%로 시장 예상치(전월 대비 +0.4%·전년 대비 +4.1%)보다 낮았다. 이 보고서는 연료비 상승분이 미국의 물가 통계에 완만하게 반영되고 있음을 시사했다.
정치·금융 리더십 관련 소식도 시장에 영향을 미쳤다. 상원 은행위원회는 차기 연준 의장 후보인 케빈 워시(Kevin Warsh)에 대한 청문회를 다음 주 개최할 예정이다. 사우스캐롤라이나주 상원의원인 팀 스콧(Tim Scott)은 트럼프 행정부가 연준 의장 파월에 대한 수사 위협을 철회할 경우 톰 틸리스(Thom Tillis) 상원의원이 워시 승인에 찬성표를 던질 것으로 낙관한다고 밝혔다. 틸리스 의원은 트럼프 행정부가 파월 의장을 비용 초과 문제로 기소하려는 위협을 철회할 때까지 워시에 찬성하지 않겠다고 밝힌 바 있다.
유가 동향도 시장 전반의 분위기에 큰 영향을 미쳤다. WTI 원유는 이날 -5% 이상 하락했다. 이는 미·이란이 전쟁 종료를 위한 협상을 재개할 가능성이 제기된 데 따른 것으로, 월요일 미국은 이란 항구에 기항했거나 기항할 계획인 모든 선박을 호르무즈 해협 통과 시 봉쇄하겠다고 밝혔다. 호르무즈 해협을 통과하는 원유와 액화천연가스(LNG)는 전 세계 물동량의 약 5분의 1을 차지해 봉쇄가 현실화되면 글로벌 석유·연료 공급에 큰 영향을 줄 수 있다. 한편 이란은 전쟁 중임에도 3월 약 170만 배럴/일(bpd) 수준의 원유를 수출해 온 것으로 전해졌다.
실적 시즌 개시와 업종별 영향도 투자자들의 관심사다. 이번 주부터 대형 금융기관들이 1분기 실적을 발표하기 시작하는 가운데, Bloomberg Intelligence는 S&P 500의 1분기 실적이 전년 동기 대비 +12% 성장할 것으로 추정했다. 다만 기술주를 제외하면 1분기 실적은 약 +3% 성장해 최근 2년 내 가장 약한 수준이라고 분석됐다.
금융시장은 4월 28~29일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC)에서 25bp(0.25%) 금리 인상 가능성을 거의 반영하지 않고 있으며, 해당 회의에서의 인상 확률은 약 1%로 평가되고 있다.
해외 증시도 이날 상승 마감했다. 유로스톡스 50(Euro Stoxx 50)은 +1.24% 오르며 6주 최고를 기록했고, 중국 상하이종합지수는 +0.95%로 3.5주 최고, 일본 닛케이225는 +2.43%로 6주 최고로 마감했다.
금리·채권시장에서는 6월 만기 10년물 T-note 선물(ZNM6)이 +3틱 상승했고, 10년물 실물 수익률은 4.276%로 -1.8bp 하락했다. 이는 오늘 발표된 PPI 호조(물가 둔화)와 유가의 급락이 인플레이션 기대를 낮추며 채권 가격을 지지한 결과다. 그러나 주식의 동반 강세로 T-note의 추가 상승 폭은 제한됐다. 유럽 국채 금리도 하락했다. 10년 독일 국채(번들) 금리는 -6.3bp 하락해 3.029%가 되었고, 10년 영국 길트 금리는 -7.9bp 하락해 4.790%로 집계됐다.
ECB 관련 발언도 주목됐다. 크리스틴 라가르드(Christine Lagarde) ECB 총재는 유로존 경제가 ECB의 기본 시나리오와 불리적 시나리오의 중간 수준에 있다고 밝혔고, ECB 집행이사회 멤버인 올리 렌(Olli Rehn)은 이란 전쟁으로 인한 인플레이션 가속이 금리 인상을 자동적으로 의미하지는 않는다고 말했다. 시장의 스왑 거래는 4월 30일 예정된 ECB 회의에서 25bp 인상 확률을 약 28%로 평가하고 있다.
주요 종목 동향을 보면, 이른바 ‘매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)’ 대다수가 상승했다. Meta Platforms와 Tesla는 각각 3% 이상 상승했고, Amazon.com, Nvidia, Alphabet은 2% 이상 올랐다. Microsoft는 1% 이상 상승했으며 Apple은 유일한 하락 종목으로 -0.45%를 기록했다.
암호화폐 관련 주식도 강세였다. 비트코인( BTC)은 한 달 만의 최고치에서 +2% 이상 상승했고, Riot Platforms와 Galaxy Digital은 +7% 이상, MicroStrategy(MSTR)는 +6% 이상 상승해 나스닥100의 상승을 이끌었다. Coinbase는 +6% 이상, MARA Holdings는 +4% 이상 상승했다.
에너지 섹터는 유가 하락의 직접적인 영향을 받아 하락이 두드러졌다. WTI 하락으로 Apa Corp는 -5% 이상 하락해 S&P 500 내 낙폭을 주도했고, Devon Energy, ConocoPhillips, Occidental Petroleum 등은 -4% 이상 하락했다. 다우 구성 종목인 Chevron은 -3% 이상 하락했다.
개별 이슈로는 Travere Therapeutics가 미 FDA의 승인 소식으로 +33% 이상 급등했다. FDA는 동사의 Filspari가 8세 이상 환자 중 신증후군이 없는 국소분절사구체경화증(focal segmental glomerulosclerosis)의 단백뇨 감소를 승인했다고 밝혔다. Bloom Energy는 +19% 이상 상승했는데, 이는 오라클(Oracle)과의 협력을 확대해 AI 및 클라우드 인프라 구축을 지원하기 위한 파트너십 확장 소식에 따른 것이다. Globalstar는 아마존 인수 협상 보도로 +9% 이상 올랐고, American Airlines는 +8% 이상 오르며 United Airlines의 CEO인 Kirby가 양사 결합 가능성을 제기한 점이 호재로 작용했다.
금융·IT 업종 뉴스로는 BlackRock이 1분기 조정 이익이 예상보다 양호하게 나오며 +4% 상승했고, CoreWeave는 Bernstein이 목표주가를 $56에서 $67로 상향하며 +4% 이상 올랐다. Citigroup은 투자은행(IB) 부문 1분기 매출이 $13.3억으로 컨센서스 $12.5억을 상회하며 +1% 이상 상승했다. 반면 CarMax는 1분기 주당순손실 -$0.85(전년동기 +$0.58)로 보고해 -13% 이상 하락했고, Wells Fargo는 순이자수익(NII)이 $121억(컨센서스 $122.7억)에 못 미쳐 -5% 이상 떨어졌다. Dell과 HP Inc.는 엔비디아(Nvidia)가 두 회사 중 한 곳을 인수하려 했다는 보도를 엔비디아가 부인하면서 각각 -3% 이상 및 -1% 이상 약세를 보였다.
실적 발표 예정(2026-04-14): Albertsons Cos Inc (ACI), BlackRock Inc (BLK), CarMax Inc (KMX), Citigroup Inc (C), Johnson & Johnson (JNJ), JPMorgan Chase & Co (JPM), Wells Fargo & Co (WFC) 등이 이날 실적을 발표한다.
용어 설명(간단 정리)
• PPI(생산자물가지수): 생산자가 판매하는 상품과 서비스의 가격 변동을 측정하는 지표로, 소비자물가지수(CPI)보다 앞서 인플레이션 신호를 제공할 수 있다.
• 핵심 PPI(core PPI): 에너지와 식품을 제외한 PPI로 변동성이 큰 항목을 제거해 기저 인플레이션 추세를 파악한다.
• E-mini 선물: 주가지수의 소형화된 선물계약으로 소액 투자자도 시장 방향성에 효율적으로 접근할 수 있게 한다.
• 번들(bund)·길트(gilt): 각각 독일·영국의 국채를 가리키는 용어로, 글로벌 금리 상황을 파악하는 데 쓰인다.
• 스왑 시장의 확률(discounting): 시장참가자들이 금리정책 이벤트의 확률을 가격에 반영하는 방식으로, 금리 인상 가능성을 수치화한다.
분석: 향후 영향과 주의점
단기적으로 미·이란 휴전 연장 기대와 생산자물가의 완화 신호는 위험자산(주식)에 우호적 요인으로 작용하고 있다. 국제 유가의 급락은 에너지 섹터의 실적을 단기적으로 압박하나, 동시에 원자재·에너지 비용이 소비자물가에 반영되는 속도를 늦춰 연준의 금리 인상 기대를 낮출 가능성이 있다. 이는 채권 가격을 지지하고 장기 금리를 하향 압박해 성장주 및 고배율 기술주에 유리하게 작용할 수 있다.
그러나 리스크 요인도 상존한다. 해상 봉쇄 조치가 실제로 장기화되거나 봉쇄 범위가 확대될 경우 공급 차질로 인한 유가 급등이 재발할 수 있고, 이는 다시 인플레이션 압력 및 금리 상승으로 이어져 증시의 불확실성을 확대할 수 있다. 또한 이번 주 시작되는 은행권 실적은 금융업종의 신뢰도와 전체 기업 이익 전망에 중요한 시그널을 줄 것이다. 만약 은행권의 순이자마진(NIM)이나 IB 수익이 기대에 못 미칠 경우 경기 민감주와 금융주의 변동성이 커질 가능성이 있다.
현재 시장이 4월 연준 회의에서의 금리 인상을 거의 반영하지 않았다는 점, 그리고 ECB의 4월 30일 회의에서의 인상 확률이 약 28%로 여전히 유의미하다는 점은 단기 금리·환율·자본흐름에 추가 변동성을 유발할 수 있다. 투자자들은 유가의 향방, 주요 은행들의 1분기 실적, 연준·ECB의 정책 신호를 종합적으로 관찰하며 포지션을 조정할 필요가 있다.
부가 정보 및 고지
기사 원문 작성자 Rich Asplund은 기사에 언급된 어떤 증권에도 직간접적으로 포지션을 보유하지 않았다고 명시했다. 본 보도는 정보를 제공하기 위한 목적으로 작성되었으며, 투자 판단은 독자 각자의 책임 하에 이루어져야 한다.
