뉴욕증시가 기술주 급락 여파로 금요일 일제히 큰 폭으로 밀렸다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 -2.64% 하락했고, 다우존스산업평균지수는 -1.35% 내렸다. 나스닥 100지수는 -4.77% 급락했다. 6월물 E-미니 S&P 선물은 -2.97%, 6월물 E-미니 나스닥 선물은 -5.09% 떨어졌다.
2026년 6월 6일, 바차트(Barchart)의 보도에 따르면 이날 증시는 S&P 500과 나스닥 100이 각각 2주 만의 최저 수준으로 밀리며 낙폭을 확대했다. 투자자들은 인공지능(AI) 인프라와 반도체 기업에서 자금을 빼내고, 이번 주 초 미국 증시를 사상 최고치로 끌어올렸던 대형 기술주를 대거 매도했다. 브로드컴의 칩 판매 전망이 시장의 높은 기대에 미치지 못하면서 AI 관련 랠리가 과도했다는 우려가 커졌고, 이에 따른 차익실현과 손절매성 매물이 기술주 전반을 압박했다.
시장에서는 장기 금리 상승이 기술주에 추가 부담을 줬다. 5월 미국 비농업 고용지표가 예상보다 강하게 나오면서 10년 만기 미 국채 수익률이 2주 만의 최고치인 4.55%까지 올랐다. 6월 16~17일 열리는 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 다시 올릴 가능성은 낮게 보이지만, 시장은 다음 조치로 인상을 일부 반영하기 시작했다. 25bp(베이시스포인트)는 금리 0.25%포인트를 뜻한다. 선물시장은 다음 회의에서 25bp 인상 가능성을 1%만 반영하고 있다.
미국의 5월 비농업 부문 고용은 17만2,000명 증가해 시장 예상치 8만8,000명을 크게 웃돌았다. 4월 비농업 고용도 기존 발표치 11만5,000명에서 17만9,000명으로 상향 조정됐다. 5월 실업률은 4.3%로 예상과 같았고, 5월 평균 시간당 임금은 전월 대비 0.3%, 전년 동기 대비 3.4% 올라 모두 전망치에 부합했다. 4월 소비자신용은 207억3,300만 달러 늘어 예상치 176억7,000만 달러를 웃돌았다. 소비자신용은 가계가 신용카드와 할부 등으로 빌린 금액을 뜻하며, 경기와 소비심리를 가늠하는 지표로 활용된다.
국제 금융시장도 약세를 보였다. 유럽증시의 유로 Stoxx 50은 -0.68% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 7주 만의 최저치로 내려앉으며 -0.74% 떨어졌다. 일본 닛케이225지수도 -1.31% 하락 마감했다. 유럽 국채 금리 역시 상승했다. 독일 10년 만기 국채 금리는 3.051%까지 올라 2주 만의 고점에 도달했고, 영국 10년 만기 길트 금리는 4.903%로 0.5bp 상승했다. 유로존 1분기 국내총생산(GDP)은 기존의 0.1% 분기 대비, 0.8% 전년 대비에서 각각 -0.2%, 0.3%로 하향 수정됐다. 유로존 경제는 6월 11일 열리는 유럽중앙은행(ECB) 정책회의에서 25bp 인상 가능성 100%이 반영돼 있다.
원유 가격도 이날 2% 이상 하락했다. 미국과 이란이 임시 평화 합의 협상에서 뚜렷한 진전을 보이지 못한 가운데 이스라엘과 헤즈볼라 무장세력의 충돌이 레바논에서 이어지고 있다. 이란은 휴전이 선행돼야 미국의 합의를 수용하고 호르무즈 해협을 다시 열 수 있다고 주장하고 있다. 도널드 트럼프 대통령은 목요일 이란과의 협상이 “최종 단계”에 있다고 밝혔으나 구체적인 설명은 내놓지 않았다. 반면 아바스 아라그치 이란 외무장관은 중재자를 통한 메시지 교환은 계속되고 있지만 “실질적인 진전은 없다”고 말했다.
실적 시즌은 막바지에 접어들었지만, 전반적인 흐름은 아직 양호하다. 금요일 기준으로 S&P 500 편입 496개 기업 가운데 1분기 실적을 발표한 기업의 84%가 예상치를 웃돌았다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P 500의 1분기 순이익은 전년 대비 12% 증가할 것으로 전망된다. 다만 기술업종을 제외하면 1분기 이익 증가율은 약 3%에 그쳐 2년 만의 가장 약한 수준으로 예상된다. 이는 현재 증시를 지탱해온 기술주 의존도가 얼마나 높은지를 보여주는 대목이다.
반도체·AI 관련주 급락이 낙폭을 주도했다. 브로드컴의 칩 판매 전망이 기대에 못 미친 이후 AI 인프라와 반도체 종목은 이틀째 하락했다. 나스닥 100지수 내 낙폭 상위 종목은 마벨테크놀로지(MRVL)로, 주가는 16% 이상 급락했다. 마이크론테크놀로지(MU)도 13% 이상 떨어졌고, ARM홀딩스(ARM)는 12% 이상 하락했다. 인텔(INTC), 샌디스크(SNDK), 온세미컨덕터(ON), 웨스턴디지털(WDC)은 각각 10% 이상 밀렸다. AMD와 퀄컴(QCOM)은 9% 이상 내렸고, 어플라이드머티어리얼즈(AMAT), KLA(KLAC), 시게이트테크놀로지(STX), 램리서치(LRCX)는 8% 이상 하락했다. 브로드컴(AVGO), NXP세미컨덕터스(NXPI), 마이크로칩테크놀로지(MCHP)는 7% 이상, ASML홀딩(ASML)과 텍사스인스트루먼트(TXN)는 6% 이상 빠졌다.
이른바 매그니피센트 세븐으로 불리는 대형 기술주도 일제히 하락했다. 테슬라(TSLA)와 엔비디아(NVDA)는 6% 이상 내렸고, 메타플랫폼스(META)는 5% 이상 하락했다. 아마존닷컴(AMZN)은 3% 이상, 마이크로소프트(MSFT)는 2% 이상 떨어졌다. 알파벳(GOOGL)과 애플(AAPL)도 각각 1% 이상 하락했다. 매그니피센트 세븐은 미국 증시를 이끄는 대형 기술주 7개를 가리키는 표현으로, 이들 종목의 방향이 전체 지수 흐름에 큰 영향을 준다.
비트코인이 5% 이상 급락해 20개월 만의 최저치로 내려가면서 가상자산 연동 종목도 크게 흔들렸다. 갤럭시디지털홀딩스(GLXY)는 11% 이상 하락했고, 마라홀딩스(MARA)와 라이엇플랫폼스(RIOT)는 10% 이상 떨어졌다. 코인베이스글로벌(COIN)은 7% 이상, 스트래티지(MSTR)는 6% 이상 하락했다. 금, 은, 구리 가격이 급락하면서 광산주도 동반 약세를 보였다. 헤클라마이닝(HL)은 12% 이상, 쿠어마이닝(CDE)은 11% 이상 밀렸고, 서던코퍼(SCCO)는 10% 이상, 프리포트맥모란(FCX)은 9% 이상 하락했다. 앵글로골드아샨티(AU)는 8% 이상, 뉴몬트(NEM)와 배릭마이닝(B)은 7% 이상 떨어졌다.
반대로 경기 방어 성격이 강한 필수소비재 종목은 강세를 보였다. 시장 전반의 급락 속에서 클로락스(CLX)는 5% 이상 올랐고, 프록터앤드갬블(PG)은 4% 이상 상승해 다우지수 상승 종목을 이끌었다. 킴벌리클라크(KMB)와 콜게이트-팜올리브(CL)도 4% 이상 올랐고, 코카콜라(KO)와 타이슨푸드(TSN)는 3% 이상 상승했다. 방어주가 강세를 보였다는 점은 투자자들이 위험자산에서 상대적으로 안정적인 업종으로 이동하고 있음을 보여준다.
종목별로는 가이드와이어소프트웨어(GWRE)가 4분기 구독 및 지원 매출을 2억5,900만~2억6,500만 달러로 제시했는데, 이는 시장 예상치 2억6,360만 달러의 중간값을 밑돌면서 9% 이상 하락했다. 룰루레몬 애슬레티카(LULU)는 2027년 순매출 전망을 기존 113억5,000만~115억 달러에서 110억~111억5,000만 달러로 낮춰 예상치 114억9,000만 달러를 밑돌았고, 주가는 8% 이상 내렸다. 도큐사인(DOCU)은 연간 조정 매출총이익률 전망치를 81.5%~82%로 제시했으며, 중간값이 시장 예상치 81.8%보다 낮아 6% 이상 하락했다.
피서브(FISV)는 BNP파리바가 투자의견을 중립에서 비중축소로 낮추고 목표주가를 46달러로 제시한 뒤 3% 이상 밀렸다. 반면 쿠퍼컴퍼니스(COO)는 2분기 순매출 10억8,000만 달러를 발표해 예상치 10억5,000만 달러를 웃돌며 S&P 500 상승 종목을 이끌었다. G-III 어패럴그룹(GIII)은 2027년 조정 주당순이익(EPS) 전망을 2.15~2.25달러로 상향해 기존 2.00~2.10달러와 예상치 2.09달러를 모두 웃돌며 5% 이상 올랐다. 서비스타이탄(TTAN)은 1분기 매출 2억6,880만 달러로 예상치 2억5,670만 달러를 넘어 4% 이상 상승했다. 치폴레멕시칸그릴(CMG)은 JP모건체이스가 투자의견을 중립에서 비중확대로 높이고 목표주가를 35달러로 제시한 뒤 4% 이상 올랐다.
향후 시장 흐름은 금리와 AI 투자 기대의 조정 폭에 좌우될 가능성이 크다. 고용과 임금이 예상보다 견조하게 나오면서 연준의 금리 인하 기대는 약해졌고, 오히려 다음 회의에서 추가 인상 가능성까지 거론되는 상황이다. 동시에 AI와 반도체 업종은 실적과 가이던스가 높은 기대치를 충족하지 못하면 차익실현 압력에 쉽게 노출될 수 있음을 이번 장세에서 드러냈다. 단기적으로는 성장주와 위험자산의 변동성이 높아질 수 있으나, 방어주와 실적 가시성이 높은 종목으로의 자금 이동은 당분간 이어질 수 있다.
실적 발표 일정(2026년 6월 8일)에는 캠벨스 컴퍼니(CPB), 그레이엄(GHM), 허브그룹(HUBG), 마마스 크리에이션스(MAMA), 미션 프로듀스(AVO), 모터카 파츠 오브 아메리카(MPAA), 나노-X 이미징(NNOX), 오일드리 코퍼레이션 오브 아메리카(ODC), 리플리뮨 그룹(REPL), 바일 리조트(MTN), XCF 글로벌(SAFX) 등이 포함돼 있다. 시장 참가자들은 이번 주말과 다음 주 초 공개될 기업 실적과 중앙은행 메시지를 동시에 주시하며, 최근의 기술주 조정이 단순한 숨 고르기인지 아니면 보다 광범위한 스타일 전환의 신호인지 가늠할 전망이다.
