S&P 500 지수(SPX)는 금요일 종가 기준 +0.29%로 마감했고, 다우존스 산업평균지수(DOWI)는 -0.31% 하락 마감했으며, 나스닥100 지수(IUXX)는 +0.94%로 마감했다. 6월 만기 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +0.19% 상승했고, 6월 만기 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +0.85% 올랐다.
2026년 5월 4일, Barchart의 보도에 따르면, 주식지수들은 대부분 상승 마감했으며 S&P 500과 나스닥100은 사상 최고치를 경신했다. 광범위한 시장은 애플(AAPL)의 호실적 전망에 힘입어 지지를 받았는데, 애플은 2분기 매출을 $1111.8억(=111.18 billion)으로 보고해 컨센서스 $1096.6억을 상회했고, 3분기 매출을 전년 대비 +14%~+17%로 전망해 컨센서스인 +9.1%를 크게 웃돌았다. 또한 협업 소프트웨어 업체 Atlassian(TEAM)은 3분기 매출 $17.9억(=1.79 billion)을 보고하며 주가가 +29% 이상 급등해 소프트웨어 섹터를 주도했다. 아울러 원유 가격이 급락하면서 인플레이션 우려가 일시적으로 완화된 점도 주가 상승을 뒷받침했다.
금요일의 장중 상승분은 일부 후퇴했는데, 이는 4월 제조업 ISM 지표가 예상에 못 미친 영향이었으며, 4월 ISM 제조업 지수는 52.7로 전월과 동일해 컨센서스인 53.2 상승 예상에 미달했다. 다만 ISM의 가격지수(Prices Paid)는 +6.3포인트 올라 84.6로 4년 만의 고점을 기록해(예상 80.3) 가격 압력이 커지고 있음을 시사했다.
국제 정세와 원유시장
WTI 원유(CL)는 금요일 초반 상승분을 내어주고 -3% 이상 급락해 마감했다. 이는 미국과 이란 사이의 전쟁 종식 협상이 재개될 수 있다는 기대에 따른 것이다. 이란 외교장관 아바스 아라크치는 미국이 접근 방식을 바꾸고 “과도한 요구, 위협적 수사 및 도발적 행동”을 피하면 외교적 노력을 계속할 준비가 되어 있다고 말했다. 이에 앞서 트럼프 대통령은 이란에 대해 해상 봉쇄(navals blockade)를 유지하겠다고 밝혔고, 이란의 최고지도자 모즈타바 카메네이는 이란의 핵·미사일 기술을 포기하지 않겠다고 다짐하며 호르무즈 해협에 대한 통제권을 유지하겠다고 말했다.
아바스 아라크치 발언: “미국 측이 접근 방식을 바꾸고 과도한 요구, 위협적 수사 및 도발적 행동을 피한다면 대화할 준비가 되어 있다.”
호르무즈 해협은 전 세계 원유 및 액화천연가스(LNG)의 약 20%가 통과하는 주요 수로로, 사실상 폐쇄 상태가 지속되면 글로벌 에너지 공급에 큰 영향을 미친다. 골드만삭스는 현재의 교란으로 인해 글로벌 원유 재고에서 약 5억 배럴(500 million bbl)이 차감되었으며, 이 수치가 6월까지 10억 배럴(1 billion bbl)까지 도달할 가능성이 있다고 추정했다.
금리와 채권시장
6월 만기 10년물 미국 재무부 노트(T-notes, ZNM6)는 금요일 소폭 상승 마감했으며, 10년물 수익률은 4.376%로 +0.5bp 올랐다. T-notes는 원유 가격의 급락으로 인플레이션 기대가 완화되면서 지지를 받았으나, ISM의 가격지수 상승은 물가상승 압력이 지속되고 있음을 시사해 채권에는 부담으로 작용했다. 10년 기대인플레이션(breakeven)율은 금요일에 14.5개월 만의 고점인 2.50%로 상승했다.
유럽 채권 금리는 혼조였다. 유럽시장은 노동절로 휴장해 독일 10년물 분트(Bund)는 거래가 없었고, 영국 10년물 길트는 -4.8bp 내려 4.964%를 기록했다. 유럽중앙은행(ECB) 집행이사이자 분데스방크 총재인 요아힘 나겔은 “물가 전망이 뚜렷하게 개선되지 않으면 ECB는 6월에 금리를 인상해야 할 것”이라고 말했다.
금융시장(스왑)은 6월 11일 열릴 다음 ECB 회의에서 +25bp 인상 확률을 약 89%로 반영하고 있다.
실적 시즌의 영향
이번 분기 실적 발표는 전반적으로 주식 시장에 우호적으로 작용하고 있다. 금요일 기준으로 S&P 500 구성기업 중 317개사가 1분기 실적을 발표했고, 이 가운데 82%가 컨센서스를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스는 1분기 S&P 500의 전체 실적이 전년 동기 대비 +12% 상승할 것으로 전망하고 있다. 다만 기술 섹터를 제외하면 1분기 실적 증가율은 약 +3%로 지난 2년 중 가장 약한 수준이다.
미국 주요 종목 동향
금요일 주목받은 종목별 움직임은 다음과 같다. 애플(AAPL)은 2분기 매출이 $111.18 billion으로 컨센서스 $109.66 billion을 상회했고, 3분기 매출을 +14%~+17%로 전망해 주가가 +3% 이상 상승했다. Atlassian(TEAM)은 3분기 매출 $1.79 billion을 보고해 +29% 이상 급등했다. 또한 Oracle(ORCL)과 Datadog(DDOG)은 각각 +6% 이상, Salesforce(CRM)은 +4% 이상 상승해 다우 지수 내 상승 종목을 이끌었다.
AI 인프라·반도체 관련으로는 SanDisk(SNDK)가 3분기 매출 $5.95 billion을 보고해 컨센서스 $4.72 billion을 크게 상회하면서 나스닥100 내에서 +8% 이상 상승했고, Seagate(STX)는 +7% 이상, Intel(INTC)은 +5% 이상 상승했다. Micron(MU)는 +4% 이상, AMD와 Microchip(MCHP)도 +1% 이상 올랐다.
암호화폐 노출주도 비트코인(USD 기준)이 +2% 이상 오르면서 강세를 보였다. MicroStrategy(MSTR)는 +7% 이상, Riot Platforms(RIOT)은 +6% 이상, Galaxy Digital(GLXY)은 +2% 이상, Coinbase(COIN)은 +1% 이상 상승했다.
그 밖에도 Twilio(TWLO)는 1분기 매출 $1.41 billion으로 컨센서스 $1.34 billion을 상회하고 연간 오가닉 매출 가이던스를 상향 조정하면서 +23% 이상 급등했고, Reddit(RDDT)은 2분기 조정 EBITDA $266.0 million으로 컨센서스 $221.3 million을 상회해 +12% 이상 올랐다.
반면 Roblox(RBLX)는 1분기 데일리 액티브 유저(DAU)가 1.32억(132 million)으로 컨센서스 1.438억(143.8 million)에 못 미치며 -18% 이상 급락했다. Clorox(CLX)는 연간 조정 EPS 가이던스를 하향 조정해 -9% 이상 하락했고, Stryker(SYK)는 1분기 판매액이 컨센서스에 미달해 -6% 이상 하락했다.
향후 시장 영향에 대한 체계적 분석
단기적으로는 주요 기술주의 강한 실적 발표가 대표 지수들의 상승을 견인할 가능성이 크다. 특히 애플과 여러 소프트웨어 기업의 실적 및 가이던스 상향은 기술 섹터에 대한 투자 심리를 개선시키며 나스닥과 S&P 500의 추가 상승 압력을 제공할 수 있다. 그러나 인플레이션 관련 지표(예: ISM 가격지수) 상승과 원유 공급 불안정성은 채권 수익률과 물가 기대에 상방 압력을 가할 수 있어, 중앙은행의 통화정책 경로와 금리 변동성 확대라는 리스크가 존재한다.
중기적으로는 원유 시장의 불확실성과 중동 지정학적 위험, 그리고 ECB·연준의 금리 정책 신호가 자산 배분에 결정적 영향을 미칠 전망이다. 금리 인상 가능성이 높아질 경우 성장주(특히 밸류에이션이 높은 기술주)는 조정 압력을 받을 수 있고, 반대로 원유 가격 급락과 물가 완화가 지속될 경우 주식시장에는 추가적인 호재로 작용할 수 있다. 투자자들은 실적 깜짝 호재와 거시 지표의 상충 신호를 모두 고려한 포트폴리오 다각화 및 리스크 관리가 필요하다.
용어 설명
다음은 기사에서 사용된 주요 용어에 대한 설명이다. E-mini 선물은 표준 선물계약의 소형화된 버전으로 개인과 기관 투자자가 주가지수의 가격 움직임에 투자할 때 널리 활용한다. ISM 제조업 지수는 공급관리협회(Institute for Supply Management)가 발표하는 제조업 경기 지표로 50을 기준으로 경기 확장(>50)과 축소(<50)를 판단한다. 10년물 T-note는 미국 재무부가 발행하는 10년 만기 국채 성격의 채권을 말하며, 국내외 금리·자금 흐름의 기준이 된다. 브레이크이븐 인플레이션(10년 breakeven)은 명목 국채와 물가연동국채(TIPS)의 수익률 차이로 측정되는 시장의 기대 인플레이션 지표다. 호르무즈 해협은 중동과 아시아·유럽을 잇는 전략적 해로로 전 세계 원유 수송의 핵심 경로이다.
향후 일정 및 공시
금일(2026-05-04) 이후 발표 예정인 주요 실적은 다음과 같다(날짜 표기: 5/4/2026 기준). Allison Transmission, BioMarin Pharmaceutical, BWX Technologies, CNA Financial, Corebridge Financial, Diamondback Energy, Duolingo, Equitable Holdings, IAC, Inspire Medical Systems, Lattice Semiconductor, Loews, MSA Safety, Norwegian Cruise Line, ON Semiconductor, Palantir Technologies, Paramount Skydance, Pinnacle West Capital, Pinterest, RB Global, Tyson Foods, Vertex Pharmaceuticals, Viper Energy, Vornado Realty, Williams Cos 등이다.
공시
기사 작성 시점에 본문을 작성한 리치 애스플런드(Rich Asplund)는 기사에 언급된 어떤 증권에 대해서도 직접적·간접적 포지션을 보유하지 않았다. 본 문서의 모든 정보는 정보 제공 목적으로만 제공된다.
