미국 증시가 4월 29일(현지시간) 기술주 중심의 약세와 원유 가격 급등을 배경으로 하락 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전일 대비 -0.49% 하락했고, 다우존스 산업평균지수는 -0.05% 하락으로 마감했으며, 나스닥100 지수는 -1.01% 하락했다. 6월물 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 -0.46%, 6월물 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 -0.94%로 장중 하락했다.
2026년 4월 29일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 시장 약세는 인공지능(AI)에 대한 지나친 기대가 실적·수요로 이어지지 않을 것이라는 우려와 원유 공급 불안이 동시에 작용한 결과라고 전했다. 월스트리트저널(WSJ) 보도에 따르면 오픈AI(OpenAI)가 최근 신규 사용자 및 매출 목표를 달성하지 못한 것으로 알려지며, 이 소식은 NVIDIA, Oracle, AMD, CoreWeave 등 AI 인프라 관련 및 오픈AI 파트너사의 주가에 부정적 영향을 끼쳤다.
단일 종목 및 섹터별 특징으로는 코카콜라(KO)가 1분기 순매출이 시장 기대치를 상회한다는 실적 발표에 힘입어 +3% 이상 상승, 다우지수의 낙폭을 제한했다. 반면 AI·반도체·인프라 관련 종목들이 동반 하락하며 나스닥 계열 지수 약세를 주도했다. ARM은 -7% 이상 하락으로 나스닥100의 낙폭을 이끌었고, Applied Digital, Applied Materials, CoreWeave, Vertiv Holdings 등은 -5% 이상 하락했다. Broadcom, Oracle, KLA 등은 -4% 이상 하락했다.
원유 시장의 충격도 금융시장 전반에 부담으로 작용했다. 국제유가(WTI)는 이날 2주 만의 최고 수준으로 급등했다. WSJ 보도가 아니라 뉴욕타임스 보도에 따르면, 도널드 트럼프 전 대통령이 호르무즈 해협 재개방과 전쟁 종식을 위한 이란의 최근 제안에 만족하지 못하고 있으며, 핵 협상 연기 등을 포함한 제안에 대해 추가적인 비핵화 합의가 포함되어야 한다고 주장했다. 관련 보도 이후 WTI는 +3% 이상 급등했고, 10년 만기 미 국채 수익률은 3주 만의 최고치인 4.38% 수준까지 상승했다.
“어떤 합의든 이란의 핵 활동을 억제하는 합의가 포함되어야 한다”
거시 지표와 경제지표 측면에서는 미국의 소비심리와 지역 제조업 지표가 예상보다 양호하게 발표됐다. 컨퍼런스보드(Conference Board)의 4월 소비자신뢰지수는 전월보다 +0.6포인트 상승한 92.8로 4개월 만의 최고치를 기록했고, 리치먼드 연은(Richmond Fed) 4월 제조업지수는 +3포인트 상승한 3로 14개월 만의 최고치를 나타냈다. 반면 2월 S&P 컴포지트-20 주택가격지수는 전년 대비 +0.90%로 예상치(+1.12%)보다 낮아 2년 반 만에 가장 약한 증가 속도를 보였다.
금리와 채권 시장에서는 유가 급등이 인플레이션 기대를 끌어올리며 국채 수익률이 상승했다. 6월물 10년물 T-note는 장중 저점에서 회복했지만, 수익률은 3주 만의 최고치인 4.378%까지 올랐다. 10년 물 인플레이션 기대(브레이크이븐 인플레이션)는 14개월 만의 최고로 올라 2.472%를 기록했다. 또한 미 재무부의 7년물 채권 440억 달러 규모 경매는 낙찰배율(bid-to-cover) 2.51로 10회 평균(2.50)을 소폭 상회하며 수요가 견조했음을 시사했다.
유럽 및 아시아 채권·주식 동향도 동반 악화됐다. 독일 10년물 분트 금리는 2주 만의 최고인 3.086%까지 상승해 +3.4bp로 마감했고, 영국 10년물 길트 금리는 1개월 만의 최고인 5.028%까지 상승했다. 주식시장에서는 유로스톡스50이 -0.41% 하락해 2.5주 만의 저점을 기록했고, 중국 상하이종합지수는 -0.19%, 일본 니케이225는 -1.02%로 하락 마감했다.
연방공개시장위원회(FOMC) 회의와 연준 인사 상황도 시장의 주요 변수로 작용하고 있다. 연준은 2일 일정의 정책회의를 4월 29일부터 개최했으며, 이번 회의에서 통화정책을 동결할 가능성이 높게 점쳐진다. 한편, 케빈 워시(Kevin Warsh)의 연준의장 후보 지명은 상원 인준으로 가는 길이 원활해진 모습이다. 공화당 상원의원 톰 틸리스(Thom Tillis)가 지난 주말 반대 입장을 철회했는데, 이는 미 법무부가 연준 청사 개보수 과다 지출에 대한 형사조사를 종결한 것과 관련돼 있다. 틸리스 의원은 파월 의장을 향한 조사 시도가 연준에 금리인하 압력을 가하려는 시도로 본다고 발언했다. 상원 은행위원회는 워시 후보에 대한 표결을 4월 29일 수요일에 진행한 뒤 전체 상원 표결로 이송할 예정이다.
원유 공급 차질과 경제적 파장은 실물경제와 금융시장에 실질적 리스크를 제기한다. 호르무즈 해협의 사실상 봉쇄로 인해 전 세계 원유 및 액화천연가스의 약 약 20%가 통과하는 이 해상로의 폐쇄는 공급부족과 연료 가격 상승을 촉발할 위험이 있다. 골드만삭스는 4월 중 페르시아만의 원유 생산이 약 1,450만 배럴/일(bpd) 감소해 4월 중 50% 이상의 생산 차질이 발생했다고 추정했다. 또한 전 세계 원유 재고가 현재까지 거의 4억 9천만 배럴 가량 감소했으며, 6월까지 10억 배럴 수준으로 감소할 수 있다고 전망했다.
이는 단기적으로 실질 소비자물가 상승 압력을 높여 중앙은행의 통화정책 정상화 시점과 강도에 대한 불확실성을 확대한다. 유가가 추가로 급등할 경우 단기 인플레이션 지표가 상승하고 채권 수익률이 추가 상승할 가능성이 있어 금융투자 및 실물 경제에 부담을 줄 수 있다.
시장 참여자와 투자전략에 대한 시사점(전문적 분석):
첫째, AI 관련 과대평가 우려가 현실화될 경우 기술주 중심의 밸류에이션 조정이 진행될 가능성이 크다. 오픈AI의 성장 둔화 소식은 AI 인프라 공급업체와 반도체 기업의 실적 가이던스에 대한 경계감을 불러일으키며 단기적인 매도압력을 확대할 수 있다. 둘째, 원유 공급 차질은 실물 인플레이션을 자극해 채권 금리를 상방으로 밀어 올리고, 이는 성장주에 불리하게 작용할 수 있다. 셋째, 연준의 정책 스탠스는 현재로서는 동결 기조가 우세하지만 유가·인플레이션의 추가 악화 시 통화정책 정상화(금리 인상 재논의) 가능성이 재부상할 수 있다.
일반 투자자에게 권고할 수 있는 점은 포트폴리오의 리스크 분산과 인플레이션 헤지 수단 점검이다. 에너지·원자재 가격이 추가 상승하면 실물자산과 에너지 섹터의 방어적 포지셔닝이 유효할 수 있으며, 기술주 비중은 실적 모멘텀과 밸류에이션을 엄격히 재평가하는 것이 바람직하다. 또한 채권 포지셔닝은 금리 변동성에 대비한 기간(듀레이션) 관리가 중요하다.
기업별 실적·주요 모멘텀에서는 이번 분기 실적 시즌이 본격화되며 지금까지 발표된 기업 가운데 약 172개 S&P500 기업 중 80%가 컨센서스를 상회했다고 Barchart는 전했다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 1분기 S&P500 기업의 실적은 전년 대비 +12% 상승할 전망이며, 기술섹터를 제외하면 약 +3% 증가로 향후 성장 둔화 신호를 시사한다고 분석된다.
특이동향 종목으로는 Rambus(RMBS)가 1분기 희석주당순이익(EPS) 55센트로 컨센서스 65센트에 못 미쳐 -20% 이상 급락했고, Spotify(SPOT)는 영업이익이 컨센서스에 못 미쳐 -12% 이상 하락했다. Alexandria Real Estate(ARE)는 1분기 매출이 컨센서스에 못 미쳐 -11% 이상 급락했다. 반면 Centene(CNC)는 1분기 매출이 499.4억 달러로 컨센서스를 상회하며 +13% 이상 상승했다. Coca-Cola(KO)는 1분기 순매출이 125억 달러로 컨센서스(122.5억 달러)를 상회해 +3% 이상 상승했다.
향후 일정으로는 주요 빅테크를 포함한 다수의 기업이 4월 29일(2026-04-29) 실적발표를 예정하고 있어, 실적 흐름이 시장 방향성을 좌우할 가능성이 크다. 4월 29일 실적 발표 리스트에는 AbbVie, Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta, QUALCOMM, KLA 등 다수의 대형주가 포함되어 있다.
투자 리스크 요약: 유가·지정학적 리스크(호르무즈 해협 봉쇄 가능성), AI 관련 수요·실적 불확실성, 채권 수익률 상승에 따른 자금 흐름 변화가 단기적 리스크로 존재한다. 반면 기업 실적 시즌에서의 상회 흐름은 시장의 추가 조정 국면에서 지지 요인이 될 수 있다.
기타—기사 작성 시점에서 해당 원문 기사 작성자인 Rich Asplund은 본 기사에 언급된 증권에 대해 직접적 또는 간접적으로 포지션을 보유하고 있지 않다고 명시되어 있다. 모든 데이터와 수치는 정보 제공 목적으로 제시된 것이다.
