미국 주요 지수가 4월 29일(수) 거래일에 하락 마감했다. S&P 500 지수(SPY)는 전일 대비 -0.49%, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 -0.05%, 나스닥100 지수(QQQ)는 -1.01%로 각각 장을 마쳤다. 6월 만기 E-mini S&P 선물(ESM26)은 -0.46%, 6월 만기 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 -0.94% 하락했다.
2026년 4월 29일, Barchart의 보도에 따르면 이날 주가지수 약세는 인공지능(AI) 관련 투자에 대한 실적 우려와 국제 유가의 급등 영향이 복합적으로 작용한 결과다. 월스트리트저널은 OpenAI가 최근 신규 이용자 및 매출 목표를 달성하지 못했다고 보도했으며, 이 보도는 OpenAI와 파트너십을 맺은 기업들과 AI 인프라 관련주, 대표적으로 Nvidia, Oracle, Advanced Micro Devices, CoreWeave 등의 주가에 부정적 영향을 미쳤다.
거시지표와 개별 실적의 혼재도 투자 심리에 영향을 미쳤다. 같은 날 발표된 미국 경제지표는 일부 긍정적 신호를 보였다. 컨퍼런스보드의 4월 소비자신뢰지수는 전월 대비 +0.6포인트 상승한 92.8로 4개월 만의 최고치를 기록해 시장 예상(89.0)을 상회했다. 리치몬드 연방준비은행의 4월 제조업지수는 +3포인트 상승한 3로 14개월 만의 최고치를 기록했고, 이는 예상치(1)를 웃돌았다. 반면 S&P의 2월 합성 주택가격지수(composite-20)는 전년 대비 +0.90% 상승해 예상치(+1.12%)를 밑돌며 2년 6개월 만에 가장 낮은 상승률을 보였다.
국제 유가 급등은 이날 시장의 또 다른 핵심 변수였다. 서부 텍사스산 원유(WTI, CLM26)는 2주 만의 고점으로 급등했고, 이는 스트레이트 오브 호르무즈(호르무즈 해협)를 둘러싼 미·이란 간 지정학적 긴장과 연관된다. 뉴욕타임스 보도에 따르면 트럼프 대통령이 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 해제 및 전쟁 종식 제안에 불만을 표했고, 핵협상 연기 방안이 포함된 해당 제안에 대해 트럼프 대통령은 이란의 핵활동을 억제하는 합의가 포함돼야 한다고 밝혔다. 이로 인해 WTI는 이날 +3% 이상 급등했고, 시장에서는 호르무즈의 사실상 봉쇄가 글로벌 에너지 공급 위기를 심화시킬 수 있다는 우려가 제기됐다.
Goldman Sachs 추정: 페르시안 걸프(Persian Gulf) 지역 원유 생산이 4월 현재 약 1450만 배럴/일 축소돼 전체의 50% 이상이 영향받았고, 전세계 원유 재고가 거의 5억 배럴 가량 감소했으며 6월까지는 10억 배럴 수준까지 감소할 수 있다.
국채 금리도 유가 상승과 함께 상승했다. 10년 만기 미 국채 수익률은 장중 4.38%까지 올라 3주 만의 최고치를 기록했다. 10년 기대인플레이션률(브레이크이븐)은 2.472%로 14개월 만의 최고치를 기록했다. 6월 만기 10년물 선물(ZNM6)은 전일 대비 하락 마감했으나 수익률은 상승했다. 또한 연준(Fed)의 2일간(화~수) 연방공개시장위원회(FOMC) 회의가 진행 중이며, 시장은 이번 회의에서 정책금리가 동결될 것으로 예상하고 있다.
금리·채권 시장 동향에서 주목할 내용은 국채 입찰 수요다. 미 재무부의 70억 달러 규모 7년물 국채(7-year T-notes) 경매는 입찰비율(bid-to-cover) 2.51을 기록해 최근 10회 평균(2.50)을 소폭 상회했고, 이는 채권 수요가 바닥권에서 일부 회복했음을 시사한다. 유럽 국채도 동반 약세를 보였는데, 독일 10년물 국채(번들) 수익률은 3.086%(2주 만의 최고), 영국 10년물 길트 수익률은 5.028%(한 달 만의 최고치 근방)까지 상승했다.
중요 용어 설명 :
– E-mini 선물은 표준 선물 계약보다 작은 단위로 소규모 투자자도 접근하기 쉬운 지수 선물 계약을 의미한다.
– 브레이크이븐 인플레이션율(breakeven inflation)은 명목 국채와 물가연동국채(TIPS) 간 수익률 차이로, 시장이 예상하는 향후 평균 인플레이션을 나타낸다.
– 입찰비율(bid-to-cover)은 경매에 참여한 전체 입찰액을 실제 낙찰액으로 나눈 비율로, 수치가 클수록 수요가 강하다는 의미다.
– Magnificent Seven은 대형 기술주 7개(통상적으로는 AI·클라우드 생태계의 핵심 기업들)를 일컫는 시장 통용어이다.
업종·종목별 반응에서는 AI 관련 인프라 및 파트너 기업들이 급락했다. ARM Holdings(ARM)는 -7% 이상 하락하며 나스닥100의 낙폭을 키웠고, Applied Digital(APLD), Applied Materials(AMAT), Sandisk(SNDK), CoreWeave(CRWV), Vertiv Holdings(VRT) 등은 -5% 이상 하락했다. Broadcom(AVGO), Oracle(ORCL), KLA(KLAC) 등은 -4% 이상, AMD, Micron Technology, Marvell Technology, ASML, Seagate, Lam Research 등은 -3% 이상 하락했다.
원자재·채굴주는 금·은·구리 가격 하락의 영향으로 동반 약세를 보였다. Newmont(NEM)와 Coeur Mining(CDE)은 -5% 이상 급락했고, Anglogold Ashanti, Southern Copper(SCCO), Hecla Mining(HL) 등도 -4% 이상 하락했다. Barrick(B)와 Freeport McMoRan(FCX) 등은 -3% 이상 내렸다.
포장재 업종은 가격 인상 소식에 반등했다. Citi는 Smurfit WestRock가 6월 1일부터 미국의 컨테이너보드 가격을 톤당 50달러 인상할 것이라고 전했고, Packaging Corp of America(PKG)와 International Paper(IP)은 +4% 이상 상승했다. Smurfit Westrock(SW)은 +1% 이상 올랐다.
실적 관련 급등·급락도 확인됐다. Rambus(RMBS)는 1분기 주당순이익(EPS) 0.55달러로 컨센서스 0.65달러를 밑돌아 -20% 이상 급락했다. Spotify(SPOT)는 1분기 영업이익 7억 3700만 달러로 컨센서스 7억 8700만 달러를 하회해 -12% 이상 하락했다. Alexandria Real Estate Equities(ARE)는 1분기 매출 6억 7100만 달러로 컨센서스(6억 9270만 달러)에 못 미쳐 -11% 이상 급락했다. 반면 Centene(CNC)은 1분기 매출 499.4억 달러로 컨센서스 474.1억 달러를 상회하며 +13% 이상 급등해 S&P 500의 상승폭을 견인했다.
향후 시장 영향 및 분석 : 원유 공급 차질이 장기화될 경우 국제유가의 추가 상승은 소비자물가 상승 압력으로 전이될 가능성이 크다. 이는 명목 금리와 실질 금리 모두를 밀어 올려 주식시장, 특히 고평가된 성장·기술주에 대한 할인율을 높일 수 있다. 연준은 현재로서는 이번 회의에서 금리 동결을 예정하고 있으나, 유가와 물가 지표의 추가 악화 시 향후 통화정책의 긴축적 기조 유지 가능성이 높아진다. 채권시장은 이미 이러한 리스크를 반영해 수익률이 상승했으며, 투자자들은 물가연동자산, 실물자산(에너지·소재) 및 방어적 섹터(필수소비재, 유틸리티)로 포트폴리오를 재조정할 가능성이 있다.
해외시장 마감은 동반 약세였다. 유로스톡스50은 -0.41% 하락해 2주 반 만의 저점을 기록했고, 중국 상하이종합지수는 -0.19%, 일본 니케이225는 -1.02% 하락 마감했다.
정책·인사 이슈에서는 케빈 워시(Kevin Warsh)가 연준 의장 후보로 상원 인준 가능성이 높아졌다는 보도가 있었다. 상원의원 톰 틸리스(Thom Tillis)가 인준 반대를 철회했는데, 이는 미 법무부가 연준 본부 건물 개보수 과다 지출에 대한 형사 수사를 중단한 데 따른 것이다. 상원 은행위원회는 이번 주 수요일 워시 후보자에 대한 표결을 진행한 뒤 전체 상원 표결로 넘길 예정이다.
시장 기대로는 이번 화·수(4월 28~29일)의 FOMC 회의에서 25bp 추가 금리 인상 가능성은 시장에서 사실상 0%로 가격에 반영되어 있다. 시장 참가자들은 유가와 인플레이션 지표의 향방을 관망하며 통화정책의 향후 방향을 점검할 것으로 보인다.
실적 스케줄(2026-04-29 기준) : AbbVie, Aflac, Align Technology, Allstate, Alphabet, Amazon, American Water Works, Amphenol, ADP, Biogen, Bunge, Carvana, CH Robinson, Chipotle, Cognizant, eBay, EMCOR, Entergy, Equinix, Everest Group, Ford, Garmin, GE HealthCare, Generac, General Dynamics, Humana, IDEX, Invitation Homes, KLA, Lennox, Meta Platforms, MGM, Microsoft, Mid-America Apartment, Old Dominion Freight Line, O’Reilly Automotive, Phillips 66, QUALCOMM, Regency Centers, Regeneron, SBA Communications, Stanley Black & Decker, Tyler Technologies, UDR, Verisk Analytics, VICI Properties, Vulcan Materials, Yum! Brands 등이 이번 주 실적을 발표할 예정이다.
공시 및 면책 : 본 기사 작성일 기준으로 Rich Asplund는 기사에 언급된 어떤 종목에도 직접적 또는 간접적 포지션을 보유하고 있지 않다. 본 기사에 포함된 모든 정보와 데이터는 정보 제공의 목적으로만 제공된다.
요약하면, 2026년 4월 29일 거래일은 AI 관련 실적 우려와 호르무즈 해협을 둘러싼 지정학적 리스크로 인한 국제 유가 급등이 복합적으로 작용해 미국과 해외 증시를 압박했다. 투자자들은 단기적으로는 실적 발표와 유가 흐름에 민감하게 반응할 가능성이 높으며, 유가와 인플레이션의 추가 악화는 연준의 통화정책 경로 및 주식 밸류에이션에 상방 리스크로 작용할 수 있다.
