미국 뉴욕증시가 6일(현지시간) 기술주 급락과 국채금리 급등 여파로 큰 폭의 하락세를 기록했다. S&P 500지수($SPX)는 2.64% 내렸고, 다우존스산업평균지수($DOWI)는 1.35% 하락했으며, 나스닥 100지수($IUXX)는 4.77% 급락했다. 6월물 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 2.97% 떨어졌고, 6월물 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 5.09% 내렸다.
이번 하락은 인공지능(AI) 인프라, 반도체, 대형 기술주 전반에 걸친 차익실현과 포지션 청산이 동시에 나타난 결과로 해석된다.
2026년 6월 6일, 바차트닷컴의 보도에 따르면 투자자들은 이번 주 초 사상 최고치를 견인했던 메가캡 기술주에서 자금을 빼내 AI 인프라와 반도체 기업으로부터 이탈하는 흐름을 보였다. 브로드컴의 칩 판매 전망이 시장의 높은 기대에 미치지 못하면서, AI 관련 종목 랠리가 과도했던 것 아니냐는 우려가 커졌고, 이에 따라 기술주 전반이 약세를 나타냈다. S&P 500과 나스닥 100은 2주 만의 저점으로 밀렸다.
시장에서는 AI 투자 열풍이 실적과 가이던스로 뒷받침되지 않을 경우 조정이 더 길어질 수 있다는 경계심이 확산됐다.
주식시장은 이날 미국 5월 비농업 고용지표가 예상보다 강하게 나오면서 하락폭을 더 키웠다. 10년물 미 국채금리는 2주 만의 최고치인 4.55%까지 올랐다. 미국 5월 비농업 고용은 17만2,000명 증가해 시장 예상치 8만8,000명을 크게 웃돌았고, 4월 수치는 기존 11만5,000명에서 17만9,000명으로 상향 수정됐다. 5월 실업률은 4.3%로 변동이 없었으며 시장 전망과도 일치했다. 5월 시간당 평균 임금은 전월 대비 0.3%, 전년 대비 3.4% 증가해 예상치에 부합했다. 4월 소비자신용은 207억3,300만 달러 늘어나 예상치 176억7,000만 달러를 상회했다. 비농업 고용은 농업 부문을 제외한 미국의 신규 고용 규모를 뜻하며, 연방준비제도(Fed)의 통화정책 방향을 가늠하는 핵심 지표다.
이 같은 고용 호조는 연준의 다음 금리 조치가 인하가 아니라 인상일 수 있다는 추측을 강화했다. 시장은 오는 6월 16~17일 FOMC 회의에서 25bp(0.25%포인트) 금리 인상 가능성을 1%로 반영하고 있다. bp는 베이시스포인트의 약자로, 1bp는 0.01%포인트를 의미한다. 한편 월가에서는 2025년 1분기 실적 시즌이 막바지에 접어들고 있으며, 현재까지 S&P 500 편입 496개 기업 가운데 84%가 시장 전망치를 웃돌았다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P 500 1분기 순이익은 전년 대비 12% 증가할 것으로 예상된다. 다만 기술업종을 제외하면 증가율은 약 3%에 그쳐, 최근 2년 중 가장 약한 수준으로 집계된다.
해외 증시도 일제히 약세를 보였다. 유로스톡스50은 0.68% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 7주 만의 저점으로 내려앉으며 0.74% 떨어졌다. 일본 닛케이225 평균주가도 1.31% 하락했다.
국채와 유럽 금리도 동반 상승
채권시장에서는 9월물 10년 만기 미 국채 선물(ZNU6)이 16.5틱 하락했고, 10년물 국채금리는 6.9bp 오른 4.542%로 마감했다. 장중에는 4.552%까지 올라 2주 만의 최고치를 기록했다. 이는 5월 고용지표가 예상보다 강하게 나온 데다 4월 수치까지 크게 상향 수정되면서, 연준이 다음 회의에서 금리 인상을 선택할 수 있다는 전망이 강화된 데 따른 것이다. 유럽 국채금리도 상승했다. 독일 10년물 국채금리는 2주 만의 최고치인 3.051%까지 올라 3.038%로 1.6bp 상승 마감했고, 영국 10년물 길트 금리는 0.5bp 오른 4.903%를 기록했다. 유로존 1분기 국내총생산(GDP)은 전 분기 대비 -0.2%, 전년 대비 +0.3%로 하향 수정됐다. 앞서 발표된 수치는 각각 +0.1%, +0.8%였다. 스왑시장은 6월 11일 열리는 다음 유럽중앙은행(ECB) 회의에서 25bp 금리 인상 가능성을 100% 반영하고 있다.
개별 종목에서는 반도체와 AI 관련주의 낙폭이 두드러졌다. 브로드컴의 칩 판매 전망이 기대에 못 미치면서 반도체주와 AI 인프라주는 이틀째 하락했다. 나스닥 100 하락 종목 중에서는 마벨 테크놀로지(MRVL)가 16% 넘게 밀려 가장 큰 낙폭을 기록했고, 마이크론 테크놀로지(MU)도 13% 넘게 하락했다. ARM 홀딩스(ARM)는 12% 넘게 떨어졌고, 인텔(INTC), 샌디스크(SNDK), 온세미컨덕터(ON), 웨스턴디지털(WDC)은 10% 이상 하락했다. AMD(AMD)와 퀄컴(QCOM)은 9% 넘게 내렸고, 어플라이드 머티리얼즈(AMAT), KLA(KLAC), 시게이트 테크놀로지 홀딩스(STX), 램리서치(LRCX)는 8% 이상 떨어졌다. 브로드컴(AVGO), NXP 세미컨덕터스(NXPI), 마이크로칩 테크놀로지(MCHP)는 7% 넘게 하락했고, ASML 홀딩(ASML)과 텍사스인스트루먼트(TXN)도 6% 이상 밀렸다. AI 인프라는 데이터센터, 네트워킹, 반도체 장비 등 인공지능 서비스를 뒷받침하는 산업군을 뜻한다.
이른바 ‘매그니피센트 세븐’ 기술주도 일제히 약세를 보였다. 테슬라(TSLA)와 엔비디아(NVDA)는 6% 넘게 하락했고, 메타 플랫폼스(META)는 5% 넘게 내렸다. 아마존닷컴(AMZN)은 3% 이상, 마이크로소프트(MSFT)는 2% 이상 떨어졌으며, 알파벳(GOOGL)과 애플(AAPL)도 1% 넘게 하락했다. 매그니피센트 세븐은 미국 증시를 주도하는 7개 대형 기술주를 가리키는 시장 용어로, 이들 종목의 움직임은 주요 지수 방향에 큰 영향을 준다.
가상자산 노출 종목들도 동반 약세를 보였다. 비트코인(^BTCUSD)이 20개월 만의 저점까지 5% 넘게 하락하자, 갤럭시 디지털 홀딩스(GLXY)는 11% 넘게 떨어졌고, 마라 홀딩스(MARA)와 라이엇 플랫폼스(RIOT)는 10% 넘게 밀렸다. 코인베이스 글로벌(COIN)은 7% 넘게 하락했고, 마이크로스트래티지(MSTR)는 6% 넘게 내렸다.
원자재와 방어주 명암 엇갈려
금, 은, 구리 가격이 급락하면서 광산주도 크게 흔들렸다. 헤클라 마이닝(HL)은 12% 넘게 떨어졌고, 코어 마이닝(CDE)은 11% 넘게 하락했다. 서던 코퍼(SCCO)는 10% 넘게 내렸으며, 프리포트 맥모런(FCX)도 9% 이상 하락했다. 앵글로골드 아샨티(AU)는 8% 넘게 밀렸고, 뉴몬트(NEM)와 배릭 마이닝(B)도 7% 이상 떨어졌다.
반면 방어주 성격이 강한 필수소비재 기업들은 시장 전반의 급락 속에서도 상승했다. 클로록스(CLX)는 5% 넘게 올랐고, 프록터앤드갬블(PG)은 다우지수 상승 종목을 이끌며 4% 넘게 상승했다. 킴벌리-클라크(KMB)와 콜게이트-팜올리브(CL)도 4% 넘게 올랐고, 코카콜라(KO)와 타이슨 푸드(TSN)도 3% 이상 상승했다. 방어주는 경기 둔화 우려나 시장 변동성이 커질 때 상대적으로 안정적인 실적 기대를 바탕으로 자금이 유입되는 경향이 있다.
기업별 실적 및 가이던스 발표도 주가를 크게 흔들었다. 가이드와이어 소프트웨어(GWRE)는 4분기 구독 및 지원 매출을 2억5,900만~2억6,500만 달러로 제시했는데, 중간값이 시장 예상치 2억6,360만 달러를 밑돌면서 9% 넘게 하락했다. 룰루레몬 애슬레티카(LULU)는 2027년 순매출 전망을 110억~111억5,000만 달러로 낮춰 기존 113억5,000만~115억 달러에서 하향 조정했고, 시장 예상치 114억9,000만 달러에도 못 미쳐 8% 넘게 급락했다. 도큐사인(DOCU)은 연간 조정 총이익률 전망을 81.5%~82%로 제시했는데, 중간값이 예상치 81.8%를 하회하면서 6% 넘게 떨어졌다.
피서브(FISV)는 BNP 파리바가 투자의견을 ‘중립’에서 ‘시장수익률 하회’로 낮추고 목표주가를 46달러로 제시한 뒤 3% 넘게 하락했다. 반대로 쿠퍼 컴퍼니스(COO)는 2분기 순매출이 10억8,000만 달러로 예상치 10억5,000만 달러를 웃돌며 S&P 500 상승 종목을 이끌었고 8% 넘게 올랐다. G-III 어패럴 그룹(GIII)은 2027년 조정 주당순이익(EPS) 전망을 2.15~2.25달러로 상향해 기존 2.00~2.10달러와 예상치 2.09달러를 모두 웃돌며 5% 넘게 상승했다. 서비스타이탄(TTAN)은 1분기 매출이 2억6,880만 달러로 예상치 2억5,670만 달러를 상회해 4% 넘게 올랐고, 치폴레 멕시칸 그릴(CMG)은 JP모건체이스가 투자의견을 ‘중립’에서 ‘비중확대’로 높이고 목표주가를 35달러로 제시한 뒤 4% 넘게 상승했다.
향후 시장에 미칠 영향도 적지 않다. 이번 급락은 기술주 중심의 상승장이 금리와 실적 전망에 얼마나 민감한지를 다시 보여줬다. 특히 AI, 반도체, 대형 플랫폼 기업에 집중됐던 자금이 단기적으로 방어주와 현금성 자산으로 이동할 가능성이 커졌으며, 10년물 국채금리가 4.5%대에 머무를 경우 성장주 밸류에이션에는 추가 부담이 될 수 있다. 동시에 고용지표가 예상보다 강하게 나온 만큼 연준의 정책 경로를 둘러싼 불확실성이 확대됐고, 다음 FOMC 전까지 시장 변동성이 이어질 가능성이 높다. 에너지, 원자재, 암호화폐 관련 종목까지 동반 약세를 보인 점을 감안하면, 이번 조정은 단순한 개별 업종 조정이 아니라 위험자산 전반의 재평가 국면으로 읽힌다.
6월 8일 예정 실적 발표 기업으로는 캠벨스 컴퍼니(CPB), 그레이엄(GHM), 허브 그룹(HUBG), 마마스 크리에이션스(MAMA), 미션 프로듀스(AVO), 모터카 파츠 오브 아메리카(MPAA), 나노엑스 이미징(NNOX), 오일-드리 코프 오브 아메리카(ODC), 리플리뮨 그룹(REPL), 베일 리조트(MTN), XCF 글로벌(SAFX) 등이 있다.
