미국 주요 주가지수는 2026년 4월 24일(현지시간) 거래에서 혼조세를 보였으나 전반적으로 상승 흐름을 유지했다. S&P 500 지수는 +0.27% 상승했으며, 다우존스 산업평균지수는 -0.34% 하락, 나스닥 100 지수는 +1.10% 상승했다. 6월 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +0.20% 상승했고, 6월 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +1.06% 상승했다.
2026년 4월 24일, Barchart의 보도에 따르면, 나스닥 100 지수는 사상 최고치를 경신했다. 인텔(INTC) 주가는 분기 전망 상향과 함께 장중 22% 이상 급등하며 반도체 업종 전반을 견인했다. 인텔은 2분기 매출을 $13.8억~$14.8억이 아니라 $13.8십억~$14.8십억으로 잘못 표기한 것으로 해석될 소지가 있어 원문 숫자를 정확히 인용하면 미국 달러 기준 $13.8 billion~$14.8 billion로, 컨센서스인 $13.04 billion을 크게 상회하는 가이던스를 제시했다. 이 같은 인텔의 실적 전망 상향은 인공지능(AI) 수요의 반도체 업황 개선 기대를 재점화했다.
주가는 또한 미·이란 간 교착 상황이 해소될 가능성에 힘입어 추가 상승했다. 블룸버그 통신은 이란 외무장관 아바스 아라그치(Abbas Araghchi)가 금요일 밤 파키스탄에 도착해 미·이란 간 평화 협상 가능성에 대해 논의할 예정이라고 보도했다. 향후 협상 진행 여부는 호르무즈 해협 통제 문제와 연관돼 있다. 미국과 이란은 연장된 정전(ceasefire) 기간을 활용해 협상력을 확보하기 위해 해협을 사실상 차단하는 등 우위를 점하려는 모습을 보였다.
에너지 시장 반응으로는 WTI 원유(시세 기준 CLM26)가 장중 +1% 상승분을 반납하고 -1% 이상 하락했다. 파키스탄 관리들이 미·이란 2차 회담이 예상된다고 밝힌 직후 유가가 하락했다. 현재 호르무즈 해협은 사실상 폐쇄 상태에 가깝고, 이는 글로벌 에너지 공급 위기를 심화시킬 위협이 있다. 골드만삭스는 페르시아만(Persian Gulf) 지역의 원유 생산이 4월 기준 약 1,450만 배럴/일(bpd) 이상, 즉 50% 이상 감축됐다고 추정했다. 참고로 전 세계 원유와 액화천연가스(LNG)의 약 5분의 1이 호르무즈 해협을 통과한다.
실적 시즌 동향도 시장을 뒷받침했다. 현재까지 S&P 500 구성 종목 가운데 123개사 중 81%가 1분기 실적에서 컨센서스를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P 500의 1분기 실적이 전년 동기 대비 +12% 증가할 것으로 전망했다. 기술 섹터를 제외하면 1분기 실적 증가율은 약 +3%로, 이는 최근 2년 내 가장 약한 수준으로 집계됐다.
금리 기대 측면에서 시장은 4월 28~29일 열릴 연방공개시장위원회(FOMC)에서 25bp(0.25%) 금리 인상 가능성을 약 1%로 가격에 반영하고 있다.
해외 시장 및 금리 동향: 유럽 증시의 Euro Stoxx 50는 2주 최저치로 하락해 -0.20%를 기록했고, 중국 상하이 종합지수는 -0.33% 하락했다. 일본 닛케이225는 +0.97% 상승 마감했다.
금리(국채) 쪽에서는 6월 만기 10년물 미국 재무부 채권(T-note, ZNM6)이 장중 -3틱 하락했으나, 10년물 금리는 +2.7bp 상승해 4.351%를 기록했다. 6월 T-note는 압박을 받고 있으며 10년물 수익률은 1.5주일 내 최고치인 4.353%까지 상승했다. 주식시장의 강세는 안전자산(국채) 수요를 감소시키며 T-note에 부담을 주고 있다. 다만 유가 하락은 인플레이션 기대를 완화해 채권에 일부 지지 요인으로 작용했다.
유럽의 국채 금리도 전반적으로 상승했다. 10년 독일 분트금리는 +1.4bp 상승해 3.023%를 기록했고, 10년 영국 길트 금리는 4주 최고치인 4.993%까지 상승했다고 보도되며, 기사 시점에는 +3.4bp 오른 4.972% 수준으로 언급됐다. 독일의 4월 IFO 기업신뢰지수는 -1.9p 하락해 거의 6년 만의 저점인 84.4를 기록해 예상치(85.7)를 밑돌았다.
유럽중앙은행(ECB) 집행위원회 멤버인 피터 카지미르(Peter Kazimir)는 이란 전쟁(분쟁)이 ECB의 약간의 금리 인상을 필요로 할 수 있다고 언급했다. 영국 3월 소매판매(자동차 제외)는 전월 대비 +0.2%를 기록해 0% 성장 예상보다 양호했다. 금리 파생시장에서 스왑은 4월 30일 열릴 ECB 회의에서 25bp 인상 가능성을 약 8%로 가격에 반영하고 있다.
미국 주요 종목 이동(상승·하락 요인)
상승 종목: 인텔(INTC)은 2분기 매출 가이던스가 시장 기대를 크게 상회하면서 22% 이상 급등해 반도체주 전반을 이끌었다. 퀄컴(QCOM)은 +12% 이상 상승했고, AMD와 ARM Holdings는 +10% 이상 상승했다. Lam Research(LRCX)는 +4% 이상, KLA(KLAC), Micron(MU), Applied Materials(AMAT), ASML 등은 +2% 이상 상승세를 보였다.
의약·헬스케어 관련으로는 Organon & Co.(OGN)이 +25% 이상 상승했는데, 이는 Economic Times가 Sun Pharma가 Organon에 대해 130억 달러의 구속력 있는 인수를 제안할 계획이라고 보도한 데 따른 것이다. Chemed Corp.(CHE)은 1분기 조정 주당순이익(EPS)이 $5.65로 컨센서스 $5.30을 상회하며 +17% 이상 상승했다. Edwards Lifesciences(EW)는 1분기 조정 EPS가 78센트로 컨센서스 73센트를 웃돌아 +5% 이상 상승했다. Hims & Hers Health(HIMS)는 JPMorgan이 오버웨이트로 커버리지를 시작하고 목표주가를 $35로 제시하자 +4% 이상 상승했다. Procter & Gamble(PG)은 3분기 순매출이 $212.4억으로 컨센서스 $205.0억을 상회해 다우지수 내 상승을 이끌었다. Comfort Systems USA(FIX)는 1분기 매출이 $28.7억으로 컨센서스 $23.9억을 상회해 +2% 이상 상승했다.
하락 종목: Charter Communications(CHTR)는 1분기 EPS가 $9.17로 컨센서스 $9.52를 밑돌아 -13% 이상 급락했다. HCA Healthcare(HCA)는 1분기 순이익이 $16.2억으로 컨센서스 $16.3억에 못 미쳐 -10% 이상 하락했다. Boyd Gaming(BYD)은 1분기 매출이 $9.974억으로 컨센서스 $10억에 못 미쳐 -5% 이상 하락했다. Comcast(CMCSA)는 도이체방크의 평가절하(종목 등급을 Buy에서 Hold로 하향) 이후 -4% 이상 하락했다. Eli Lilly(LLY)는 자사의 비만 치료제 Zepbound의 주간 처방 건수가 전주 대비 -2% 감소했다는 데이터 이후 -2% 이상 하락했다.
오늘(2026-04-24) 보고 예정 실적 기업으로는 Charter Communications, First Hawaiian, Gentex, Hasbro, HCA Healthcare, Norfolk Southern, Procter & Gamble, SLB, Southern Copper, Western Union 등이 있다.
용어 설명
E-mini 선물: 주가지수의 소형화된 선물계약으로 개인 투자자와 기관이 지수 방향성에 투자하거나 헤지할 때 사용한다.
T-note(재무부 10년물): 만기가 10년인 미국 재무부 채권으로 전 세계 금리·리스크 프리미엄의 기준 역할을 한다.
기준점(bp, basis point): 금리 변동 단위로 1bp는 0.01%포인트를 의미한다.
스왑 시장의 확률: 파생 상품을 통해 특정 이벤트(예: 중앙은행 금리 인상) 확률을 시장이 어떻게 가격에 반영하는지를 보여준다.
분트(bund), 길트(gilt): 각각 독일·영국 국채를 의미한다.
호르무즈 해협: 페르시아만과 오만만을 연결하는 전략적 해상 통로로, 전 세계 원유 운송의 핵심 경로이다.
정책 및 시장 전망(분석)
단기적으로는 인텔의 강력한 실적 가이던스와 미·이란 회담 진전 기대가 위험선호 심리를 자극해 기술주 중심의 강세를 지속시킬 가능성이 크다. 반도체 업종의 경우 인텔의 가이던스는 AI 수요 확대에 따른 데이터센터 관련 수요 회복 신호로 해석될 수 있으며, 이는 반도체 장비주(예: Lam Research, Applied Materials, ASML)와 메모리 업체(Micron) 등으로 수혜가 파급될 수 있다.
다만 중기적으로는 호르무즈 해협의 봉쇄가 장기화될 경우 글로벌 원유 공급 불안과 에너지 가격 상승 압력으로 이어져 인플레이션 재가속 및 채권 수익률 상승을 초래할 수 있다. 골드만삭스의 추정처럼 생산 차질이 지속되면 유가 급등은 경기·금융 안정성에 악영향을 미쳐 중앙은행의 통화 긴축 가능성을 높일 수 있다. 반대로 회담이 진전돼 해협이 부분 개방되면 에너지 리스크 프리미엄이 축소돼 주식에 우호적 환경이 조성될 수 있다.
금리 측면에서는 현재 시장이 FOMC의 즉각적 추가 인상 가능성을 낮게 보고 있으나, 지정학적 리스크와 인플레이션 지표의 반등 여부에 따라 재평가가 빠르게 진행될 수 있다. 투자자 관점에서는 기업별 실적 모멘텀이 명확한 종목을 중심으로 포트폴리오를 구성하되, 에너지·금리 리스크에 대비한 헤지(예: 채권·옵션)를 병행하는 접근이 바람직하다.
추가 참고 사항: 기사 작성 시점의 모든 데이터는 시장 변동성에 따라 변할 수 있으며, 본 기사에 인용된 수치와 전망은 시장에서 관측된 정보를 바탕으로 정리한 것이다. 또한 본문에 인용된 일부 수치(예: 인텔의 매출 가이던스, 골드만삭스의 생산 차질 추정 등)는 원문 기준 달러 표기 방식에 따라 표기했다.
공개 공시: 원문 기사 작성자 Rich Asplund는 본 기사에 언급된 종목 중 어떠한 포지션(직접 또는 간접적으로)도 보유하지 않았다고 명시했다.
