뉴욕 증시가 27일(현지시간) 대체로 상승 마감했다. S&P500지수는 0.61% 올라 마감했고, 다우존스산업평균지수는 0.23% 하락했다. 나스닥100지수는 1.76% 상승했다. 6월물 E-미니 S&P 선물은 0.61% 올랐고, 6월물 E-미니 나스닥 선물은 1.72% 상승했다.
이란 관련 평화 협상 진전이 투자심리 개선으로 이어져
2026년 5월 27일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 이날 주가지수는 대체로 상승세를 보였으며, S&P500과 나스닥100은 사상 최고치를 새로 썼다. 미국 관리들이 이란과의 합의가 임박했다고 신호를 보내면서 원유 가격과 국채 수익률이 떨어졌고, 이에 따라 기술주 중심의 매수세가 강해졌다. 워싱턴포스트에 따르면 미국과 이란은 휴전을 60일 더 연장하는 내용의 양해각서를 마련했으며, 양측이 영구적 합의를 모색하는 동안 호르무즈해협을 지뢰 제거 후 재개방하는 방안이 포함돼 있다. 마코 루비오 국무장관은 초기 문안의 표현을 두고 양측이 논의하고 있어 협상에는 아직 “며칠”이 더 걸릴 것이라고 말했다. 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 이날 2주 반 만의 최저 수준으로 떨어졌고, 10년물 미 국채 금리는 1주 반 만의 저점인 4.47%까지 하락했다.
다만 미국 중앙사령부가 이란 미사일 발사 시설과 호르무즈해협에 기뢰를 설치하려던 선박들을 미군이 타격했다고 밝히면서 주가지수 선물은 압박을 받았다. 여기에 헬스보험주와 에너지 생산주 약세가 겹치며 다우지수는 장중 약세 영역으로 밀렸다. 호르무즈해협은 중동산 원유의 핵심 수송로로, 이 구간의 봉쇄나 긴장은 글로벌 에너지 가격과 해운 비용, 나아가 인플레이션 기대에 직접적인 영향을 줄 수 있어 시장이 민감하게 반응하는 구간이다. 이번 흐름은 지정학적 긴장이 완화될 경우 기술주와 항공주 등 에너지 비용에 민감한 업종이 수혜를 볼 수 있음을 보여준다.
미국의 경제지표는 이날 주식시장에 엇갈린 신호를 줬다. 4월 시카고 연방준비은행 전국활동지수는 0.29포인트 올라 13개월 만의 최고치인 0.14를 기록해 예상치 -0.03을 웃돌았다. 반면 3월 S&P 코어로직 케이스실러 20개 대도시 주택가격지수는 전년 동월 대비 0.83% 올라 예상치 0.90%를 밑돌았고, 2년 6개월 만에 가장 낮은 연간 상승폭을 나타냈다. 컨퍼런스보드의 5월 미국 소비자신뢰지수는 0.7포인트 하락한 93.1을 기록했지만, 예상치인 92.0보다는 양호했다. 시장 참가자들은 이런 지표가 성장 둔화 우려와 물가 압력 완화 기대를 동시에 자극하는 만큼, 연준의 향후 통화정책 판단에도 영향을 줄 수 있다고 보고 있다.
WTI 원유는 이란 전쟁 관련 헤드라인에 따라 극심한 변동성을 이어가고 있다. 이날 유가는 미국과 이란의 평화 협상이 진전 중이라는 소식에 2% 넘게 하락해 2주 반 만의 최저치를 찍었으나, 이후 미국과 이스라엘 전투기가 이란 내 미사일 기지와 호르무즈해협의 기뢰 부설 선박을 공격했다는 소식이 전해지며 낙폭을 일부 줄였다. 국제에너지기구(IEA)는 최근 월간 보고서에서 3월과 4월 전 세계 석유 재고가 하루 약 400만 배럴(bpd) 속도로 감소했다고 밝혔으며, 설령 다음 달 분쟁이 끝나더라도 시장은 10월까지 심각한 공급 부족 상태를 유지할 것으로 내다봤다. 골드만삭스는 이번 차질로 글로벌 원유 재고에서 이미 약 5억 배럴이 줄었고, 6월까지는 감소폭이 10억 배럴에 이를 수 있다고 추정했다. 이는 유가와 물가, 그리고 각국 중앙은행의 금리 인하 기대에 모두 부담 또는 기회 요인으로 작용할 수 있는 대목이다.
연방공개시장위원회(FOMC)의 다음 회의인 6월 16~17일 회의에서는 25bp(베이시스포인트) 금리 인하 가능성이 3%에 그치고 있다. bp는 금리 변동을 나타내는 단위로, 1bp는 0.01%포인트를 뜻한다. 시장이 여전히 금리 동결 가능성을 높게 반영하고 있다는 의미다. 반면 유럽에서는 에너지 가격 상승이 정책 판단을 압박하고 있다. 유럽중앙은행(ECB) 집행이사 이사벨 슈나벨은 중동 갈등이 빠르게 해소되더라도 6월 ECB가 금리 인상을 해야 한다고 말했다. 그는 에너지 충격의 지속성이 높아 당초 예상보다 경제성장에 미치는 부정적 영향도 더 클 것이라고 덧붙였다. ECB 수석 이코노미스트 필립 레인은 이란 전쟁으로 에너지 가격이 높게 유지되고 있어 다음 달 통화정책회의에서 분기 물가전망치를 상향 조정할 가능성이 크다고 밝혔다. 스와프 시장은 6월 11일 열리는 다음 ECB 회의에서 25bp 금리 인상 가능성을 91% 반영하고 있다.
실적 시즌은 막바지에 접어들었지만 현재까지의 성적표는 주가에 우호적으로 작용하고 있다. 화요일 기준으로 1분기 실적을 발표한 S&P500 기업 475곳 가운데 83%가 시장 예상치를 웃돌았다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P500의 1분기 이익이 전년 동기 대비 12% 증가할 것으로 예상하고 있다. 다만 기술주를 제외하면 1분기 이익 증가율은 약 3%에 그칠 것으로 보이며, 이는 2년 만에 가장 약한 수준이다. 즉, 이번 장세의 강세가 소수 대형 기술주의 실적과 밸류에이션에 크게 의존하고 있다는 점을 보여준다.
해외 증시는 이날 약세로 마감했다. 유로스톡스50은 1.18% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 0.17% 내렸으며, 일본 닛케이225지수도 0.25% 하락했다. 글로벌 위험자산 전반이 지정학적 뉴스와 금리 기대 변화에 함께 흔들린 것이다.
미 국채와 유럽 채권시장 동향
6월물 10년 만기 미 국채 선물은 18.5틱 상승했다. 10년물 국채 금리는 6.9bp 떨어진 4.489%로 마감했고, 장중에는 1주 반 만의 최저치인 4.473%까지 내려갔다. 이날 WTI가 2% 넘게 하락하며 인플레이션 기대가 낮아진 점이 국채 가격에는 호재로 작용했다. 10년물 기대인플레이션율은 1개월 만의 최저치인 2.375%로 떨어졌다. 또 미 재무부의 690억 달러 규모 2년물 국채 입찰에서 응찰률은 2.64배로, 10회 평균인 2.61배를 웃돌며 수요가 양호했다.
유럽 국채 금리는 혼조세였다. 독일 10년물 분트 금리는 3.3bp 오른 2.979%였고, 영국 10년물 길트 금리는 장중 5주 만의 저점인 4.820%를 기록한 뒤 2.2bp 내린 4.875%로 마감했다.
종목별로는 반도체·항공주 강세, 에너지·헬스보험주 약세
칩 제조업체와 인공지능(AI) 인프라 관련 종목이 시장 상승을 주도했다. 마이크론 테크놀로지는 UBS가 목표주가를 535달러에서 1,625달러로 올리면서 20% 이상 급등해 S&P500과 나스닥100의 상승 종목 중 선두에 섰다. ON세미컨덕터는 10% 넘게 올랐고, 웨스턴디지털은 8% 넘게 상승했다. 샌디스크와 AMD는 7% 이상 뛰었으며, 마벨 테크놀로지와 KLA는 6% 이상 올랐다. 어플라이드머티어리얼즈, 아날로그디바이스, 마이크로칩 테크놀로지, NXP세미컨덕터스, 램리서치, 텍사스인스트루먼트도 5% 넘게 상승했다.
항공사와 크루즈 업체도 WTI 가격 하락으로 연료비 부담이 줄어들 것이라는 기대에 힘입어 올랐다. 아메리칸항공그룹은 7% 이상 상승했고, 알래스카 에어그룹은 6% 이상 올랐다. 유나이티드항공홀딩스는 5% 이상 상승했으며, 델타항공, 노르웨이지안 크루즈라인홀딩스, 로열캐리비언크루즈는 4% 이상 뛰었다. 사우스웨스트항공은 3% 이상, 카니발은 2% 이상 상승했다. 이들 업종은 원유 가격이 낮아질수록 연료비 절감 효과가 커져 수익성 개선 기대가 높아지는 대표적인 업종이다.
우주·위성 관련 기업들도 강세를 보였다. 스페이스X가 사상 최대 규모의 기업공개(IPO)를 추진하기 위해 서류를 제출했다는 소식 이후 레드와이어는 26% 이상 급등했고, 파이어플라이 에어로스페이스는 18% 이상 올랐으며, AST 스페이스모바일은 12% 이상 상승했다. IPO는 기업이 처음으로 주식을 일반 투자자에게 공개하는 절차로, 대형 우주산업 상장 기대가 관련 종목으로 확산된 모습이다.
반면 에너지 생산주와 에너지 서비스 업체는 원유 약세에 밀렸다. 데번에너지는 4% 이상 하락했고, 셰브런은 3% 이상 떨어져 다우존스 구성 종목 가운데 하락률 상위권에 올랐다. 엑손모빌, 코노코필립스, APA는 3% 이상 내렸고, 다이아몬드백에너지, 마라톤페트롤리엄, 옥시덴털페트롤리엄, 필립스66, 발레로에너지도 2% 이상 하락했다. 헬스보험주도 시장 강세 속에 방어력이 약해졌다. 센틴은 3% 이상 내렸고, 유나이티드헬스그룹, 휴마나, CVS헬스는 2% 이상 하락했다. 엘레번스헬스와 시그나그룹도 1% 이상 내렸다.
개별 종목 중에서는 알리언트가 JP모건체이스의 투자의견 상향 조정과 목표주가 80달러 제시로 12% 이상 올랐다. 오토리브는 Handelsbanken이 투자의견을 ‘보유’에서 ‘매수’로 높이고 목표주가를 145달러로 제시하면서 3% 이상 상승했다. 반면 오토존은 3분기 순매출이 48억4,000만 달러로 시장 예상치 48억7,000만 달러에 못 미치며 S&P500 하락 종목을 주도했고, 오라일리오토모티브는 나스닥100 하락률 상위권에서 4% 이상 떨어졌다. 인튜이트는 Mizuho Securities가 목표주가를 600달러에서 500달러로 낮추면서 4% 이상 하락했다.
오는 2026년 5월 27일 예정된 실적 발표 기업으로는 Agilent Technologies, Bath & Body Works, Dick’s Sporting Goods, Everpure, HEICO, HP, Marvell Technology, nCino, Nutanix, Salesforce, Snowflake, Synopsys, U-Haul Holding이 제시됐다. 시장은 향후에도 이란 관련 지정학 리스크, 국제 유가 변동, 미 연준과 ECB의 금리 경로, 그리고 반도체·AI 중심의 실적 모멘텀에 촉각을 곤두세울 전망이다.
