미국 증시가 이란 전쟁 종식 합의에 대한 기대로 4월 13일(현지시간) 상승 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 +1.02% 상승했고, 다우존스 산업평균지수는 +0.63% 올랐으며, 나스닥 100 지수는 +1.06% 상승 마감했다. 6월물 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 +0.98% 상승했고, 6월물 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 +1.06% 올랐다.
2026년 4월 14일, Barchart의 보도에 따르면 이날 증시는 장 초반 하락분을 만회하고 랠리를 보였으며 S&P 500은 5주 만의 고점, 나스닥 100은 한 달 반(약 1.5개월) 만의 고점을 기록했다. 소프트웨어 종목군에서는 오라클(ORCL)이 +12% 이상 급등해 업종 랠리를 이끌었고, 이는 광범위한 시장의 쇼트 커버링(공매도 포지션 정리)을 촉발했다. 주식은 장중 상승폭을 확대했고, 원유 가격은 트럼프 대통령의 발언 이후 고점에서 하락했다. 트럼프 대통령은 이란이 여전히 합의를 원하며 미측에 평화 협상을 요청했다고 전했다.
당초 장 초반 주가는 원유 가격 급등으로 하락했다. 트럼프 대통령은 호르무즈 해협에 대한 해상 봉쇄를 명령했다고 밝혔고, 이는 미국과 이란 간 주말 동안 교착 상태였던 평화 회담의 연장선에서 나온 조치였다. 대통령은 월요일(현지시간) 미군이 호르무즈 해협에 대한 완전한 해상 봉쇄를 시작했으며, 이란이 저항할 경우 보복하겠다고 위협했다. 이에 대해 이란은 페르시아만 내·인근 모든 항구를 목표로 삼을 것이라고 경고했다.
이날 발표된 미국 경제지표는 주가에 하방압력으로 작용했다. 3월 기존주택판매는 전월 대비 -3.6%로 감소해 연율 환산 398만호(3.98 million)로 집계되며 9개월 만의 최저치를 기록했다. 이는 시장 예상치인 405만호(4.05 million)를 밑돈 수치다.
원유(WTI) 가격은 변동성이 큰 흐름을 보였다. WTI 6월물(클럭 코드 CLK26)은 관련 뉴스 헤드라인에 따라 등락을 반복했고, 월요일에는 장중 +2% 이상 상승했으나 트럼프 대통령의 이란 측 화해 신호에 고점에서 하락했다. 호르무즈 해협은 전 세계 원유 및 액화천연가스(LNG) 수송의 약 20%가 통과하는 전략적 요충지이므로 해협 봉쇄는 전 세계 석유·연료 공급 부족을 악화시킬 가능성이 있다. 보도에 따르면 이란은 전쟁 중에도 3월 약 170만 배럴/일 수준의 원유 수출을 유지했다.
실적 시즌과 전망도 시장의 관심사였다. 이번 주부터 메이저 은행들의 실적 발표가 시작되며 S&P 500의 1분기 실적은 블룸버그 인텔리전스 기준으로 전년 동기 대비 +12% 증가할 것으로 예상된다. 단, 기술 섹터를 제외하면 1분기 실적은 약 +3% 증가로, 최근 2년 중 가장 약한 증가세가 될 것으로 전망된다.
연방공개시장위원회(FOMC)의 4월 28-29일 정책회의에서 기준금리 25bp 인상(0.25%) 가능성은 시장에서 약 1%로 거의 배제되는 수준이다.
해외 증시 동향을 보면 유럽의 Euro Stoxx 50는 -0.36% 하락 마감했고, 중국 상하이종합지수는 +0.06% 상승, 일본 닛케이225는 -0.74% 하락 마감했다.
금리 및 채권시장에서 6월 만기 10년 미 재무부 노트(ZNM6)는 월요일에 +2.5틱 상승 마감했다. 10년물 국채 수익률은 -2.0bp 하락해 4.297%를 기록했다. 3월 기존주택판매의 예상보다 큰 악화는 연준의 통화정책에 대해 완화적(dovish) 신호로 해석돼 채권 수익률 하락을 유발했고, 장중 원유 가격 급락이 발생하자 국채에서 쇼트 커버링이 나타나기도 했다.
다만 장 초반에는 WTI 급등으로 인플레이션 기대가 상승했으며, 10년물 breakeven 인플레이션(명목·실질 금리 차이로 계산되는 기대인플레이션율)은 월요일에 3주 만의 고점인 2.405%까지 올랐다. 유럽 정부채 금리는 상승했는데, 10년 독일 국채(분트) 금리는 +3.4bp 상승해 3.092%, 10년 영국 길트 금리는 +3.4bp 상승해 4.869%를 기록했다.
스왑 시장은 유럽중앙은행(ECB)의 4월 30일 회의에서 25bp 인상 가능성을 약 42% 반영하고 있다.
업종·종목별 주요 움직임을 보면 소프트웨어주가 강세였다. 오라클(ORCL)은 새 유틸리티 산업용 제품군이 인공지능(AI)을 통해 유틸리티 기업의 비용을 절감하는 데 기여한다고 밝히며 +12% 이상 급등했다. 캐데이스 디자인 시스템즈(CDNS)는 +8% 이상, 서비스나우(NOW)와 아틀라시안(TEAM)은 +7% 이상 올랐다. 워크데이(WDAY)와 어도비(ADBE)는 각각 +6%대, 인튜이트(INTU)는 +5% 이상 상승했다. 세일즈포스(CRM)는 다우지수 내에서 가장 큰 상승폭 중 하나로 +4%대 상승 마감했다.
반도체 및 AI 인프라 관련 종목들도 시장 상승을 견인했다. ARM 홀딩스(ARM)는 +5% 이상, 인텔(INTC)은 +4% 이상 상승했으며 마이크로칩(MCHP), 퀄컴(QCOM), 브로드컴(AVGO), 마벨(MRVL), 씨게이트(STX) 등도 모두 +2% 이상 올랐다.
유틸리티주는 지난주 상승분을 일부 반납했다. 에디슨 인터내셔널(EIX)과 PG&E(PCG)는 각각 -4% 이상 하락했고, 넥스트에라(NEE), 셈프라(SRE), 엑셀 에너지(XEL)는 -2% 이상 약세를 보였다.
개별 뉴스로는 레볼루션 메디신스(RVMD)가 공격적 췌장암 치료제의 후기 임상에서 환자 생존율 개선 결과가 나오자 +40% 이상 급등했고, 레그렛앤플랫(LEG)은 소미그룹이 약 25억 달러에 회사를 인수하기로 합의하며 +12% 이상 상승했다. 샌디스크(SNDK)는 나스닥이 아틀라시안을 나스닥100에서 교체한다고 발표하면서 +11% 이상 올랐다. 이데아야 바이오사이언시스(IDYA)는 후기 임상 시험에서 주요 목표를 달성했다고 발표하며 +7% 이상 상승했다.
팔란티어(PLTR)는 트럼프 대통령이 해당 기업이 “
proven to have great war-fighting capabilities and equipment
”라고 언급한 영향으로 +3% 이상 올랐고, 온세미컨덕터(ON)는 뱅크오브아메리카가 투자의견을 중립에서 ‘매수’로 상향조정하며 목표주가 $85를 제시하자 +3% 이상 상승했다.
반면 패스티널(FAST)은 1분기 영업이익이 $4.476억으로 컨센서스 $4.493억을 밑돌아 -6%대 하락했고, 콘애그라(CAG)는 CEO 교체 소식으로 -4%대 하락했다. 베스트바이(BBY)는 골드만삭스의 투자의견 하향(더블다우그레이드) 영향으로 -2%대 약세를 보였고, 골드만삭스(GS)는 1분기 FICC(채권·외환·상품) 매출과 트레이딩 수익이 $40.1억으로 컨센서스 $48.7억을 하회해 다우지수 내 하락을 주도했다.
향후 전망 및 시장 영향 분석을 정리하면 다음과 같다. 첫째, 호르무즈 해협을 둘러싼 지정학적 리스크는 유가에 즉각적이고 가시적인 영향을 미치며, 유가 상승은 단기적으로 인플레이션 기대를 자극해 채권 금리와 소비자물가에 상승 압력을 줄 수 있다. 둘째, 현재의 시장 가격(주식·채권·옵션)은 트럼프 행정부의 발언 이후 이란 측의 협상 신호를 부분적으로 반영해 불확실성이 다소 완화되는 방향으로 움직였으나, 봉쇄 조치와 실제 충돌 가능성은 여전히 상존한다. 셋째, 기업 실적 시즌이 도래한 가운데 은행권 실적과 기술 섹터의 실적 추세가 시장의 단기 방향을 좌우할 가능성이 크다. 마지막으로 중앙은행(연준·ECB)의 금리 경로는 인플레이션과 성장 데이터, 그리고 지정학적 리스크에 민감하게 반응할 전망이다.
용어 설명: E-미니 선물은 주가지수 선물의 소형 계약으로 개인투자자와 기관이 지수 변동성에 접근하기 쉽도록 고안된 상품이다. Breakeven 인플레이션율은 명목채 수익률에서 실질채 수익률을 차감한 값으로 시장의 기대 인플레이션을 추정하는 지표다. FOMC는 연방공개시장위원회(Federal Open Market Committee)를 뜻하며 연준의 기준금리 결정 기구다.
한편 이번 주(4월 14일 예정)의 주요 실적 발표 예정 기업으로는 알버트슨(ACI), 블랙록(BLK), 카맥스(KMX), 시티그룹(C), 존슨앤드존슨(JNJ), JP모건체이스(JPM), 웰스파고(WFC) 등이 있다. 기사 작성 시점에 본 기사 필자는 언급된 종목들의 포지션을 보유하고 있지 않다는 점이 원문에 명시되어 있다.
종합: 2026년 4월 13일(현지시간) 마감 기준, 이란과 관련한 지정학적 불확실성의 완화 기대와 기술·AI 관련 종목의 강세가 맞물리며 미국 증시는 전반적인 랠리를 보였다. 다만 호르무즈 해협 봉쇄 가능성과 원유 공급 차질 우려는 지속적인 관찰이 필요하며, 향후 경제지표와 은행권 실적, 중앙은행의 정책 의사결정이 시장의 방향을 좌우할 것으로 보인다.
