미국 주요 지수는 4월 13일(현지시간) 거래에서 일제히 상승 마감했다. S&P 500 지수(SPX)는 +1.02% 상승 마감했으며, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 +0.63%, 나스닥100 지수(QQQ)는 +1.06%로 장을 끝냈다. 6월물 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +0.98%, 6월물 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +1.06% 상승했다.
2026년 4월 14일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 주식시장은 장초반 약세를 지웠다가 반등하며 S&P 500은 5주 최고치, 나스닥100은 약 1.5개월 최고치를 기록했다. 특히 소프트웨어 업종이 강하게 올랐는데 오라클(Oracle)이 +12% 이상 급등하며 업종 전반의 공매도 청산을 촉발, 시장의 상승세를 주도했다. 장중 유가가 초기 고점에서 하락한 점도 상승을 뒷받침했으며, 이는 도널드 트럼프 대통령이 이란이 여전히 합의를 원하며 미측에 평화협상을 타진했다고 발언한 영향이 컸다.
지정학적 리스크와 유가 변동
장 초반에는 유가가 급등하면서 주가지수가 하락했다. 이는 트럼프 대통령이 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)에 대한 해상 봉쇄를 지시했다고 발표한 직후의 반응이다. 보도에 따르면 트럼프 대통령은
“미국은 호르무즈 해협을 전면 해상 봉쇄하기 시작했다”
며 이란의 저항이 있을 경우 보복할 것이라고 경고했다. 이란은 이에 대해
“페르시아만 인근 및 내부의 모든 항구를 표적화할 것”
이라고 반박했다.
WTI(서부텍사스산원유) 선물(CLK26)은 변동성이 큰 흐름을 보였으며, 장중 한때는 +2% 이상 상승했으나 트럼프 대통령의 말 이후 고점에서 큰 폭으로 하락했다. 전세계 원유 및 액화천연가스의 약 5분의 1(약 20%)가 호르무즈 해협을 통과하기 때문에 해협 봉쇄 가능성은 글로벌 공급 차질 우려를 키우며 유가와 연료 가격을 민감하게 만들 수 있다. 보도에 따르면 이란은 전쟁 국면에서도 3월에 약 170만 배럴/일(1.7 million bpd)을 수출해왔다.
경제지표와 채권시장 반응
미국 경제지표는 이날 주식시장에 다소 불리하게 작용했다. 3월 기존 주택판매는 전월 대비 -3.6% 하락한 연율 환산 398만 채(3.98 million)를 기록하며 예상치(405만 채)를 밑돌았다. 이는 성장 둔화와 완화적 통화정책 기대를 높이는 요인으로 해석됐다.
채권시장에서는 6월 만기 10년 미 재무부 노트(ZNM6)가 +2.5틱 상승 마감했으며, 10년물 금리는 4.297%로 -2.0bp 하락했다. 장중에는 유가 급등으로 인플레이션 기대가 확대되며 채권금리가 상승하기도 했으나, 유가가 하락하고 기존 주택판매가 부진한 점이 매수세를 유도했다. 10년 물의 breakeven(실질 인플레이션 기대) 비율은 장중 3주 최고치 2.405%까지 올랐다가 하락 마감했다.
유럽 국채 금리도 상승했다. 독일 10년물 분트 금리는 +3.4bp 상승해 3.092%, 영국 10년물 길트 금리는 +3.4bp 상승해 4.869%를 기록했다. 금리 파생상품(스왑) 시장은 유럽중앙은행(ECB)의 4월 30일 정책회의에서 25bp 인상 확률을 약 42%로 반영하고 있다.
용어 설명: E-mini 선물은 대표지수를 기초로 하는 축소형 선물 계약으로 개인·기관이 지수 움직임을 거래하는 주요 수단이다. 10년 breakeven 비율은 명목 10년물과 동일 만기의 물가연동국채 간 금리차로, 시장의 단기 인플레이션 기대를 보여준다. 스왑시장은 중앙은행의 금리정책 기대치를 가격에 반영하는 주요 시장이다.
업종 및 종목별 주요 흐름
소프트웨어 업종의 강세가 눈에 띄었다. 오라클(ORCL)은 자사 AI 기반 유틸리티 산업 솔루션이 비용 절감에 기여한다고 발표한 뒤 +12% 이상 급등해 S&P 500의 상위 상승 종목을 주도했다. Cadence Design Systems(CDNS)는 +8% 이상, ServiceNow(NOW)와 Atlassian(TEAM)은 각각 +7% 이상, Workday(WDAY)와 Adobe(ADBE)는 +6% 이상 상승했다. Intuit(INTU)는 +5% 이상, Salesforce(CRM)는 다우 지수 내 상승 선두 종목 중 하나로 +4% 이상 올랐다.
반도체 및 AI 인프라 관련주도 강세를 보였다. ARM(ARM)은 +5% 이상, 인텔(INTC)은 +4% 이상 상승했으며 Microchip(MCHP), Qualcomm(QCOM), Broadcom(AVGO), Marvell(MRVL), Seagate(STX) 등도 +2% 이상 올랐다.
유틸리티주는 지난주 상승분을 일부 반납했다. Edison International(EIX)와 PG&E(PCG)는 각각 -4% 이상 하락했고 NextEra Energy(NEE), Sempra(SRE), Xcel Energy(XEL)은 -2% 이상 약세를 보였다.
개별 주요 이슈로는 Revolution Medicines(RVMD)가 췌장암 치료제의 후기 임상에서 생존율 개선을 보고하며 +40% 이상 급등했고, Leggett & Platt(LEG)은 Somnigroup과 약 25억 달러 규모 매각 합의 소식에 +12% 이상 상승했다. Sandisk(SNDK)는 나스닥이 Atlassian을 나스닥100에서 대체한다고 발표하면서 +11% 이상 올랐다(교체는 4월 20일 개장 전 적용 예정). Ideaya Biosciences(IDYA)는 안구암 관련 병용요법 후기 중간-후기 임상에서 주요 목표를 달성했다고 발표해 +7% 이상 올랐다.
그 외 Palantir(PLTR)은 트럼프 대통령이 회사의 전투 능력을 평가했다는 발언 이후 +3% 이상 상승했고, ON Semiconductor(ON)는 뱅크오브아메리카가 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정하며 +3% 이상 올랐다. 반면 Fastenal(FAST)은 1분기 영업이익이 4억4,760만 달러(447.6 million)로 컨센서스(4억4,930만 달러(449.3 million))를 밑돌아 -6% 이상 급락했고, Conagra(CAG)는 CEO 교체 소식으로 -4% 이상 하락했다. Best Buy(BBY)는 골드만삭스가 투자의견을 ‘매수’에서 ‘매도’로 이중 하향 조정하며 -2% 이상 약세를 보였다. Goldman Sachs(GS)는 1분기 FICC(채권·외환·상품) 매출이 40억1,000만 달러(4.01 billion)로 컨센서스(48억7,000만 달러(4.87 billion))를 밑돌아 다우에서 하락 마감했다.
실적·지표 일정과 전망
이번 주는 금융 중심지 은행들의 실적 발표가 본격화되는 시기로, 1분기 S&P 500의 실적은 Bloomberg Intelligence 기준으로 전년 동기 대비 +12% 증가가 예상된다. 다만 기술주를 제외하면 1분기 실적 증가율은 약 +3%로 이틀간 가장 저조한 편에 속한다. 투자자들은 실적 발표와 함께 지정학적 리스크 변화, 유가의 향방, 그리고 물가·고용 지표를 확인하며 단기적 포지션을 조정할 것으로 보인다.
금융시장 참가자들은 4월 28-29일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서의 25bp 금리 인상 가능성을 현재 약 1%로 반영하고 있어 당장은 추가 금리 인상 가능성을 낮게 본 상태다.
해외시장
해외 증시는 혼조 마감했다. 유로스톡스50은 -0.36% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 +0.06% 소폭 상승, 일본 니케이225는 -0.74% 하락으로 장을 끝냈다.
향후 시나리오와 시장 영향 분석
단기적으로는 두 가지 상반된 시나리오가 시장의 방향을 결정할 가능성이 크다. 첫째, 이란 측의 협상 의사가 실제로 구체적 합의로 이어질 경우 유가는 추가 하락 압력을 받을 수 있고, 이는 인플레이션 경로를 완화시켜 채권금리를 낮추며 주식시장에 우호적이다. 특히 이 경우 기술·성장주와 이익 성장률이 둔화된 섹터의 상대적 매력도가 개선될 수 있다. 둘째, 호르무즈 해협의 봉쇄 가능성이나 군사적 충돌로 지정학적 리스크가 현실화될 경우 유가는 다시 급등하고 인플레이션 우려가 부각되며 주식과 채권 모두 변동성이 크게 확대될 수 있다. 이 경우 방산 관련주와 에너지 섹터의 초과 수익, 그리고 리스크 프리미엄 확대로 안전자산 선호(미국 국채·금) 현상이 강화될 가능성이 있다.
중기적으로는 이번 주 시작되는 은행권 실적과 실물지표가 연준의 정책 스탠스를 결정짓는 핵심 변수가 될 전망이다. 실적이 견조하면 경기·인플레이션 우려가 증가해 금리 하방이 제한되나, 실적이 예상보다 부진하면 완화적 통화정책 기대가 강화돼 주식시장에 긍정적으로 작용할 수 있다.
참고 일정: 2026년 4월 14일 발표 예정 실적에는 Albertsons(ACI), BlackRock(BLK), CarMax(KMX), Citigroup(C), Johnson & Johnson(JNJ), JPMorgan Chase(JPM), Wells Fargo(WFC) 등이 포함되어 있다.
결론
요약하면, 4월 13일 장은 지정학적 불확실성의 완화 기대와 주요 기술·소프트웨어주의 랠리로 상승 마감했다. 그러나 유가·채권·금리의 민감도가 높아 향후 단기적 변동성은 여전히 큰 상태이며, 투자자들은 실적 발표와 지정학적 동향을 면밀히 관찰할 필요가 있다.
