미국 증시가 기술주 실적에 대한 낙관론에 힘입어 상승했다. S&P 500지수는 +0.12%로 장을 마감했고, 다우존스 산업평균지수는 -0.13% 하락했다. 나스닥100지수는 +0.01% 상승 마감했다. 6월물 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +0.14%, 6월물 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 -0.02%를 기록했다.
2026년 4월 28일, Barchart의 보도에 따르면, 시장은 전반적으로 상승 마감했으며 특히 AI 인프라 수요 지속에 대한 기대가 기술주 실적 낙관론을 강화하면서 S&P 500과 나스닥100은 사상 최고치를 경신했다. 이번 주에는 알파벳(Alphabet), 애플(Apple), 아마존닷컴(Amazon.com), 마이크로소프트(Microsoft), 메타 플랫폼스(Meta Platforms) 등 대형 기술주(매가캡·mega-cap)들이 분기 실적을 발표할 예정이다.
국제 지정학적 리스크와 유가 상승이 인플레이션 기대치를 높이며 증시에 일부 하방압력을 가했다. 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격은 +2% 이상 급등했으며, 이는 도널드 트럼프 대통령이 파키스탄에서의 예정된 이란과의 협상 일정을 취소한 직후 발생했다. 트럼프 대통령은 이란이 “많은 제안을 했지만 충분하지 않았다(“offered a lot, but not enough”)고 발언했고, 이란 대통령 페제쉬키안(Pezeshkian)은 “위협이나 봉쇄 하의 강요된 협상에는 참여하지 않을 것”이라고 밝혔다. 국무장관 루비오(Rubio)는 이란이 여전히 호르무즈 해협에 대한 통제권을 유지하려 한다고 평가하며 이를 미국에 “용납할 수 없는(unacceptable)” 사안이라고 지적했다.
같은 날 Axios의 보도에 따르면 이란은 미측에 호르무즈 해협 재개와 전쟁 종식을 위한 새 제안을 전달한 것으로 알려졌다. 해당 제안은 핵 협상 연기를 포함해 정전(ceasefire)을 연장하고 당사자들이 항구적인 종전 합의를 추진하는 동안 해협 봉쇄 해제를 조건으로 했다. 백악관은 월요일 오후 트럼프 대통령이 국가안보 및 외교정책 담당자들과 이 제안을 논의하고 있다고 밝혔다.
에너지 공급 차질 우려는 실물 경제와 정책 기대에 즉각적 영향을 미치고 있다. 호르무즈 해협의 사실상 봉쇄 지속은 전 세계 에너지 위기를 심화시킬 위험이 있다. 세계 원유 및 액화천연가스(LNG) 수송의 약 5분의 1이 이 해협을 통과한다. 골드만삭스는 페르시아만(Persian Gulf) 산유량이 4월 중 약 1,450만 배럴/일(bpd) 가량, 즉 50% 이상 감소했다고 추정했으며 현재 교란으로 전 세계 원유재고에서 약 5억 배럴(500 million bbl)이 소진되었고 6월까지 10억 배럴에 이를 수 있다고 경고했다.
반면 AI·반도체 관련 소식은 기술주를 지지했다. TF International Securities는 퀄컴(Qualcomm)이 OpenAI 및 대만의 미디어텍(MediaTek)과 협력해 스마트폰용 프로세서를 개발 중이라고 전했다. 또한 메리어스 리서치(Melius Research)는 마이크론 테크놀로지(Micron Technology)와 샌디스크(SanDisk)에 대해 매수(Buy) 의견으로 커버리지를 개시했고, 이에 샌디스크는 +8%, 마이크론은 +5% 이상 급등했다.
금융·정책 관련 동향. 케빈 워시(Kevin Warsh)는 연준(Fed) 의장 지명자 승인에 대해 상원 통과로 가는 궤도에 오른 것으로 보인다. 공화당 상원의원 톰 틸리스(Thom Tillis)는 미국 법무부가 연준 건물 개보수 과다지출에 대한 형사 조사를 중단한 후 반대 입장을 철회했다고 밝혔다. 이에 따라 상원 은행위원회는 수요일 워시 지명자에 대한 표결을 진행하고 이후 전체 상원으로 회부할 예정이다.
금리 및 채권시장. 6월물 10년물 미 재무부 노트(ZNM6)는 전일 대비 -6틱으로 마감했으나 10년물 금리는 +3.6bp 상승한 4.337%를 기록했다. WTI 급등은 인플레이션 기대를 자극해 10년물 브레이크이븐 인플레이션율을 14개월 만에 최고치인 2.457%로 끌어올렸다. 재무부는 이날 2년물 690억 달러, 5년물 700억 달러 규모의 국채를 경매했고 수요는 혼조였다. 2년물 경매의 입찰비율(bid-to-cover ratio)은 2.65로 10회 평균 2.60을 상회했으나 5년물은 2.33으로 평균 2.35를 밑돌았다.
유럽 채권도 금리가 상승했다. 독일 10년물 분트 금리는 +3.9bp 상승해 3.033%가 되었고, 영국 10년물 길트 금리는 +6.0bp 상승해 4.972%를 기록했다. 독일 5월 GfK 소비자신뢰지수는 -5.2p 하락해 -33.3로 3.25년 최저 수준을 나타냈다.
시장의 정책 기대. 시장은 이번 주 화·수(연방공개시장위원회·FOMC 회의)에서 25bp(0.25%) 추가 인상 확률을 0%로 가격에 반영하고 있다. 유럽중앙은행(ECB)에 대해서는 다음 통화정책 회의에서 25bp 인상 가능성 6%로 스왑시장은 자료를 반영하고 있다.
기업별 흐름 — 업종별 차별화가 뚜렷했다. 건강보험주는 전반장을 견인했다. 센테네(Centene, CNC)는 +4% 이상, 엘레번스 헬스(Elevance Health, ELV)와 휴마나(Humana, HUM)는 +3% 이상 상승했다. 유나이티드헬스(UNH)와 시그나(CI)는 +2% 이상, 카디널헬스(CAH)와 몰리나 헬스케어(MOH)는 +1% 이상 상승 마감했다.
항공 및 크루즈주는 유가 상승의 직격탄을 맞았다. 아메리칸항공(AAL)은 -3% 이상 하락했고 알래스카항공(ALK), 로열캐리비언(RCL), 사우스웨스트(LUV)는 -2% 수준으로 마감했다. 유나이티드(UAL), 카니발(CCL), 노르웨이안(NCLH)은 -1%대를 기록했고 델타(DAL)는 -0.37% 하락했다.
반도체 및 장비주는 전반적으로 약세였다. ARM 홀딩스(ARM)는 -8% 이상 급락해 나스닥100의 최대 낙폭을 기록했고, AMD, Marvell(MRVL), Lam Research(LRCX)은 -3% 이상 약세를 보였다. Applied Materials(AMAT), Microchip(MCHP), NXP(NXPI), KLA(KLAC), Texas Instruments(TXN)는 -2%대, Analog Devices(ADI)와 ASML은 -1%대 하락 마감했다.
주요 종목 뉴스. 샌디스크(SNDK)는 메리어스 리서치의 매수 개시로 +8% 이상 급등해 S&P 500 및 나스닥100의 급등 상위를 이끌었고, 마이크론(MU)도 +5% 이상 상승했다. 스탠리 블랙앤데커(SWK)는 이사회가 5억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인했다고 발표하며 +4% 이상 올랐다. 버라이즌(VZ)은 연간 조정 EPS 전망을 기존 $4.90-$4.95에서 $4.95-$4.99로 상향해 다우지수 내 상승을 주도했다.
사이버보안 관련주인 Fortinet(FTNT)은 아레테(Arete)가 투자의견을 sell에서 buy로 두 단계 상향하고 목표주가를 $104로 제시하며 +1% 이상 올랐다. CrowdStrike(CRWD)는 미즈호증권의 outperform(비중확대) 상향으로 +1% 이상 상승했다.
임상·제약 관련 소식도 있었다. VeraDermics(MANE)는 경구용 서방형 미녹시딜 VDPHL01에 대해 남성형 탈모 임상 2/3상에서 모든 주요 1차·2차 평가변수에서 통계적으로 유의미한 결과를 보였다고 발표하며 +46% 이상 급등했다. Organon & Co.(OGN)는 Sun Pharmaceutical이 약 $120억 규모의 인수를 위해 단기차입을 마련하면서 +16% 급등했다. Oruka Therapeutics(ORKA)는 중간규모 임상에서 건선 치료제에 대한 긍정적 결과를 발표하며 +10% 이상 상승했다.
도미노피자(DPZ)는 1분기 매출 $11.5억(약 $1.15 billion)으로 컨센서스 $11.6억에 미달, 주가가 -8% 이상 급락해 S&P 500 내 최대 낙폭을 기록했다. GE Vernova(GEV)는 BNP 파리바의 투자의견 하향으로 -2% 이상 하락했고, 어도비(ADBE)는 미즈호의 투자의견 하향으로 -2% 이상 하락했다.
향후 전망 및 영향 분석
정책·지정학·실적의 교차점 — 단기적으로는 호르무즈 해협의 봉쇄 지속과 이에 따른 유가 상승이 인플레이션 상방 위험을 높여 채권금리 상승과 주식·섹터별 변동성을 확대할 가능성이 크다. 특히 항공·운송·크루즈 업종은 연료비 상승에 민감해 실적 압박이 커질 전망이다. 반면 AI 관련 인프라 수요가 견조하다면 반도체 및 클라우드 관련 대형 기술주는 실적 모멘텀으로 주가 상방 요인으로 작용할 수 있다.
중기적 관점에서는 유가 충격이 지속될 경우 연준의 통화정책 경로에 재료가 될 수 있다. 현재 시장은 이번 주 FOMC에서 금리 동결을 반영하고 있으나, 고유가에 따른 인플레이션 재가속 신호가 확인되면 정책 스탠스가 예상보다 더 긴축적으로 바뀔 가능성이 존재한다. 또한 공급 차질이 심화될 경우 에너지 관련 섹터의 실적은 일시적 개선을 보일 수 있으나, 전반적 경기 둔화 우려가 커지면 성장주에 대한 재평가가 나타날 수 있다.
용어 설명(투자자·일반독자를 위한 요약)
E-mini 선물 — 주요 지수의 소형화된 선물계약으로 개인 및 기관이 지수 방향성에 대해 거래하는 파생상품이다. 브레이크이븐 인플레이션율(breakeven inflation) — 명목채와 물가연동채(TIPS) 금리 차이로 시장의 인플레이션 기대를 추정하는 지표다. 입찰비율(bid-to-cover) — 경매에서 유효입찰 총액을 낙찰액으로 나눈 수치로, 수요 강도를 평가하는 지표다.
향후 체크 포인트
이번 주 핵심은 대형 기술주의 분기 실적, FOMC 결과, 그리고 중동 정세·유가 동향이다. 실적시즌에서 기술주가 예상보다 강한 실적과 가이던스를 제시하면 시장의 상승세가 지속될 수 있으며, 반대로 지정학적 긴장이 고조돼 유가가 추가 상승하면 단기적 변동성이 확대될 가능성이 있다.
당일 실적 발표 기업(2026-04-28) — Allegion plc(ALLE), American Tower Corp(AMT), Arch Capital Group(ACGL), Avery Dennison(AVY), Booking Holdings(BKNG), BXP, Centene(CNC), CMS Energy(CMS), Coca-Cola(KO), Corning(GLW), CoStar Group(CSGP), Ecolab(ECL), Edison International(EIX), Equity Residential(EQR), Essex Property Trust(ESS), Expand Energy(EXE), Extra Space Storage(EXR), F5(FFIV), Fair Isaac(FICO), FirstEnergy(FE), Franklin Resources(BEN), General Motors(GM), Hilton(HLT), Incyte(INCY), Ingersoll Rand(IR), Invesco(IVZ), Kimberly-Clark(KMB), Mondelez(MDLZ), NXP(NXPI), Omnicom(OMC), ONEOK(OKE), PACCAR(PCAR), Pentair(PNR), PPG(PPG), Robinhood(HOOD), S&P Global(SPGI), Seagate(STX), Sherwin-Williams(SHW), Starbucks(SBUX), Sysco(SYY), Teradyne(TER), T-Mobile(TMUS), UPS, Veralto(VLTO), Visa(V), Waste Management(WM), Welltower(WELL), Xylem(XYL), Zimmer Biomet(ZBH).
공시·면책
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