뉴욕 증시가 기술주 중심의 매도세에 크게 흔들리며 급락했다. S&P 500지수는 이날 1.00% 하락했고, 다우존스산업평균지수는 0.26% 내렸으며, 나스닥100지수는 2.08% 급락했다. 6월 E-미니 S&P 선물은 1.11% 떨어졌고, 6월 E-미니 나스닥 선물은 2.28% 하락했다.
이날 주가 하락은 기술주, 특히 인공지능(AI) 인프라와 반도체 관련 종목에서 자금이 빠져나간 데 따른 것이다. 최근 이들 종목은 미국 증시를 사상 최고치로 끌어올렸으나, 투자자들은 단기 차익 실현과 포지션 정리에 나서며 매도에 나섰다. 장기 청산(long liquidation)은 보유한 주식을 되팔아 손실 위험을 줄이거나 이익을 확정하는 움직임을 뜻하며, 차익 실현은 오른 주식을 팔아 수익을 확보하는 행위를 의미한다. 브로드컴(Broadcom)의 반도체 판매 전망이 시장의 높은 기대에 미치지 못하면서 AI 관련 랠리가 과도했다는 우려가 커졌다.
2026년 6월 5일, 바차트의 보도에 따르면 이날 증시는 미국 5월 고용지표가 예상보다 강하게 나오면서 국채금리가 급등한 영향도 함께 받았다. 10년 만기 미 국채 수익률은 2주 만의 최고치인 4.54%까지 올랐고, 시장에서는 연방준비제도(Fed·연준)의 다음 금리 조치가 인하가 아니라 인상일 수 있다는 관측이 힘을 얻었다. 미국의 5월 비농업 부문 고용은 17만2,000명 증가해 시장 예상치 8만8,000명을 크게 웃돌았고, 4월 수치는 기존 11만5,000명에서 17만9,000명으로 상향 조정됐다. 5월 실업률은 4.3%로 예상과 같았으며, 시간당 평균임금은 전월 대비 0.3%, 전년 대비 3.4% 올라 모두 예상에 부합했다.
시장에서는 오는 6월 16~17일 열리는 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp(0.25%포인트) 금리 인상 가능성을 3% 수준으로 반영하고 있다.
국채금리 상승은 성장주와 기술주에 특히 부담으로 작용한다. 미래 이익의 가치가 할인되는 방식 때문에 금리가 오르면 고성장 종목의 평가가 상대적으로 낮아지기 쉽기 때문이다. 이에 따라 이날 나스닥 지수와 반도체주가 더 큰 낙폭을 보였다. 유럽과 아시아 증시도 동반 약세를 나타냈다. 유로스톡스50은 0.56% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 7주 만의 저점으로 밀리며 0.74% 내렸다. 일본 닛케이225는 1.31% 하락 마감했다.
미국 10년물 국채와 관련한 선물시장에서도 매도세가 이어졌다. 9월 만기 10년물 T-노트 선물은 이날 16틱 하락했고, 10년물 수익률은 7.1bp 오른 4.553%를 기록했다. T-노트 가격은 2주 만의 저점으로 밀렸으며, 이는 5월 고용 호조와 4월 지표 상향 조정이 연준의 금리 인상 가능성을 키운 결과다. 유럽 채권금리도 상승했다. 독일 10년물 분트 수익률은 2주 만의 최고치인 3.051%까지 올랐고, 영국 10년물 길트 수익률은 4.907%로 0.9bp 상승했다. 한편 유로존 1분기 GDP는 기존 발표치보다 하향 수정돼 전분기 대비 -0.2%, 전년 대비 +0.3%로 조정됐다. 시장은 오는 6월 11일 열리는 유럽중앙은행(ECB) 회의에서 25bp 금리 인상 가능성을 98%로 반영하고 있다.
개별 종목에서는 반도체와 AI 인프라 관련주가 이틀째 약세를 이어갔다. 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)는 7% 넘게 떨어져 S&P 500 하락 종목 중 가장 부진했고, ARM 홀딩스(ARM)는 7% 넘게 하락해 나스닥100 내 낙폭이 가장 컸다. 온 세미컨덕터(ON), 인텔(INTC), 마벨 테크놀로지(MRVL), AMD는 각각 6% 이상 하락했다. 또한 마이크론테크놀로지(MU), NXP세미컨덕터스(NXPI), 샌디스크(SNDK), 퀄컴(QCOM), KLA(KLAC)는 5% 넘게 내렸고, 램리서치(LRCX), 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT), 브로드컴(AVGO), ASML, 텍사스인스트루먼트(TXN), 웨스턴디지털(WDC)도 4% 이상 하락했다. AI 투자 열풍이 과열됐는지에 대한 의문이 반도체 업종 전반의 조정으로 확산되는 모습이다.
비트코인이 20개월 만의 저점에서 4% 이상 밀리면서 가상자산 노출 종목도 급락했다. 갤럭시 디지털 홀딩스(GLXY)는 11% 넘게 떨어졌고, 마라 홀딩스(MARA)는 9% 넘게 하락했다. 라이엇 플랫폼스(RIOT)는 8% 넘게 내렸으며, 스트래티지(MSTR)는 7% 넘게, 코인베이스 글로벌(COIN)은 6% 넘게 하락했다. 비트코인 약세는 가상자산 채굴과 거래, 보유 전략에 연동된 종목들에 직접적인 압박으로 이어졌다.
광산주도 원자재 가격 하락의 직격탄을 맞았다. 금, 은, 구리 가격이 모두 큰 폭으로 내리면서 코어 마이닝(CDE)과 헤클라 마이닝(HL)은 9% 넘게 떨어졌고, 서던 코퍼(SCCO)는 8% 넘게 하락했다. 프리포트 맥모란(FCX)과 앵글로골드 아샨티(AU)는 6% 이상 내렸으며, 뉴몬트(NEM)와 바릭 마이닝(B)도 5% 넘게 하락했다.
실적과 전망을 둘러싼 개별 종목 반응도 엇갈렸다. 가이드와이어 소프트웨어(GWRE)는 4분기 구독 및 지원 매출 전망을 2억5,900만~2억6,500만달러로 제시했는데, 중간값 2억6,200만달러는 시장 전망치 2억6,360만달러를 밑돌아 8% 넘게 하락했다. 룰루레몬 애슬레티카(LULU)는 2027년 순매출 전망을 기존 113억5,000만~115억달러에서 110억~111억5,000만달러로 낮추며, 시장 예상치 114억9,000만달러를 하회해 6% 넘게 내렸다. 도큐사인(DOCU)도 연간 조정 총이익률 전망을 81.5%~82%로 제시했으나 중간값이 예상치 81.8%를 밑돌며 4% 이상 하락했다. BNP파리바가 투자의견을 중립에서 시장수익률 하회로 낮추고 목표주가를 46달러로 제시한 파이서브(FISV)는 3% 넘게 내렸다.
반면 일부 종목은 실적 호조와 전망 상향에 힘입어 상승했다. G-III 어패럴 그룹(GIII)은 2027년 조정 주당순이익(EPS) 전망을 2.15~2.25달러로 높여 기존 2.00~2.10달러보다 상향 조정했고, 시장 예상치 2.09달러를 웃돌면서 9% 넘게 올랐다. 쿠퍼 컴퍼니스(COO)는 2분기 순매출이 10억8,000만달러로 집계돼 예상치 10억5,000만달러를 상회하며 S&P 500 상승 종목을 이끌었고, 주가는 7% 넘게 뛰었다. 서비스타이탄(TTAN)은 1분기 매출 2억6,880만달러를 기록해 예상치 2억5,670만달러를 넘어섰고, 아르간(AGX) 역시 1분기 매출이 2억9,100만달러로 예상치 2억5,600만달러를 웃돌며 6% 넘게 상승했다. 치폴레 멕시칸 그릴(CMG)은 JPMorgan Chase가 투자의견을 중립에서 비중확대로 높이고 목표주가를 35달러로 제시한 뒤 4% 넘게 올랐다. 사스마라(IOT)도 1분기 매출 4억7,880만달러가 예상치 4억5,520만달러를 넘어서며 1% 이상 상승했다.
이날 발표 일정에는 ABM 인더스트리스(ABM), G-III 어패럴 그룹(GIII), 라이프존 메탈스(LZM)의 실적 발표가 포함됐다. 시장 전반으로 보면, 강한 고용지표와 금리 상승, AI·반도체주의 차익 실현이 동시에 겹치며 위험자산 선호가 빠르게 약화된 것으로 해석된다. 특히 나스닥100과 반도체 업종의 낙폭이 두드러져, 향후에도 금리 기대가 바뀌지 않는다면 성장주 중심의 변동성은 더 커질 가능성이 있다. 기술주, 가상자산 관련주, 광산주가 함께 흔들린 점은 시장이 단일 업종 조정이 아닌 광범위한 위험회피 국면으로 이동하고 있음을 보여준다.
참고: 선물은 미래 시점에 자산을 사고파는 계약으로, 가격과 수익률이 반대로 움직이는 경우가 많다. 예를 들어 채권 가격이 하락하면 수익률은 상승하는 구조다. bp는 베이시스포인트의 약자로 0.01%포인트를 뜻한다.
주요 용어 설명: 비농업 부문 고용은 농업을 제외한 미국의 월간 취업자 수 변화를 말하며, 경기 흐름과 연준 통화정책 판단에 중요한 지표다. T-노트는 미국 중기 국채를 뜻하며, 금리 기대 변화에 민감하게 반응한다. AI 인프라는 데이터센터, 반도체, 서버 장비 등 인공지능 서비스 운영에 필요한 기반 산업을 의미한다.
