뉴욕증시 주요 지수가 5일(현지시간) 기술주 매도세와 금리 상승 압력에 크게 흔들리며 급락했다. S&P 500지수는 이날 1.00% 하락했고, 다우존스산업평균지수는 0.26% 내렸으며, 나스닥100지수는 2.08% 급락했다. 같은 시각 6월물 E-미니 S&P 선물은 1.11% 하락했고, 6월물 E-미니 나스닥 선물은 2.28% 떨어졌다.
2026년 6월 5일 바차트(Barchart)의 보도에 따르면, S&P 500과 나스닥100은 2주 만의 최저 수준으로 밀렸다. 투자자들이 인공지능(AI) 인프라와 반도체 종목에서 자금을 빼내는 순환매가 본격화된 가운데, 이번 주 초까지만 해도 미국 증시를 사상 최고치로 끌어올렸던 종목군이 다시 조정을 받고 있다. 최근 시장에서는 브로드컴의 반도체 매출 전망이 시장 기대에 미치지 못했다는 평가가 나오면서, AI 관련 랠리가 과도했던 것 아니냐는 경계심도 커졌다. 여기서 말하는 순환매는 특정 업종에 몰렸던 자금이 다른 업종으로 이동하는 현상을 뜻하며, 기술주 급락 국면에서는 성장 기대가 높았던 종목일수록 조정 폭이 더 크게 나타나는 경향이 있다.
이날 증시는 미국의 5월 비농업 고용지표가 예상보다 강하게 나오면서 추가 압박을 받았다. 5월 비농업 부문 고용은 17만2,000명 증가해 시장 전망치 8만8,000명을 크게 웃돌았다. 4월 비농업 고용도 기존 11만5,000명 증가에서 17만9,000명 증가로 상향 조정됐다. 5월 실업률은 4.3%로 시장 예상과 같았고, 시간당 평균임금은 전월 대비 0.3%, 전년 동월 대비 3.4% 올라 모두 예상치에 부합했다.
강한 고용지표는 미국 경제의 견조함을 보여주지만, 동시에 연방준비제도(Fed·연준)가 다음 회의에서 금리 인상을 검토할 수 있다는 관측을 자극해 주식시장에는 부담으로 작용했다.
시장은 6월 16~17일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp(0.25%포인트) 금리 인상 가능성을 3% 수준으로 반영하고 있다.
채권시장은 고용지표 발표 직후 급변했다. 10년 만기 미 국채금리는 2주 만의 최고 수준인 4.54%까지 올라갔고, 9월물 10년 만기 국채선물은 16틱 하락했다. 일반적으로 금리가 오르면 미래 이익의 현재 가치가 낮아져 성장주, 특히 기술주의 밸류에이션에 부담이 커진다. 유럽 국채금리도 동반 상승했다. 독일 10년물 국채금리는 2주 만의 고점인 3.051%까지 올랐고, 영국 10년물 길트 금리는 4.907%로 상승했다. 유로존의 1분기 국내총생산(GDP)은 기존 발표보다 하향 조정돼 전분기 대비 -0.2%, 전년 동기 대비 +0.3%로 수정됐다. 한편 스왑시장은 오는 6월 11일 열리는 유럽중앙은행(ECB) 정책회의에서 25bp 금리 인상 가능성을 98%로 반영하고 있다.
국제 유가도 약세를 보였다. 미국과 이란이 잠정 평화 합의와 관련해 큰 진전을 내지 못한 가운데 이스라엘과 헤즈볼라 무장세력의 충돌은 레바논에서 이어지고 있다. 이란은 휴전이 먼저 이뤄져야 미국과의 합의와 호르무즈 해협 재개방을 받아들일 수 있다는 입장을 고수하고 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 4일 협상이 “최종 단계”에 있다고 말했지만 구체적인 설명은 하지 않았다. 반면 압바스 아라그치 이란 외무장관은 중재자를 통한 메시지 교환은 계속되고 있으나 “눈에 띄는 진전은 없다”고 말했다. 이런 가운데 원유 가격은 이날 2% 넘게 하락했다.
실적 시즌은 마무리 국면에 접어들고 있다. 현재까지 실적을 발표한 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 기업 494곳 중 83%가 시장 전망치를 웃돌았다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 1분기 S&P 500 전체 이익은 전년 동기 대비 12% 증가할 것으로 예상된다. 다만 기술주를 제외하면 1분기 이익 증가율은 약 3%에 그쳐 2년 만에 가장 약한 수준으로 추정된다. 이는 최근 지수 상승이 얼마나 기술주에 집중돼 있었는지를 보여주는 대목이다.
해외 증시도 약세를 나타냈다. 유로스톡스 50은 0.56% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 7주 만의 최저 수준으로 밀리며 0.74% 내렸다. 일본 닛케이225지수는 1.31% 하락 마감했다. 글로벌 위험자산 전반에서 투자심리가 위축되며 미국 증시 조정과의 연동성이 커진 모습이다.
미국 증시 종목별 동향도 뚜렷하게 엇갈렸다. 반도체와 AI 인프라 관련 종목은 브로드컴의 매출 전망 실망 이후 이틀 연속 약세를 이어갔다. 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)는 S&P 500 하락 종목 중 선두를 기록하며 7% 넘게 떨어졌고, ARM 홀딩스(ARM)는 나스닥100 내 낙폭 선두로 7% 넘게 밀렸다. 온세미컨덕터(ON), 인텔(INTC), 마벨테크놀로지(MRVL), AMD는 6% 넘게 하락했고, 마이크론테크놀로지(MU), NXP세미컨덕터스(NXPI), 샌디스크(SNDK), 퀄컴(QCOM), KLA(KLAC)도 5% 이상 떨어졌다. 또한 램리서치(LRCX), 어플라이드머티리얼즈(AMAT), 브로드컴(AVGO), ASML(ASML), 텍사스인스트루먼트(TXN), 웨스턴디지털(WDC)도 4% 이상 하락했다.
가상자산 연동주도 급락했다. 비트코인(^BTCUSD)은 20개월 만의 최저 수준에서 4% 넘게 내렸고, 이에 따라 갤럭시디지털(GLXY)은 11% 넘게 떨어졌다. MARA홀딩스(MARA)는 9% 넘게 하락했고, 라이엇플랫폼즈(RIOT)는 8% 넘게 밀렸다. 스트래티지(MSTR)는 7% 넘게 떨어졌으며, 코인베이스(COIN)도 6% 넘게 하락했다.
귀금속과 비철금속 가격 하락의 여파로 광산주도 매도 압력에 직면했다. 코어마이닝(CDE)과 헤클라마이닝(HL)은 9% 넘게 하락했고, 서던코퍼(SCCO)는 8% 이상 떨어졌다. 또한 프리포트맥모란(FCX)과 앵글로골드아샨티(AU)는 6% 넘게 내렸고, 뉴몬트(NEM)와 배릭마이닝(B)도 5% 이상 하락했다.
개별 기업 중에서는 실적 전망이 주가를 크게 갈랐다. 가이드와이어소프트웨어(GWRE)는 4분기 구독·지원 매출을 2억5,900만~2억6,500만 달러로 제시했는데, 가운데 값이 시장 예상치 2억6,360만 달러에 못 미치면서 8% 넘게 하락했다. 룰루레몬(LULU)은 2027년 순매출 전망을 기존 113억5,000만~115억 달러에서 110억~111억5,000만 달러로 낮췄고, 시장 예상치 114억9,000만 달러를 밑돌면서 6% 넘게 떨어졌다. 도큐사인(DOCU)은 연간 조정 총마진 전망을 81.5%~82%로 제시했는데, 가운데 값이 예상치 81.8%에 미치지 못해 4% 넘게 내렸다. 피서브(FISV)는 BNP파리바가 투자의견을 중립에서 비중축소로 낮추고 목표주가를 46달러로 제시하면서 3% 넘게 하락했다.
반면 일부 기업은 예상보다 나은 실적과 가이던스로 강세를 보였다. G-III 어패럴(GIII)은 2027년 조정 주당순이익(EPS) 전망을 2.15~2.25달러로 상향해 기존 2.00~2.10달러를 웃돌았고, 시장 예상치 2.09달러보다도 높아 9% 넘게 올랐다. 쿠퍼컴퍼니스(COO)는 2분기 순매출이 10억8,000만 달러로 시장 예상치 10억5,000만 달러를 상회하며 S&P 500 상승 종목 선두를 기록했고 7% 넘게 뛰었다. 서비스타이탄(TTAN)은 1분기 매출이 2억6,880만 달러로 예상치 2억5,670만 달러를 웃돌아 7% 넘게 상승했다. 아르간(AGX)도 1분기 매출이 2억9,100만 달러로 예상치 2억5,600만 달러를 넘어 6% 넘게 올랐다. 치폴레 멕시칸 그릴(CMG)은 JP모건체이스가 투자의견을 중립에서 비중확대로 상향하고 목표주가를 35달러로 제시하면서 4% 넘게 상승했다. 새마라(IOT)는 1분기 매출이 4억7,880만 달러로 예상치 4억5,520만 달러를 넘어 1% 넘게 올랐다.
이날 발표된 6월 5일자 실적 발표 예정 기업에는 ABM 인더스트리스(ABM), G-III 어패럴 그룹(GIII), 라이프존 메탈스(LZM)이 포함됐다. 한편 기사 작성 시점 기준 리치 애스플런드(Rich Asplund)는 본문에 언급된 어떤 증권에도 직간접적으로 포지션을 보유하고 있지 않다고 밝혔다. 기사에 담긴 모든 정보와 수치는 정보 제공 목적으로만 제시된 것이다.
