미국 뉴욕증시가 6일(현지시간) 기술주 급락 여파로 일제히 크게 밀렸다. S&P 500 지수(SPX)는 -2.64% 하락했고, 다우존스산업평균지수(DOWI)는 -1.35% 내렸으며, 나스닥 100 지수(IUXX)는 -4.77% 급락했다. 6월물 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 -2.97% 떨어졌고, 6월물 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 -5.09% 하락했다.
2026년 6월 8일, 바차트(Barchart)의 보도에 따르면, 증시는 금요일 장중 내내 매도 압력에 시달리며 S&P 500과 나스닥 100이 2주 만의 최저 수준으로 내려앉았다. 투자자들은 인공지능(AI) 인프라와 반도체 기업에서 자금을 빼내며 최근 미국 증시를 사상 최고치로 끌어올렸던 대형 기술주를 집중적으로 처분했다. 브로드컴의 칩 판매 전망이 시장의 높은 기대에 미치지 못하면서, AI 관련 종목의 상승이 과도했을 수 있다는 우려가 확산됐고, 이에 따라 장기 보유 물량을 정리하는 매도와 차익 실현이 동시에 나타났다.
여기서 말하는 장기 청산(long liquidation)은 보유하던 주식을 더 큰 손실이 나기 전에 정리하는 매도 흐름을 뜻하며, 차익 실현(profit-taking)은 최근 오른 주식을 팔아 수익을 확보하는 행위다. 특히 AI 인프라와 반도체 업종은 데이터센터, 고성능 칩, 저장장치 등 인공지능 확산의 핵심 축으로 분류돼 최근 수개월간 강한 상승을 보여 왔으나, 기대치가 지나치게 높아졌다는 경계감이 커진 상황이다.
주가 하락은 미 국채 금리 급등으로 더 심화됐다. 5월 미국 비농업 고용이 시장 예상치를 웃돌고 4월 수치가 상향 수정되자, 연방준비제도(Fed)가 다음 금리 조정에서 인하가 아닌 인상을 택할 수 있다는 추측이 커졌다. 10년 만기 미 국채 수익률은 2주 만의 최고치인 4.55%까지 올랐다. 시장은 6월 16~17일 열리는 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp 인상 가능성을 1% 수준으로 반영하고 있어, 실제로는 동결 전망이 우세하지만 매파적 문구가 나올 가능성에는 여전히 민감하게 반응하고 있다.
미 노동부의 5월 비농업 고용은 17만2,000명 증가해 시장 예상치 8만8,000명을 크게 웃돌았다. 4월 비농업 고용도 기존 11만5,000명에서 17만9,000명으로 상향 조정됐다. 5월 실업률은 4.3%로 예상과 같았으며, 시간당 평균임금은 전월 대비 0.3%, 전년 동월 대비 3.4% 올라 모두 시장 전망에 부합했다. 4월 소비자신용은 207억3,300만 달러 증가해 예상치 176억7,000만 달러를 상회했다.
실물 지표가 예상보다 견조하게 나오면서 금리와 주식의 방향성이 동시에 흔들리고 있다. 고용과 임금, 소비신용이 모두 탄탄하다는 점은 경기 둔화 우려를 줄이는 요인이지만, 동시에 연준의 완화 기대를 약화시켜 성장주와 기술주에는 부담으로 작용한다. 일반적으로 장기 성장 기대가 높은 기술주는 미래 현금흐름의 현재가치가 금리 수준에 크게 영향을 받기 때문에, 금리가 오를수록 valuation 압력이 커지는 경향이 있다.
국제 유가도 이날 2% 넘게 하락했다. 미국과 이란이 임시 평화 합의에 대한 협상에서 뚜렷한 진전을 보지 못한 가운데, 이스라엘과 헤즈볼라 무장세력의 충돌이 레바논에서 이어지고 있다. 이란은 레바논 휴전이 성사되기 전에는 미국과의 합의를 받아들일 수 없다는 입장을 고수하고 있으며, 호르무즈 해협 재개방 문제도 협상에 걸려 있다. 도널드 트럼프 대통령은 지난 5일 협상이 이란과의 관계에서 “최종(final)” 단계에 있다고 밝혔지만 구체적인 설명은 내놓지 않았다. 반면 압바스 아락치 이란 외무장관은 양측이 중재자를 통해 메시지를 주고받고 있음에도
“실질적인 진전은 없었다”
고 말했다.
글로벌 채권시장도 위험회피 심리에 동조했다. 9월물 10년 만기 미 국채 선물(ZNU6)은 16.5틱 하락했고, 10년물 수익률은 6.9bp 오른 4.542%를 기록했다. 9월물 국채 가격은 2주 만의 최저치로 내려갔고, 수익률은 2주 만의 최고치인 4.552%까지 치솟았다. 유럽에서도 독일 10년물 국채 수익률은 3.051%로 2주 만의 최고치를 찍었고, 영국 10년물 길트 수익률은 4.903%로 0.5bp 상승했다. 유로존 1분기 GDP는 전분기 대비 -0.2%, 전년 동기 대비 0.3%로 수정되며 기존 발표치 0.1%, 0.8%에서 하향 조정됐다. 시장은 6월 11일 열리는 유럽중앙은행(ECB) 회의에서 25bp 인상 가능성을 100% 반영하고 있다.
아시아와 유럽 증시도 동반 약세를 보였다. 유로스톡스 50 지수는 -0.68% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 7주 만의 최저치로 내려앉으며 -0.74% 떨어졌다. 일본 닛케이225 평균주가도 -1.31% 하락했다. 이는 미국발 기술주 충격과 금리 상승이 글로벌 위험자산 전반에 확산되고 있음을 보여준다.
개별 종목에서는 반도체·AI 인프라주가 가장 큰 타격을 받았다. 브로드컴의 칩 매출 전망이 높아진 기대를 충족시키지 못했다는 해석이 퍼지면서, 마벨테크놀로지(MRVL)는 -16% 이상 급락해 나스닥 100 내 최대 낙폭 종목이 됐고, 마이크론테크놀로지(MU)도 -13% 이상 떨어졌다. ARM홀딩스(ARM)는 -12% 이상 하락했으며, 인텔(INTC), 샌디스크(SNDK), 온세미컨덕터(ON), 웨스턴디지털(WDC)은 -10% 이상 밀렸다. AMD와 퀄컴(QCOM)은 -9% 이상 내렸고, 어플라이드머티어리얼즈(AMAT), KLA(KLAC), 시게이트테크놀로지홀딩스(STX), 램리서치(LRCX)는 -8% 이상 하락했다. 브로드컴(AVGO), NXP세미컨덕터스(NXPI), 마이크로칩테크놀로지(MCHP)도 -7% 이상 떨어졌고, ASML홀딩(ASML)과 텍사스인스트루먼트(TXN) 역시 -6% 이상 하락했다.
대형 기술주 그룹인 ‘매그니피센트 세븐’도 예외가 아니었다. 테슬라(TSLA)와 엔비디아(NVDA)는 -6% 이상 급락했고, 메타플랫폼스(META)는 -5% 이상 하락했다. 아마존닷컴(AMZN)은 -3% 이상, 마이크로소프트(MSFT)는 -2% 이상 내렸으며, 알파벳(GOOGL)과 애플(AAPL)도 -1% 이상 떨어졌다. 이들 종목은 최근 지수 상승을 주도한 핵심 축인 만큼, 약세 전환은 지수 전반의 부담으로 직결됐다.
가상화폐 연계주도 함께 흔들렸다. 비트코인(^BTCUSD)이 -5% 이상 하락하며 20개월 만의 최저치를 기록하자, 갤럭시디지털홀딩스(GLXY)는 -11% 이상, 마라홀딩스(MARA)와 라이엇플랫폼스(RIOT)는 -10% 이상 떨어졌다. 코인베이스글로벌(COIN)은 -7% 이상, 스트래티지(MSTR)는 -6% 이상 하락했다. 암호화폐 가격 급락은 거래소, 채굴, 비트코인 보유 기업의 투자심리를 동시에 악화시키는 요인으로 작용했다.
귀금속과 산업금속 가격이 급락하면서 광산주도 동반 매도됐다. 힐라미닝(HL)은 -12% 이상, 쿠어마이닝(CDE)은 -11% 이상 하락했다. 서던코퍼(SCCO)는 -10% 이상, 프리포트맥모란(FCX)은 -9% 이상 내렸으며, 앵글로골드아샨티(AU)도 -8% 이상 떨어졌다. 뉴몬트(NEM)와 배릭마이닝(B)은 -7% 이상 하락했다. 금, 은, 구리 가격 동반 약세는 안전자산 선호 약화와 경기 민감 업종 전반의 압박을 함께 반영한 것으로 해석된다.
반면 방어주 성격이 강한 필수소비재는 오름세를 보였다. 클로락스(CLX)는 5% 이상 상승했고, 프로터앤드갬블(PG)은 4% 이상 올라 다우지수 내 상승 종목을 이끌었다. 킴벌리클라크(KMB)와 콜게이트-팜올리브(CL)는 4% 이상 상승했으며, 코카콜라(KO)와 타이슨푸즈(TSN)도 3% 이상 올랐다. 이는 시장이 위험 회피 국면으로 이동할 때 비교적 안정적인 현금흐름을 지닌 방어주로 자금이 유입되는 전형적인 흐름이다.
기업별 실적과 가이던스도 주가를 크게 갈랐다. 가이드와이어 소프트웨어(GWRE)는 4분기 구독 및 지원 매출을 2억5,900만~2억6,500만 달러로 제시했는데, 중간값이 시장 예상치 2억6,360만 달러를 밑돌아 -9% 이상 하락했다. 룰루레몬 애슬레티카(LULU)는 2027년 순매출 전망을 기존 113억5,000만~115억 달러에서 110억~111억5,000만 달러로 낮추면서 -8% 이상 떨어졌고, 이는 시장 예상치 114억9,000만 달러보다 낮다. 도큐사인(DOCU)은 연간 조정 총이익률을 81.5%~82%로 제시했으나 중간값이 예상치 81.8%를 밑돌아 -6% 이상 하락했다. Fiserv(FISV)는 BNP파리바가 투자의견을 중립에서 비중축소로 낮추고 목표주가를 46달러로 제시하면서 -3% 이상 밀렸다.
상승 종목도 있었다. 쿠퍼컴퍼니스(COO)는 2분기 순매출 10억8,000만 달러를 발표해 예상치 10억5,000만 달러를 웃돌며 S&P 500 상승률 1위를 기록했고 8% 이상 올랐다. G-III 어패럴 그룹(GIII)은 2027년 조정 주당순이익(EPS) 전망을 2.15~2.25달러로 상향해 기존 2.00~2.10달러와 예상치 2.09달러를 모두 웃돌며 5% 이상 상승했다. 서비스타이탄(TTAN)은 1분기 매출 2억6,880만 달러를 발표해 예상치 2억5,670만 달러를 상회하며 4% 이상 올랐다. 치폴레 멕시칸 그릴(CMG)은 JP모건체이스가 투자의견을 중립에서 비중확대로 올리고 목표주가를 35달러로 제시한 뒤 4% 이상 상승했다.
이날 장세는 기술주 밸류에이션 부담, 금리 상승, 안전자산 선호 강화가 동시에 작용한 전형적인 리스크 오프 국면으로 평가된다. 특히 AI 관련 종목과 반도체주가 대거 조정을 받으면서, 향후 시장은 실적의 속도뿐 아니라 가이던스의 현실성에도 훨씬 민감하게 반응할 가능성이 크다. 연준이 금리 인하로 빠르게 방향을 틀 것이라는 기대가 약해진 만큼, 단기적으로는 성장주보다 방어주와 실적 가시성이 높은 종목이 상대적으로 우위를 보일 수 있다.
6월 8일 기준 다음 실적 발표 예정 기업에는 캠벨스 컴퍼니(CPB), 그레이엄(GHM), 허브그룹(HUBG), 마마스 크리에이션스(MAMA), 미션 프로듀스(AVO), 모터카 파츠 오브 아메리카(MPAA), 나노엑스 이미징(NNOX), 오일드라이(ODC), 레플리뮨(REPL), 베일 리조츠(MTN), XCF 글로벌(SAFX)이 포함됐다.
이번 기사에 언급된 정보는 투자 판단이 아닌 시장 동향 전달을 위한 것이며, 본문에 제시된 수치와 전망은 모두 기사 작성 시점의 공개 정보를 바탕으로 한다.
