미국 주요 지수는 기술주 강세와 중동 외교 진전 기대 속에서 상승 마감했다. S&P 500 지수는 +0.80% 상승했고, 다우존스 산업평균지수는 -0.16% 하락했으며, 나스닥 100 지수는 +1.95% 상승 마감했다. 선물 시장에서는 6월 E-mini S&P 선물(ESM26)이 +0.72% 올랐고, 6월 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +1.86% 상승했다.
2026년 4월 27일, 바차트(Barchart)의 보도에 따르면, 이날 S&P 500과 나스닥 100은 사상 최고치를 기록했다. 반도체주를 주도한 인텔(INTC)은 23% 이상 급등해 사상 최고가로 마감했는데, 이는 인텔이 발표한 2분기 매출 전망치가 138억 달러에서 148억 달러로, 시장 기대치인 130.4억 달러를 크게 웃돌았기 때문이다. 인텔의 급등은 반도체 제조업체들에 대한 인공지능(AI) 관련 수요 기대를 되살리며 업종 전반을 끌어올렸다. 소프트웨어주 또한 금요일에 강하게 반등해 전반적인 상승세에 기여했다.
금요일 주가는 또한 미국과 이란 간 협상 움직임에 대한 기대감이 확산되면서 추가 상승했다. 보도에 따르면 도널드 트럼프 대통령은 이란과의 협상 논의를 위해 이번 주말 파키스탄에 두 명의 특사를 보낼 예정이라고 발표했으며, 뉴욕타임스는 이란 외무장관 아바스 아라그치(Abbas Araghchi)가 토요일에 이슬라마바드에서 미국 특사와 만날 것이라고 보도했다.
채권 수익률 하락도 주식시장 상승을 지원했다. 미국 법무부(DOJ)가 연방준비제도(Fed) 의장 제롬 파월에 대한 연준 건물 보수 비용 초과 조사 중단을 발표한 뒤 장기 금리가 하락했다. DOJ 조사 종료는 상원의원 토미 틸리스(Tillis)가 연준 차기 의장 지명자 로런스 워시(Warsh)의 임명에 반대하던 입장을 철회하도록 만들 가능성이 제기됐는데, 틸리스는 DOJ 조사가 중단되지 않으면 워시의 인준을 저지하겠다고 밝혔었다. 시장 일각에서는 워시가 파월보다 상대적으로 완화적(dovish) 통화정책 기조를 취할 것이라는 전망이 형성됐다.
경제지표와 물가 기대에 대해서는 미시간대(University of Michigan)가 발표한 4월 소비자심리지수가 기존 수치를 상향 조정해 49.8로 발표되었고, 이는 시장 기대치 48.5보다 강했다. 동일 보고서에서 1년 기대인플레이션은 4.7%로 0.1%포인트 하향 조정되었고, 5~10년 기대인플레이션은 3.5%로 0.1%포인트 상승해 6개월 만의 최고치를 기록했다.
국제 지정학적 리스크와 원유시장은 여전히 시장에 큰 영향을 미치고 있다. 미국과 이란은 호르무즈 해협 통제권을 두고 공세를 주고받는 가운데, 양측이 해협을 사실상 봉쇄하는 조치를 취해 에너지 공급 차질 우려가 지속되고 있다. 파키스탄 관리들이 미-이란 간 2차 회담이 예상된다고 밝히면서 WTI 원유는 금요일 1% 이상 하락했다. 호르무즈 해협을 통과하는 원유와 액화천연가스(LNG)는 전 세계 공급에서 약 5분의 1(약 20%)을 차지한다. 골드만삭스는 지난 4월 중 페르시아만의 원유 생산이 약 1,450만 배럴/일(bpd) 감소해 50% 이상 차질이 발생했다고 추정했으며, 이번 공급 차질로 인해 전 세계 원유 재고가 현재까지 약 5억 배럴 감소했으며 6월까지는 10억 배럴에 이를 수 있다고 전망했다.
금리와 채권시장에서는 6월 만기 10년물 T-노트(ZNM6)이 금요일 +5.5틱으로 마감했고, 10년물 수익률은 4.304%로 2.0bp 하락했다. 장중 10년물 수익률은 1.5주일 만의 고점인 4.353%에서 하락했다. 유럽 채권도 하락(수익률 기준)했는데, 독일 10년물 분트 수익률은 2.994%(-1.5bp), 영국 10년물 길트 수익률은 4.912%(-2.7bp)로 마감했다.
유럽·영국 경제지표로는 독일 4월 IFO 기업심리지수가 84.4로 거의 6년 만의 최저 수준을 기록하며 -1.9포인트 하락했고, 이는 예상치 85.7을 밑돌았다. ECB(유럽중앙은행) 집행이사 피터 카지미르(Peter Kazimir)는 이란 전쟁 리스크가 이어질 경우 ECB가 금리를 소폭 인상해야 할 가능성이 있다고 언급했다. 영국의 3월 소매판매(자동차 제외)는 전월비 +0.2%로 예상치(0% 유지)를 상회했다.
기업별 주가 동향(미국 주요 종목)에서는 반도체 및 소프트웨어주가 강세를 보였다. 인텔(INTC)은 2분기 매출 가이던스 상향으로 23% 이상 급등했고, AMD와 ARM Holdings는 각각 13% 이상, 퀄컴(QCOM)은 11% 이상 올랐다. 그 밖에 KLA는 5% 이상, 엔비디아(NVDA)는 4% 이상, 램리서치(LRCX)와 마이크론(MU)은 3% 이상, 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)와 ASML은 2% 이상 상승했다.
소프트웨어주는 ServiceNow(NOW)가 6% 이상 오르며 시장을 견인했고, Atlassian(TEAM)과 Cadence(CDNS)는 5% 이상, Workday(WDAY)는 4% 이상, Intuit(INTU)는 3% 이상 상승했다. 마이크로소프트(MSFT), 세일즈포스(CRM), 어도비(ADBE), 오토데스크(ADSK) 등 빅테크도 2%대의 상승폭을 기록했다.
특수 상황으로는 제약·헬스케어와 관련해 Organon & Co.(OGN)가 32% 이상 급등했는데, 이는 인도의 Sun Pharma가 회사 인수를 위해 130억 달러의 구속력 있는(바인딩) 제안을 제출할 계획이라고 경제매체가 보도한 영향이다. Chemed(CHE)은 1분기 조정 주당순이익(EPS)이 5.65달러로 컨센서스 5.30달러를 상회해 10% 이상 올랐고, Edwards Lifesciences(EW)는 1분기 조정 EPS가 0.78달러로 0.73달러 예상치를 상회해 5% 이상 상승했다.
하락 종목으로는 Charter Communications(CHTR)가 1분기 EPS가 9.17달러로 컨센서스 9.52달러를 밑돌아 -25% 이상 급락했고, Comcast(CMCSA)는 도이체방크의 하향(매수→보유) 리포트로 -12% 이상 하락했다. HCA Healthcare(HCA)는 1분기 순이익이 16.2억 달러로 컨센서스 16.3억 달러에 못 미쳐 -9% 이상 하락했다. Boyd Gaming(BYD)는 1분기 매출이 9.974억 달러로 컨센서스 10억 달러를 밑돌아 -6% 이상 하락했다. Eli Lilly(LLY)는 비만치료제 Zepbound의 주간 처방 건수가 직전 주 대비 -2% 감소했다는 소식에 -3% 이상 하락했다.
실적 시즌 현황으로는 금요일 기준 S&P 500 구성 종목 중 139개사가 1분기 실적을 발표했으며 이 중 약 80%가 컨센서스를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 1분기 S&P 500의 실적은 전년 동기 대비 +12% 증가할 것으로 전망된다. 다만 기술업종을 제외하면 증가폭은 약 +3%로, 지난 2년 중 최저 수준이다.
시장 기대와 향후 영향 분석 — 현재 시장은 4월 28~29일 예정된 연준(FOMC) 회의에서 25bp(0.25%포인트) 인상 가능성을 1%로 반영하고 있어 사실상 이날 회의에서의 추가 인상 가능성은 매우 낮게 보고 있다. DOJ의 파월 조사 종료 소식과 연준 차기 인사에 대한 불확실성 완화는 금융시장에 리스크 완화로 작용해 채권 수익률을 낮추고 주식시장, 특히 기술주와 성장주에 우호적으로 작용할 가능성이 크다.
한편 호르무즈 해협의 봉쇄에 따른 원유 공급차질 리스크는 여전히 물가(인플레이션) 측면에서 상방 리스크를 제공한다. 단기적으로는 유가 급등이 인플레이션 압력을 높여 중앙은행의 정책 기조(금리 인상 가능성)를 자극할 수 있으나, 만약 외교적 해법으로 협상이 진전돼 통로가 재개된다면 에너지 프리미엄은 빠르게 축소될 수 있다. 따라서 향후 수일에서 수주 내 지수 변동성은 지정학적 뉴스 흐름과 기업별 실적 발표에 민감하게 반응할 것으로 보인다.
또한 반도체 업종의 실적 개선 신호, 특히 인텔의 가이던스 상향은 인공지능 기반 데이터센터 투자 확대 기대를 강화해 반도체 장비·소재·파운드리 관련 기업들에게 중장기적으로 수혜를 줄 수 있다. 반면 실적을 제외한 일부 경기지표 악화(예: 독일 IFO 하락)는 유럽 경기 둔화 우려를 반영하며, 이는 글로벌 수요에 민감한 업종에는 부담 요인으로 작용할 수 있다.
용어 설명 — 독자 이해를 돕기 위해 주요 용어를 정리한다.
’E-mini’ 선물은 표준 선물계약보다 계약 단위가 작은 전자거래용 선물로, 지수의 방향성을 비교적 적은 자본으로 거래할 수 있는 상품이다.
’T-note’는 미국 재무부가 발행하는 중기(2~10년) 국채를 의미하며, 수익률은 채권 가격과 반대로 움직여 경제·금리 전망의 중요한 지표로 활용된다.
’bp(베이시스 포인트)’는 금리 변동 단위로 1bp는 0.01%포인트를 의미한다.
’bpd(배럴/일)’는 원유 생산량 단위이며, 1bpd는 하루당 배럴 단위를 뜻한다.
향후 체크 포인트 — 투자자들은 단기적으로 (1) 이란-미국 간 외교 진전 여부와 호르무즈 해협 통과 재개 가능성, (2) 연준과 ECB의 정책 의사결정 및 연설, (3) 기업별 실적 발표 흐름과 특히 반도체·AI 관련 기업의 가이던스 변화를 주시할 필요가 있다. 이러한 요인들은 단기 변동성과 중기 자산 배분에 결정적 영향을 미칠 수 있다.
향후 실적 발표 일정(2026-04-27) — Alexandria Real Estate Equities(ARE), Amkor Technology(AMKR), AvalonBay(AVB), Brixmor Property(BRX), Brown & Brown(BRO), Cadence Design Systems(CDNS), Cincinnati Financial(CINF), Crane Co(CR), Crown Holdings(CCK), Domino’s Pizza(DPZ), Kilroy Realty(KRC), NOV Inc(NOV), Nucor(NUE), Public Storage(PSA), Simpson Manufacturing(SSD), Sun Communities(SUI), Universal Health Services(UHS), Ventas(VTR), Verizon Communications(VZ) 등이 이날 실적을 예정하고 있다.
공시 — 보도일 기준으로 본 기사 원문 작성자 Rich Asplund는 보도에 언급된 증권들에 대해 직접 혹은 간접적으로 포지션을 보유하고 있지 않았다. 이 보도의 모든 정보는 정보 제공 목적이며 투자 판단의 단독 근거로 삼아서는 안 된다.
