2025년 5월 28일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 유틸리티 섹터의 주식은 규제된 산업 특성 덕분에 투자자들에게 안락한 수익과 편안한 잠을 제공하는 것으로 알려져 있다. 그러나 유틸리티 분야에 수요 측면에서 변화가 생길 예정이며, 이로 인해 오랫동안 침체된 산업이었던 이 분야에 성장의 동력이 될 전망이다.
에너지 수요 증가 전망
미국 에너지 정보청(EIA)은 2020년부터 2040년 사이 에너지 수요가 22% 증가할 것으로 예상했고, 이는 2000년부터 2020년까지의 9% 성장에 비해 큰 증가이다. 2024년에는 이 예측이 38% 성장으로 상향 조정되었으며, 2025년에는 다시 55% 성장으로 증가했다. 이는 이전 20년간 증가한 수치를 여섯 배 능가하는 수치이다.
AI, 데이터 센터 및 전기차
이 큰 변화의 주요 동력은 인공지능(AI), 데이터 센터, 전기차(EV)로 나뉜다. 향후 10년간 AI 및 데이터 센터로 인한 전력 수요는 300% 증가할 것으로 예상되며, 2050년이 되면 EV로 인한 수요는 9,000% 급증할 것으로 전망된다. 이러한 변화는 고수익 배당 투자자들에게 높은 기회를 제공하며, 물리적으로 추가적인 행동을 취하지 않아도 혜택을 누릴 수 있다.
도미니언 에너지와 블랙 힐스 투자
도미니언 에너지(Dominion Energy)는 최근 몇 년 간 가치 상승이 어려웠다. 회사는 자산 포트폴리오를 재조정하여 전력 유틸리티 중심으로 축소했으며, 이는 배당금 감소를 초래했다. 현재 회사는 부채를 줄이고 업계 동료 수준으로 배당 비율을 줄이는 데 집중하고 있다. 따라서 배당금이 다시 성장하기까지는 몇 년이 더 필요할 것으로 보인다. 그러나 주요 데이터 센터 시장에서 전력 공급 독점을 가진 도미니언은 강력한 전력 수요를 경험하고 있으며, 대규모의 해상풍력 프로젝트와 함께 앞으로 5%에서 7%의 연간 수익 성장을 지원할 것으로 예상된다.
블랙 힐스(Black Hills)는 무려 55년 연속 매년 배당금을 증가시켜 ‘배당왕’에 등극하였다. 이는 산업적으로 드문 성공의 사례이며, 다른 유틸리티 주식들에 비해 다소 주목받지 못하고 있지만 4.6%의 높은 배당 수익률을 제공하고 있다. 이 보다 높은 수익률을 갖춘 배당왕 주식은 규제된 산업에서 가치를 제공한다. 블랙 힐스는 자신이 제공하는 시장에서의 수요 증가가 연간 4%에서 6%의 이익 성장으로 이어질 것으로 예상하며, 이로 인해 비슷한 수준의 배당 성장도 기대되고 있다.
