기술주 매도에 뉴욕 증시 급락…S&P 500·나스닥 100, 2주 만에 최저

미국 주요 주가지수가 기술주 매도세에 급락하며 약세를 보였다. S&P 500 지수는 1.00% 하락했고, 다우존스산업평균지수는 0.26% 내렸으며, 나스닥 100 지수는 2.08% 떨어졌다. 6월 E-미니 S&P 선물은 1.11% 하락했고, 6월 E-미니 나스닥 선물은 2.28% 내렸다.

2026년 6월 5일, 바차트(Barchart)의 보도에 따르면, 이날 주가지수는 인공지능(AI) 인프라와 반도체 관련 종목에서 투자자들이 자금을 빼면서 크게 밀렸다. S&P 500과 나스닥 100은 2주 만의 최저 수준으로 떨어졌으며, 이번 주 초 미국 증시를 사상 최고치로 끌어올렸던 AI 관련 강세 흐름이 빠르게 식는 모습이다. 기술주는 브로드컴의 칩 판매 전망이 시장의 높은 기대에 미치지 못한 이후 차익실현과 장기 청산(long liquidation) 압력을 받으며 계속 후퇴하고 있다.

장기 청산은 보유 중인 포지션을 줄이는 매도 물량이 늘어나는 상황을 뜻하며, 차익실현은 이미 오른 주가에서 수익을 확정하기 위해 매도하는 행위다. 시장은 AI 투자 열풍이 과도했는지에 대한 경계심을 다시 키우고 있다.

주가지수는 미국의 5월 비농업 고용지표가 예상보다 강하게 나오면서 하락 폭을 더 키웠다. 미국 10년 만기 국채 수익률은 2주 만의 최고 수준인 4.54%까지 올랐다. 5월 비농업 고용은 17만2000명 증가해 시장 예상치인 8만8000명을 크게 웃돌았고, 4월 비농업 고용도 기존 11만5000명에서 17만9000명으로 상향 조정됐다. 5월 실업률은 4.3%로 변동이 없었으며 예상과 일치했다. 5월 시간당 평균 임금은 전월 대비 0.3%, 전년 동월 대비 3.4% 올라 역시 예상치에 부합했다.

국채 금리가 오르면 미래 이익의 현재가치가 낮아지는 경향이 있어, 성장주와 기술주에 부담이 된다. 연방준비제도(Fed)가 다음 회의에서 금리를 내리기보다 인상할 수 있다는 기대가 커진 점도 증시 전반에 악재로 작용했다. 시장은 6월 16~17일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp^{1bp=0.01%포인트} 금리 인상 가능성을 3% 수준으로 반영하고 있다.

유가도 2% 넘게 떨어졌다. 미국과 이란이 중간 평화 합의에 대해 큰 진전을 보지 못한 가운데, 이스라엘과 헤즈볼라 전투원 간 충돌은 레바논에서 계속되고 있다. 이란은 휴전이 먼저 이뤄져야 미국과의 합의에 동의하고 호르무즈 해협 재개방에 나설 수 있다는 입장이다. 도널드 트럼프 대통령은 목요일 이란과의 협상이 “마지막” 단계에 있다고 말했지만 구체적인 설명은 하지 않았다. 반면 압바스 아라그치 이란 외무장관은 중재자를 통해 메시지가 오가고 있음에도 “가시적인 진전은 없었다”고 밝혔다.

한편, 전반적으로 양호했던 1분기 실적 시즌은 막바지에 접어들고 있다. 현재까지 실적을 발표한 S&P 500 기업 494곳 가운데 83%가 시장 예상치를 웃돌았다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 1분기 S&P 500 기업 이익은 전년 대비 12% 증가할 것으로 전망된다. 다만 기술 섹터를 제외하면 이익 증가율은 약 3%에 그칠 것으로 보이며, 이는 2년 만에 가장 약한 수준이다. 이는 최근 증시 상승을 이끌었던 기술주의 기여도가 얼마나 큰지를 보여주는 대목이다.

해외 증시도 약세를 나타냈다. 유로스톡스 50 지수는 0.56% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 7주 만의 최저 수준으로 내려앉으며 0.74% 떨어졌다. 일본 닛케이평균주가도 1.31% 하락 마감했다.

채권시장에서도 긴축 경계가 선명해졌다. 9월물 10년 만기 미국 국채선물은 16틱 하락했고, 10년물 국채 수익률은 7.1bp 오른 4.553%를 기록했다. 9월물 국채 가격은 이날 2주 만의 저점으로 밀렸으며, 금리 역시 2주 만의 고점인 4.544%까지 상승했다. 이는 5월 고용이 예상보다 강했고 4월 수치가 상향 조정되면서, 다음 연준의 조치가 금리 인하가 아니라 인상일 수 있다는 추측을 강화한 결과다.

유럽 국채 수익률도 오름세를 보였다. 독일 10년물 분트 수익률은 2주 만의 고점인 3.051%까지 올랐고 1.6bp 상승한 3.038%를 나타냈다. 영국 10년물 길트 수익률은 0.9bp 오른 4.907%였다. 유로존 1분기 GDP는 기존 발표치인 전기 대비 0.1%, 전년 대비 0.8% 증가에서 전기 대비 0.2% 감소, 전년 대비 0.3% 증가로 하향 수정됐다. 스왑시장은 오는 6월 11일 유럽중앙은행(ECB) 회의에서 25bp 금리 인상 가능성을 98%로 반영하고 있다.

미국 증시 주요 종목에서는 반도체와 AI 인프라 관련 종목의 조정이 두드러졌다. 브로드컴의 칩 판매 전망이 기대에 못 미치면서 AI 관련 랠리가 과도했을 수 있다는 우려가 커졌고, 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 7% 넘게 하락해 S&P 500 하락 종목을 주도했다. ARM 홀딩스도 7% 넘게 떨어져 나스닥 100 내 하락폭이 가장 컸다. ON 세미컨덕터, 인텔, 마벨 테크놀로지, AMD는 6% 넘게 내렸고, 마이크론 테크놀로지, NXP 세미컨덕터, 샌디스크, 퀄컴, KLA는 5% 넘게 하락했다. 램리서치, 어플라이드 머티어리얼즈, 브로드컴, ASML 홀딩, 텍사스 인스트루먼트, 웨스턴디지털도 4% 이상 떨어졌다.

가상자산 관련 종목도 급락했다. 비트코인은 20개월 만의 저점에서 4% 넘게 하락했고, 갤럭시 디지털 홀딩스는 11% 넘게, 마라 홀딩스는 9% 넘게 떨어졌다. 라이엇 플랫폼스는 8% 넘게, 스트래티지는 7% 넘게, 코인베이스 글로벌은 6% 넘게 내렸다. 금·은·구리 가격이 크게 하락하면서 광산주도 동반 약세를 보였다. 코어 마이닝과 헤클라 마이닝은 9% 넘게 내렸고, 서던 코퍼는 8% 넘게 하락했다. 프리포트 맥모란과 앵글로골드 아샨티는 6% 넘게, 뉴몬트와 배릭 마이닝은 5% 넘게 떨어졌다.

개별 실적 전망이 주가를 가른 종목도 있었다. 가이드와이어 소프트웨어는 4분기 구독 및 지원 매출을 2억5900만~2억6500만 달러로 제시했는데, 중간값이 시장 예상치 2억6360만 달러를 밑돌면서 8% 넘게 하락했다. 룰루레몬 애슬레티카는 2027년 순매출 전망을 110억~111억5000만 달러로 낮추며 6% 넘게 떨어졌다. 이는 기존 전망치 113억5000만~115억 달러보다 낮고, 시장 예상치 114억9000만 달러에도 못 미친다. 도큐사인은 연간 조정 매출총이익률을 81.5~82%로 제시했는데, 중간값이 예상치 81.8%보다 낮아 4% 넘게 밀렸다. 피서브는 BNP파리바가 투자의견을 중립에서 비중축소로 낮추고 목표주가 46달러를 제시하면서 3% 넘게 하락했다.

반면 일부 종목은 실적과 전망 개선으로 강세를 보였다. G-III 어패럴 그룹은 2027년 조정 주당순이익(EPS) 전망을 2.15~2.25달러로 상향해 9% 넘게 올랐다. 코퍼 컴퍼니스는 2분기 순매출 10억8000만 달러를 발표해 시장 예상치 10억5000만 달러를 웃돌며 S&P 500 내 상승률 1위를 기록했다. 서비스타이탄은 1분기 매출 2억6880만 달러로 예상치 2억5670만 달러를 넘어 7% 넘게 올랐고, 아르간도 1분기 매출 2억9100만 달러로 예상치 2억5600만 달러를 상회하며 6% 넘게 상승했다. 치폴레 멕시칸 그릴은 JPMorgan Chase가 투자의견을 중립에서 비중확대로 올리고 목표주가 35달러를 제시하면서 4% 넘게 강세를 보였다. 사마라는 1분기 매출 4억7880만 달러로 예상치 4억5520만 달러를 넘어 1% 이상 상승했다.

향후 시장은 기술주 조정, 국채 금리, 그리고 연준의 통화정책 신호에 더욱 민감하게 반응할 가능성이 크다. 특히 AI 인프라와 반도체 업종은 밸류에이션 부담이 재차 부각될 수 있고, 금리 상승이 이어질 경우 성장주의 변동성은 확대될 수 있다. 반면 실적 추정치를 상회하는 기업과 상대적으로 방어적인 종목은 자금 유입의 수혜를 받을 가능성이 있다. 이날 발표된 고용지표와 금리 움직임은 단기적으로 위험자산 선호를 약화시키는 요인으로 작용하고 있으며, 다음 FOMC와 향후 물가·고용 지표가 방향성을 좌우할 전망이다.

6월 5일 실적 발표 예정 기업은 ABM 인더스트리스, G-III 어패럴 그룹, 라이프존 메탈스다.