미국 주요 지수는 4월 29일(현지시간) 혼조세로 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수(SPX, ETF SPY)는 당일 -0.04% 하락으로 장을 마쳤고, 다우존스 산업평균지수(DOWI, ETF DIA)는 -0.57%로 1.5주 만의 저점으로 내려왔다. 반면 나스닥 100 지수(IUXX, ETF QQQ)는 +0.58% 상승 마감했다. 6월물 E-mini S&P 선물(ESM26)은 -0.07% 하락했고, 6월물 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +0.50% 상승했다.
2026년 4월 29일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이날 증시는 국제 유가 급등과 연방공개시장위원회(FOMC) 내 일부 위원 반대 표명 등 복합적 요인으로 혼조세를 보였다. 특히 WTI(서부 텍사스산 원유)는 미-이란간 해상 봉쇄 국면 지속 신호로 인해 3주 만의 고가로 급등했고, 이는 인플레이션 기대와 국채 수익률을 끌어올려 주식시장에는 부정적 영향을 미쳤다. 월스트리트저널(WSJ)은 도널드 트럼프 대통령이 참모들에게 ‘장기 해상 봉쇄에 대비하라’고 지시했으며, 무력 충돌 재개보다 봉쇄 지속이 미국에 상대적으로 적은 위험을 초래한다고 판단했다고 전했다.
금융시장에 미친 주요 변수
첫째, FOMC 회의 결과다. 연방공개시장위원회는 기준금리를 3.50%~3.75%로 동결했다. 표결은 8 대 4였고, 연준 이사 Miran은 -25bp(0.25%포인트) 인하 찬성으로 반대표를 던졌다. 클리블랜드 연준 총재 베스 해멕(Beth Hammack), 미니애폴리스 연준 총재 닐 카슈카리(Neel Kashkari), 댈러스 연준 총재 로리 로건(Lorie Logan)은 성명에 포함된 완화 성향(easing bias)을 지지하지 않는다고 반대 의사를 표명했다. 회의 후 성명은 “중동 사태의 전개가 높은 수준의 불확실성에 기여하고 있다”고 지적했으며, 고용과 인플레이션에 대한 언급을 통해 향후 통화정책의 신중함을 시사했다. 연준 의장 제롬 파월은 회의 후 “물가가 다소 불안하게 움직이고 있어, 통화정책에서 약간의 제약(resraint)이 적절한 위치일 수 있다“고 발언했다.
채권시장과 인플레이션 기대
10년 만기 미 국채(T-note) 수익률은 1개월 고점으로 상승했다. 10년물 수익률은 +6bp(베이시스포인트) 상승하여 4.41%까지 올랐다(종가 기준 4.4010%). 10년 기대 인플레이션율(10-year breakeven)은 14.5개월 만의 최고 수준인 약 2.479%로 상승했다. 이는 유가 급등이 인플레이션 기대를 끌어올린 영향으로 해석된다. 단기적으로는 채권 가격 하락(수익률 상승)이 주식 시장의 변동성을 높이는 요인이다.
원유 시장
WTI는 이날 +6% 이상 급등해 3주 내 최고치를 기록했다. 미국과 이란이 호르무즈 해협 통제 문제로 충돌하며 양측이 해협을 사실상 차단한 가운데, 유럽과 아시아로의 원유·액화천연가스(LNG) 흐름이 크게 위축됐다. 해당 해협은 전 세계 석유 수송량의 약 1/5이 통과하는 전략적 요충지다. 골드만삭스는 페르시아만 산유량이 4월 기준으로 약 1,450만 배럴/일(bpd) 가량 축소되어 전체의 50% 이상이 차단됐을 것으로 추정했으며, 이번 혼란으로 전 세계 원유 재고가 거의 5억 배럴 가량 감소했다고 분석했다. 이 감소세는 6월까지 최대 10억 배럴 수준으로 확대될 가능성이 있다고 전했다.
기업 실적과 섹터별 흐름
나스닥 100은 인공지능(AI) 인프라 수요 강세에 힘입어 상승했다. NXP Semiconductors(NXPI)는 실적 발표 이후 +25% 급등했고, Seagate Technology(STX)는 +10% 이상 상승했다. 기업들의 실적 전망이 기술주, 특히 AI 인프라 관련 반도체 기업에 긍정적으로 작용했다. 이날 장 마감 후에는 ‘매그니피센트 세븐’ 중 알파벳(Alphabet), 아마존(Amazon), 마이크로소프트(Microsoft), 메타 플랫폼스(Meta) 등 대형 기술주 4곳의 분기 실적 발표가 예정돼 있어 시장의 관심이 집중됐다.
에너지 섹터는 유가 급등의 수혜로 전반적으로 강세였다. Phillips 66(PSX)은 +5% 이상, APA Corp(APA)와 Valero Energy(VLO)는 +4% 이상 상승했다. Marathon Petroleum(MPC), Occidental Petroleum(OXY), Devon Energy(DVN), ConocoPhillips(COP)은 +3% 이상, Diamondback Energy(FANG), Exxon Mobil(XOM), Halliburton(HAL), Chevron(CVX)은 +2% 이상 올랐다. 반면 항공사와 크루즈 업체들은 연료비 상승 우려로 약세를 보였다. Alaska Air Group(ALK)은 -3% 이상 하락했고, American Airlines(AAL), Southwest(LUV), Carnival(CCL)은 -2% 이상, United(UAL)와 Delta(DAL)은 -1%대 하락했다.
주요 개별종목 동향
그 밖에 Bloom Energy(BE)는 연간 매출 전망을 상향 조정하며 +27% 급등했고, Generac Holdings(GNRC)는 1분기 매출이 컨센서스(10억5천만달러)를 소폭 상회하며 +16% 상승했다. Visa(V)는 2분기 순매출이 112.3억달러로 예상(107.4억달러)을 상회하며 다우지수 내 상승을 주도했고, Starbucks(SBUX)는 분기 동기매출(+6.20%)과 연간 가이던스를 상향 조정해 +8%대 상승했다. 반면 Teradyne(TER)는 2분기 매출 가이던스가 예상에 못 미치며 -19%로 급락했고, GE Healthcare(GEHC)는 연간 조정 EPS 가이던스를 하향 조정해 -13% 이상 떨어졌다. Robinhood(HOOD)은 1분기 순매출이 컨센서스(11.4억달러)를 밑돌며 -13% 이상 하락했다.
거시지표
미국의 경제지표 중 주택 착공과 핵심 자본재 주문은 예상보다 양호했다. 미국 주택착공(3월)은 전월대비 +10.8% 증가하여 15개월 만의 최고치인 150.2만 호를 기록했고, 이는 예상 하락치(138.0만 호)를 크게 웃돈 수치다. 반면 건축 허가(3월)는 향후 건설 지표로 여겨지며 -10.8% 감소해 7개월 만의 저점인 137.2만 호를 기록했다. 비방위 항공·부품을 제외한 핵심 자본재 신규주문은 전월대비 +3.3%로 예상(+0.5%)을 크게 상회하며 약 5년9개월(5.75년) 만에 가장 큰 월간 증가폭을 보였다.
주택 모기지 시장 지표도 발표됐다. MBA(미국모기지은행협회) 주택담보대출 신청 건수는 4월 24일로 끝난 주에 -1.6% 감소했으며, 매입지수는 +1.2% 상승, 재융자 지수는 -4.4% 하락했다. 30년 고정 금리 평균은 전주 6.35%에서 +2bp 상승한 6.37%로 집계됐다.
국제 시장 및 유럽 상황
해외 증시도 혼조세를 보였다. 유로스톡스50은 -0.34% 하락해 3주 저점을 기록했고, 중국 상하이종합지수는 +0.71% 상승 마감했다. 일본 닛케이 평균은 쇼와의 날(Showa Day) 휴장으로 거래가 없었다. 유럽 국채 금리는 전반적으로 상승하여 10년 독일 국채(분트)는 1개월 고점인 3.118%까지 오르고 종가는 3.110%(+4.3bp)를 기록했으며, 영국 10년물(GLIT)은 5.078%로 1개월 고점을 기록하고 종가는 5.071%(+6.5bp)였다. 유로존의 4월 경제심리지수는 -3.2포인트 하락한 93.0으로 약 5.5년 만의 저치를 기록했고, M3 통화공급은 전년비 +3.2%로 소폭 예상 상회했다.
정책 기대와 향후 일정
금융시장은 다음 FOMC(6월 16-17일)에서의 금리 인상 또는 25bp 인하 가능성을 사실상 0%로 반영하고 있다. 반면 유럽중앙은행(ECB)은 다음 정책회의(목요일)에 대해 스왑시장은 약 12%의 +25bp 인상 가능성을 반영 중이다. 또한 케빈 워시(Kevin Warsh)가 상원 은행위원회에서 확인 표결을 통과하며 전 연준 의장 지명자로서 제롬 파월의 임기 종료(5월 15일) 이전에 본회의에서 인준될 가능성이 커졌다. 파월 의장은 회의 직후 “임기가 만료된 이후에도 일정 기간 연준 이사로서 계속 봉직하겠다”고 밝히며 자신의 이사직은 2028년까지 유효함을 재확인했다.
향후 시장에 대한 분석
단기적으로는 유가의 추가 상승이 인플레이션 기대를 지속 상승시키고 장기 국채 수익률을 추가로 끌어올릴 위험이 있다. 이는 주식시장에서는 성장주, 특히 높은 현재가치(Discounted Cash Flow) 기반의 기술주에 대한 부담으로 작용할 수 있다. 반면 에너지·원자재 섹터와 일부 방위·산업재 섹터는 수혜가 예상된다. 연준의 신중한 태도와 위원 간 이견(8-4 표결, 일부 위원의 완화 성향 배제)은 금리의 하방 여지를 제한해 채권·주식 모두에 변동성을 높일 가능성이 크다. 또한 대형 기술주 실적 발표(알파벳, 아마존, 마이크로소프트, 메타) 결과에 따라 나스닥 중심의 단기 방향성이 결정될 공산이 크다. 기업 실적이 컨센서스를 대체로 상회할 경우 기술주 중심의 추가 상승 여지가 있지만, 실적이 기대에 못 미치거나 가이던스가 보수적일 경우 연초에 경험한 조정 국면이 재연될 수 있다.
향후 투자 포인트
1) 유가와 중동 정세: 호르무즈 해협 통제와 봉쇄 지속 여부가 글로벌 에너지 공급에 큰 영향을 미치므로, 유가 민감 업종(항공, 운송, 소비재)과 에너지 관련주를 면밀히 관찰해야 한다. 2) 연준 입장과 장기금리: FOMC 위원들의 발언과 경제지표(특히 인플레이션·고용 지표)가 장기금리 방향을 좌우할 가능성이 크다. 3) 빅테크 실적: 향후 1주일 내 발표되는 대형 기술주 실적은 시장의 위험자산 선호도를 재정렬할 핵심 이벤트다. 투자자는 섹터 간 리밸런싱 및 변동성 대비 전략을 고려해야 한다.
주간·일별 주요 예정 실적(2026-04-30 발표 예정)
A O Smith Corp (AOS), Air Products and Chemicals Inc (APD), Alliant Energy Corp (LNT), Altria Group Inc (MO), American International Group Inc (AIG), AMETEK Inc (AME), Amgen Inc (AMGN), Apple Inc (AAPL), Arthur J Gallagher & Co (AJG), Baxter International Inc (BAX), Bristol-Myers Squibb Co (BMY), Broadridge Financial Solutions (BR), Builders FirstSource Inc (BLDR), Camden Property Trust (CPT), Cardinal Health Inc (CAH), Carrier Global Corp (CARR), Caterpillar Inc (CAT), Cigna Group/The (CI), Clorox Co/The (CLX), ConocoPhillips (COP), CRH PLC (CRH), Dexcom Inc (DXCM), DTE Energy Co (DTE), Eli Lilly & Co (LLY), First Solar Inc (FSLR), Fortive Corp (FTV), GoDaddy Inc (GDDY), Hershey Co/The (HSY), Hubbell Inc (HUBB), Illinois Tool Works Inc (ITW), Intercontinental Exchange Inc (ICE), International Paper Co (IP), Iron Mountain Inc (IRM), Kimco Realty Corp (KIM), L3Harris Technologies Inc (LHX), Labcorp Holdings Inc (LH), Martin Marietta Materials Inc (MLM), Mastercard Inc (MA), Merck & Co Inc (MRK), Molson Coors Beverage Co (TAP), Monolithic Power Systems Inc (MPWR), Parker-Hannifin Corp (PH), Quanta Services Inc (PWR), ResMed Inc (RMD), Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL), Sandisk Corp/DE (SNDK), Smurfit Westrock PLC (SW), Southern Co/The (SO), Stryker Corp (SYK), T Rowe Price Group Inc (TROW), Textron Inc (TXT), Trane Technologies PLC (TT), Valero Energy Corp (VLO), Western Digital Corp (WDC), Weyerhaeuser Co (WY), Willis Towers Watson PLC (WTW), Xcel Energy Inc (XEL).
해설(용어 설명)
E-mini 선물은 표준 선물계약의 축소판으로, 해당 지수의 가격 변동을 보다 소액으로 거래할 수 있게 한 파생상품이다. T-note(미국 재무부 채권)는 미국 정부가 발행하는 채권 중 중기(특히 10년물 등)를 말하며, 금리(수익률)의 상승은 채권 가격의 하락을 의미한다. 10년 기대 인플레이션(10-year breakeven)은 명목 국채와 물가연동국채(TIPS) 간의 수익률 차이로 산출되는 시장의 인플레이션 기대치 측정치이다. FOMC의 ‘완화 성향(easing bias)’은 향후 금리인하 가능성을 시사하는 표현으로, 위원 간 이견은 향후 통화정책의 유연성에 영향을 준다.
기타 고지
본 기사에 포함된 모든 수치는 기사 작성 시점의 공개 자료와 시장 데이터를 기반으로 한다. 기사 원문 작성자 Rich Asplund은 이 기사에 언급된 증권들에 대해 (직간접적으로) 포지션을 보유하지 않았으며, 기사에 표현된 견해는 반드시 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 입장을 반영하지는 않는다.
