주요 지수 하락: S&P 500 지수(SPY 기준)는 화요일 종가 기준으로 -0.49% 하락했고, 다우존스 산업평균지수(DIA 기준)는 -0.05% 하락으로 마감했으며, 나스닥100 지수(QQQ 기준)는 -1.01% 하락으로 장을 마감했다. 6월 E-mini S&P 선물(ESM26)은 -0.46%, 6월 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 -0.94% 하락했다.
2026년 4월 29일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 증시는 대체로 하락 마감했다. 기술주 중심의 약세가 두드러졌는데 이는 인공지능(AI) 관련 대규모 투자이 기대만큼의 성과를 내지 못할 것이라는 우려에서 비롯됐다.
월스트리트저널(WSJ)은 OpenAI가 최근 신규 사용자 확보와 매출 목표 달성에 실패했다고 보도했다.
이 보도는 OpenAI의 파트너사 및 AI 인프라 관련주, 예컨대 Nvidia, Oracle, Advanced Micro Devices, CoreWeave 등 주가를 끌어내렸다.
시장 반등 요인: 다만 코카콜라(KO)는 1분기 순매출이 예상보다 강한 실적을 발표하면서 +3% 이상 상승해 다우지수의 낙폭을 일부 제한했다. 또한 이날 장중에는 미국의 경제지표가 예상보다 양호하게 발표되면서 하락폭을 일부 만회하기도 했다.
구체적으로 컨퍼런스보드(Conference Board)가 발표한 4월 소비자신뢰지수는 92.8로 전월 대비 +0.6 포인트 상승해 4개월 만에 최고치를 기록했고(기대치 89.0 예상 하락 대비 상회), 리치먼드 연준(Richmond Fed)의 4월 제조업 서베이는 +3 포인트 상승해 14개월 만에 최고치인 3를 기록해(기대치 1) 투자 심리를 지지했다. 반면 S&P 복합-20 주택가격지수는 2월 기준 전년 대비 +0.90% 상승에 그쳐(기대치 +1.12%) 약 2년 반 만에 가장 낮은 상승률을 기록했다.
원유 급등과 지정학적 리스크: WTI 원유 가격은 화요일에 2주 만의 고점으로 급등했다. 뉴욕타임스(NYT) 보도에 따르면 도널드 트럼프 대통령이 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)을 재개방하고 전쟁을 종료하기 위한 이란의 최근 제안에 만족하지 못하고 있으며, 이는 핵 협상 재개를 연기하는 내용을 포함한다는 것이다. 트럼프 대통령은 모든 합의에 이란의 핵 활동 억제가 포함되어야 한다고 밝혔다. 이 같은 지정학적 긴장은 해협의 사실상 봉쇄 상태를 초래했고, 전 세계 에너지 공급에 대한 우려를 키웠다. WTI는 장중 +3% 이상 급등했고, 골드만삭스는 페르시아만(퍼시안걸프)의 원유 생산이 4월 중 약 1,450만 배럴/일(bpd) 감소해 전체의 절반 이상이 차단됐다고 추정했으며, 이번 혼란으로 전 세계 원유 재고가 이미 약 5억 배럴 감소했고 6월에는 10억 배럴까지 감소할 가능성도 제기했다.
금리·채권시장 반응: 급등한 원유 가격은 인플레이션 기대를 끌어올려 국채 금리를 상승시켰고, 이는 주식 시장에 부정적 요인이 됐다. 10년물 미 T-노트 금리는 화요일에 3주 만의 최고치인 4.38%까지 상승했다. 연준(Fed)은 화·수 이틀간의 FOMC 회의를 진행 중이며 이번 회의에서 통화정책을 동결할 것으로 예상된다. 시장은 이번 회의에서 기준금리 인상(25bp)을 기대하지 않고 있다.
6월 만기 10년물 T-노트 선물(ZNM6)은 화요일에 -5.5틱 하락 마감했고, 10년물의 금리는 4.350%로 소폭 상승했다. 또한 10년물의 기대인플레이션(10년 브레이크이븐) 비율은 화요일에 14개월 만의 최고치인 2.472%로 상승했다. 이는 원유 급등과 양호한 경제지표가 결합되며 채권 가격에 부담을 준 결과다. 한편 미 재무부의 7년물 채권 440억 달러 규모 경매는 입찰 커버 비율 2.51로 10회 평균(2.50)을 소폭 상회하는 강한 수요를 보이며 채권시장의 변동성 속에서 일부 매수세를 확인시켰다.
유럽·해외 시장: 유럽과 아시아 증시도 하락 마감했다. 유로스톡스50는 -0.41% 하락으로 2.5주 저점으로 마감했고, 중국 상하이종합지수는 -0.19%, 일본 닛케이225는 -1.02% 하락했다. 유럽 국채 금리도 상승해 독일 10년물 국채 수익률은 3.086%로 2주 만의 고점을 기록했고, 영국 10년물 금리는 5.028%로 1개월 만의 고점에 근접했다.
AI 관련주·섹터별 등락: 월스트리트저널의 OpenAI 관련 보도는 AI 인프라 및 파트너 기업 주가를 크게 흔들었다. ARM Holdings는 -7% 이상 급락해 나스닥100의 하락을 주도했고, Applied Digital, Applied Materials, Sandisk, CoreWeave, Vertiv Holdings 등은 -5% 이상 하락했다. Broadcom, Oracle, KLA 등은 -4% 이상, AMD, Micron, Marvell, ASML, Seagate, Lam Research 등은 -3% 이상 하락했다.
광업·원자재: 금·은·구리 가격 하락에 따라 채굴업종도 약세를 보였다. Newmont와 Coeur Mining은 -5% 이상 하락했고, AngloGold Ashanti, Southern Copper, Hecla Mining 등은 -4% 이상 하락했다. Barrick과 Freeport McMoRan도 -3% 이상 하락했다.
업종별 특이 동향: 포장재 섹터는 미국 내 컨테이너보드 가격 인상 발표 소식(6월 1일부 톤당 50달러 인상 전망)에 따라 강세를 보였다. Packaging Corp of America와 International Paper는 각각 +4% 이상 상승했고, Smurfit Westrock는 +1% 이상 올랐다.
개별 종목 실적·영향: Rambus(RMBS)는 1분기 희석주당순이익(EPS) 55센트를 보고해 컨센서스 65센트에 못 미치며 -20% 이상 급락했다. Spotify는 1분기 영업이익 7.37억 달러로 컨센서스 7.87억 달러를 밑돌아 -12% 이상 하락했다. Alexandria Real Estate Equities는 1분기 매출이 6.71억 달러로 컨센서스 6.927억 달러에 못 미쳐 -11% 이상 하락했다. 반면 Centene은 1분기 매출 499.4억 달러로 컨센서스 474.1억 달러를 상회하며 +13% 이상 급등했고 연간 매출 가이던스도 상향 조정해 투자자들의 호응을 얻었다.
금융·정치 이슈: 연방준비제도(Fed)의 차기 의장 후보로 케빈 워시(Kevin Warsh)가 상원 인준 경로에 있는 것으로 보인다. 상원의원 톰 틸리스(Thom Tillis)가 지난 일요일 워시 후보자에 대한 반대 입장을 철회했는데, 이는 미 법무부가 연준 건물 리노베이션 지출 관련 형사 수사를 중단한 데 따른 것이다. 틸리스 의원은 연준 의장 파월에 대한 수사가 연준 정책을 금리 인하로 몰아가려는 시도로 보인다고 평가했다. 상원 은행위원회는 수요일 워시 후보자에 대한 표결을 진행한 뒤 본회의에 회부할 예정이다.
연준·ECB 전망: 시장은 이번 화·수 FOMC 회의에서 25bp 인상 확률을 사실상 0%로 보고 있으며 연준이 당분간 통화정책을 유지할 것으로 예상한다. 한편 유럽중앙은행(ECB)의 소비자물가 기대지표도 상승해 1년 기대인플레이션률은 2월의 2.5%에서 3월에 4.0%로 뛰었고, 3년 기대인플레이션률은 3.0%로 상승해 전월 대비 상승했다. 금리선물은 ECB의 다음 회의에서 +25bp 인상 가능성을 약 11%로 반영하고 있다.
실적 시즌과 향후 전망: 이번 주에는 매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)로 불리는 주요 기술기업들의 실적 발표가 집중되며 실적 시즌이 본격화되고 있다. 현재까지 집계된 결과에 따르면 S&P 500 내 실적을 발표한 172개 기업 중 약 80%가 컨센서스를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스는 1분기 S&P 500의 전체 EPS가 전년 동기 대비 +12% 증가할 것으로 예상하며, 기술섹터를 제외하면 증가폭은 약 +3%로 향후 실적 모멘텀이 섹터별 차별화될 가능성을 시사한다.
용어 설명: E-mini는 표준 선물계약의 일부를 축소한 전자거래용 소규모 선물계약을 의미한다. 브레이크이븐(브레이크이븐 인플레이션율)은 물가상승률에 대한 시장의 기대를 보여주는 지표로, 명목채와 물가연동채 간의 금리 차이로 산출된다. 입찰 커버 비율(bid-to-cover ratio)은 경매에 참여한 총 응찰 금액을 낙찰액으로 나눈 값으로 채권 경매의 수요 강도를 나타낸다. 호르무즈 해협은 전 세계 석유와 LNG 수송의 약 20%가 통과하는 전략적 해운 루트이다.
향후 영향 분석: 원유 공급 차질이 지속될 경우 단기적으로는 유가 상승이 인플레이션 기대를 추가로 자극해 국채 금리 상승과 주식 밸류에이션 압박으로 이어질 가능성이 크다. 이는 성장주, 특히 고평가된 기술주에 더 큰 부담을 줄 수 있으며, 실적이 확실한 방어주와 에너지·소재 업종의 상대적 강세를 유도할 수 있다. 연준은 이번 주 회의에서 통화정책을 동결할 것으로 예상되나 유가와 인플레이션지표가 지속적으로 높게 형성되면 연내 추가 금리 인상 가능성이 재부각될 수 있다. 투자자들은 향후 석유 수송로의 상황, 각국의 전략비축유(SPR) 방출 여부, 기업 실적의 업사이드(상향) 여부, 그리고 연준·ECB의 통화정책 신호에 특히 주목해야 한다.
향후 모니터 포인트: 1) 호르무즈 해협의 봉쇄가 얼마나 오래 지속될지, 2) 골드만삭스가 추정한 원유생산 손실 규모 및 글로벌 재고의 추가 감소 가능성, 3) 연준의 성명과 점도표(dot plot)에서의 신호, 4) 매그니피센트 세븐을 포함한 기술 기업들의 실적 내용과 가이던스 변화, 5) 채권 경매 수요(입찰 커버 비율 변화) 등이다.
향후 일정(주요 실적 발표): 2026년 4월 29일 예정된 실적 발표 기업에는 AbbVie, Aflac, Align Technology, Allstate, Alphabet, Amazon, American Water Works, Amphenol, ADP, Biogen, Bunge, Carvana, CH Robinson, Chipotle, Cognizant, eBay, EMCOR, Entergy, Equinix, Everest Group, Ford, Garmin, GE HealthCare, Generac, General Dynamics, Humana, IDEX, Invitation Homes, KLA, Lennox, Meta, MGM, Microsoft, Mid-America Apartment, Old Dominion Freight Line, O’Reilly Automotive, Phillips 66, Qualcomm, Regency Centers, Regeneron, SBA Communications, Stanley Black & Decker, Tyler Technologies, UDR, Verisk Analytics, VICI Properties, Vulcan Materials, Yum! Brands 등이 포함돼 있다.
공시: 원문 기사 작성자인 Rich Asplund는 이 기사에 언급된 증권들에 대해 해당 기사 발표일 기준 직접적·간접적 보유 포지션이 없었다고 밝혔다. 본 보도에 포함된 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적이며 투자 판단의 전적 근거로만 사용되어서는 안 된다.
