미국 주가지수들이 하락했다. S&P 500 지수(SPY)는 -0.21% 하락했고, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 -0.04% 하락했으며, 나스닥100 지수(QQQ)는 -0.24% 하락했다. 6월 만기 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 -0.18%, 6월 만기 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 -0.20% 하락세를 기록하고 있다.
2026년 4월 20일, 바차트(Barchart)의 보도에 따르면, 이날 지수는 중동 정세 악화로 인한 유가 급등의 영향을 받아 하락했다. 이란은 토요일에 호르무즈 해협을 통한 선박 항행을 폐쇄했다고 발표했으며, 이는 미국이 이란 선박에 대한 해상 봉쇄를 해제해 달라는 요청을 거부한 데 따른 조치라고 전해졌다. 영국은 오만 해역 인근에서 이란 경비정이 유조선에 접근한 후 발포가 있었고, 다른 사건에서는 알 수 없는 발사체가 컨테이너선에 명중했다고 보고했다. 인도도 자국 선박이 공격을 받았다고 밝혔다. 미-이란 간 정전은 화요일 말일(현지 기준) 만료될 예정이며, 정전 연장 여부와 미·이란 관리 간의 회담 개최 여부는 불확실한 상태다.
이란의 해협 봉쇄 선언과 해상 충돌은 국제 원유 공급 리스크를 즉시 확대시키는 요인이다.
WTI 원유는 이날 5% 이상 급등했다. 주말 동안 미 해군이 오만만(Gulf of Oman)에서 이란 국적의 화물선을 향해 발포하고 탑승한 사건이 있었고, 이는 호르무즈 해협 봉쇄를 위한 미측 전술의 일환으로 해석되고 있다. 월스트리트저널(WSJ)은 미 군이 향후 국제수역에서 이란 연계 유조선에 대해 탑승·압수 작전을 준비하고 있다고 보도했다. 호르무즈 해협을 통과하는 원유 및 액화천연가스는 전 세계 운송량의 약 5분의 1(약 20%)에 달하는 만큼, 해협 봉쇄는 글로벌 연료·원유 공급 부족을 악화시킬 수 있다. 이란은 최근 전쟁 와중에도 원유 수출을 유지해 3월 기준 약 170만 배럴/일(bpd)의 수출을 보고했다.
실적 시즌 역시 계속되고 있다. 현재까지 S&P 500 구성 기업 중 48개사가 분기 실적을 발표했고, 이 가운데 81%가 컨센서스(추정치)를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 1분기 S&P 500의 이익은 전년 대비 +12% 증가할 것으로 전망되며, 기술 섹터를 제외하면 1분기 이익은 약 +3%로 최근 2년 중 가장 약한 증가율을 기록할 것으로 보인다.
정책금리 관련 시장 기대로는, 4월 28-29일 열리는 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리 25bp(0.25%) 인상 가능성은 약 1%로 시장에 반영되어 있다. 반면 스왑 시장은 다음 유럽중앙은행(ECB) 회의(4월 30일)에서 25bp 인상 가능성을 약 8%로 할인하고 있다.
해외 증시 동향은 엇갈렸다. 유로스톡스50은 -1.17% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 한 달래 최고치로 올라 +0.76% 상승 마감했다. 일본 닛케이225는 +0.60% 올랐다.
금리 및 채권시장
6월 만기 10년물 미 국채 선물(ZNM6)은 이날 -5틱 하락했고, 10년물 국채 수익률은 +1.4bp 상승해 4.262%를 기록했다. 유가 상승은 인플레이션 기대를 높여 국채(특히 중장기)에는 부담으로 작용하고 있다. 유럽 국채들도 상승세를 보이며, 독일 10년물 분트 금리는 2.988%(+2.8bp), 영국 10년물 길트 금리는 4.812%(+5.0bp)를 기록했다.
한편, 독일의 3월 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 +2.5%로 시장 기대치인 +1.4%를 크게 상회했으며, 이는 약 3년 반 만에 가장 큰 월간 상승이었다.
업종별·종목별 주요 움직임
유가 급등의 직격탄으로 항공사 및 크루즈 업체들이 큰 폭으로 하락했다. 노르웨지언 크루즈(NCLH)는 -6% 이상 하락해 S&P 500 내 낙폭을 주도했고, 아메리칸 항공(AAL)은 -3% 이상, 사우스웨스트 항공(LUV)은 -2% 이상 하락했다. 이 밖에 알래스카 에어 그룹(ALK), 로열 캐리비안(RCL), 유나이티드 항공(UAL), 카니발(CCL) 등이 1% 이상 약세를 보였다.
반도체 및 AI 인프라 관련주들도 약세였다. 인텔(INTC)은 -2% 이상로 나스닥100의 낙폭을 이끌었고, 엔비디아(NVDA), 시게이트(STX), 브로드컴(AVGO), 웨스턴 디지털(WDC), 램리서치(LRCX) 등도 1% 이상 하락했다.
암호화폐 노출 종목도 부진했다. 비트코인(^BTCUSD)은 2% 이상 하락했고, MARA는 -3% 이상, 코인베이스(COIN)와 갤럭시 디지털(GLXY)은 각기 >-2% 하락했다. MSTR은 1% 이상, RIOT은 -0.61% 하락했다.
반면 소프트웨어주는 강세였다. 아틀라시안(TEAM)은 +5% 이상 급등했고, 서비스나우(NOW)는 +3% 이상 올랐다. 세일즈포스(CRM)도 +3% 이상 상승하며 다우 내 상승을 주도했다. 이 밖에 인튜이트(INTU), 어도비(ADBE), 워크데이(WDAY) 등이 2% 이상 상승했고, 데이타독(DDOG)과 오토데스크(ADSK)는 1% 이상 올랐다.
특정 이벤트성 뉴스로는 AST SpaceMobile(ASTS)이 -10% 이상 급락했는데, 이는 New Glenn 로켓이 위성을 계획된 궤도로 정확히 배치하지 못한 데 따른 것이다. TopBuild(BLD)은 QXO Inc.가 회사를 170억 달러(주당 505달러)에 인수한다고 발표하면서 +16% 이상 급등했다. 마벨 테크놀로지(MRVL)은 구글과 AI 모델을 더 효율적으로 구동할 칩 개발 논의 소식에 +5% 이상 상승했다.
바클레이즈의 업그레이드·다운그레이드 소식도 있었다. 옥타(OKTA)는 바클레이즈의 등급 상향(오버웨이트)과 목표가 $90 제시로 +4% 이상 상승했고, 반대로 자눅스 치료제(JANX)와 Avis Budget(CAR)는 바클레이즈의 하향으로 1%대 약세를 보였다. 스카이웍스(SWKS)는 미즈호 증권의 하향으로 소폭 하락했다.
기업 실적 발표(2026-04-20)
이날 발표 예정 기업으로는 AGNC Investment Corp (AGNC), Alaska Air Group Inc (ALK), BOK Financial Corp (BOKF), Cleveland-Cliffs Inc (CLF), Steel Dynamics Inc (STLD), Wintrust Financial Corp (WTFC), Zions Bancorp NA (ZION) 등이 있다.
시장 참여자 관련 고지
기사 게재 시점에 작성자 Rich Asplund는 본 기사에 언급된 어떠한 유가증권에도 직간접적으로 포지션을 보유하고 있지 않았다고 명시되어 있다. 본 기사에 포함된 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적이며, 기사에 명시된 견해는 반드시 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 의견을 반영하지는 않는다.
용어 해설
E-미니(E-mini) 선물: 주요 주가지수의 소형화된 선물계약으로 개인 및 기관이 지수 변동에 노출되기 위해 많이 이용한다. 10년물 T-Note(재무부 채권): 미국의 10년 만기 국채를 뜻하며, 장기 금리의 대표 지표로 활용된다. 베이시스 포인트(bp): 금리 변동을 표시하는 단위로 1bp = 0.01%이다. 스왑 시장이 어떤 금리 인상 확률을 ‘할인’한다고 할 때 이는 파생상품 가격을 통해 시장이 해당 이벤트를 반영한 확률을 의미한다. 섹션 232 관세 규정: 미국의 수입산 물품에 대해 국가 안보를 근거로 관세를 부과하는 제도다.
전문적 분석 및 향후 전망
첫째, 단기적으로는 유가 급등이 인플레이션 기대를 재점화하면서 채권 수익률 상승과 주가 변동성을 확대할 가능성이 크다. 특히 항공·크루즈·운송과 같이 연료비 비중이 높은 업종은 이익률 압박을 받을 소지가 크다. 둘째, 에너지 가격 상승은 소비자 물가로 전가될 가능성이 있으며, 이는 중앙은행의 통화정책 판단(특히 ECB와 연준의 향후 행보)에 영향을 미칠 수 있다. 현재 시장이 FOMC의 25bp 인상 가능성을 1%로 반영하고 있지만, 유가가 추가로 급등하고 인플레이션 지표가 더 악화될 경우 시장의 금리 기대가 단기적으로 재조정될 수 있다.
셋째, 지정학적 리스크의 심화는 리스크 프리미엄(정책·배송·보험 비용 등)을 높여 기업의 비용구조 전반에 부담을 줄 것이다. 원유 공급 차질 우려가 현실화할 경우 국제 연료·운송비 상승은 글로벌 공급망 전반에 파급되어 일부 제조업체·운송업체의 마진 축소로 이어질 가능성이 높다. 넷째, 기술 섹터와 AI 인프라주는 단기적 조정이 있더라도 장기 수요 전망과 실적 모멘텀에 의해 방어받을 수 있으나, 금리 상승 환경에서는 밸류에이션(성장주 프리미엄)이 재평가될 여지가 있다.
결론적으로, 투자자들은 유가와 관련한 지정학적 변수, 중앙은행의 통화정책 신호, 그리고 실적 시즌 결과를 동시에 주시해야 한다. 단기적 변동성 확대에 대비한 포트폴리오 방어(에너지·운송 노출 축소, 현금·현금성 자산 비중 조정, 방어주·실물 자산 검토 등)와 더불어 중장기적 관점에서의 섹터·종목 재평가가 필요하다.
기사 작성: 바차트(Barchart) 자료 종합 / 2026년 4월 20일
