미국 주요 주가지수는 혼조 양상이나 전반적으로는 상승세를 보이고 있다. S&P 500 지수($SPX)는 +0.27% 상승했고, 다우존스 산업평균($DOWI)은 -0.34% 하락했으며, 나스닥 100 지수($IUXX)는 +1.10% 상승했다. 6월 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 +0.20%, 6월 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 +1.06% 올랐다.
2026년 4월 24일, Barchart의 보도에 따르면 이날 지수들은 대체로 강세를 보였으며 나스닥 100은 사상 최고치를 기록했다. 반도체 업체들의 주가를 이끈 것은 인텔(Intel, INTC)의 급등이다. 인텔은 분기 가이던스로 2분기 매출을 $138억~$148억으로 제시해 시장 예상치인 $130.4억을 크게 상회했고, 이에 따라 인텔 주가는 기록적 고점에서 +22% 이상 급등했다. 인텔의 전망치는 인공지능(AI) 수요에 따른 반도체 업종의 수혜 기대를 다시 불러일으켰다.
주식시장의 상승세는 또한 미국과 이란 간 대화 재개 가능성에 대한 낙관론에서 비롯됐다. 블룸버그는 이란 외무차관 아바스 아라크치(Abbas Araghchi)가 금요일 밤 파키스탄에 도착해 미·이란 간 평화협상 2차 라운드가 열릴 가능성이 있다고 보도했다. 이 같은 소식에 위험자산 선호가 강화되며 투자심리가 개선됐다.
중동 정세와 호르무즈 해협(스트레이트 오브 호르무즈)의 봉쇄 상황이 여전히 시장의 변동성 요인으로 남아 있다. 미군과 이란은 호르무즈 해협의 통제권을 둘러싸고 대립하고 있으며, 양측은 협상력을 확보하기 위해 해로 폐쇄 조치를 시행하고 있다. 미국은 해상 봉쇄로 이란에 대한 압박을 가하고 있고, 한편 이스라엘과 레바논은 임시 정전을 3주 연장하기로 했다.
원유시장 반응으로 WTI 원유(6월물, CLM26)는 이날 전일의 +1% 상승분을 반납하고 -1% 이상 하락했다. 파키스탄 당국의 미·이란 대화 재개 예상 소식이 유가 하락을 유도했다. 다만 호르무즈 해협이 사실상 봉쇄된 상태는 전 세계 에너지 공급난을 심화시킬 위험이 있다. 골드만삭스는 페르시아만 지역의 원유 생산이 4월 현재 약 1,450만 배럴/일 감축된 것으로 추정했으며 이는 해당 지역 생산의 50%를 초과하는 수준이라고 분석했다. 전 세계 원유와 액화천연가스(LNG)의 약 5분의 1이 호르무즈 해협을 통과한다는 점에서 장기 봉쇄는 유가와 연료 공급에 큰 리스크가 된다.
실적 시즌은 이번 주에도 이어지고 있다. 현재까지 123개의 S&P 500 구성종목 중 81%가 1분기 실적에서 컨센서스(추정치)를 상회했다고 집계됐다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P 500의 1분기 실적이 전년 동기 대비 +12% 상승할 것으로 전망했다. 다만 기술주를 제외하면 1분기 실적은 약 +3% 증가에 그쳐 최근 2년 중 최약세 수준이라고 분석된다.
금리 전망과 관련해서는 시장이 4월 28~29일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp(0.25%) 추가 인상 가능성은 약 1%로 평가하고 있다.
해외 증시은 혼조세를 보였다. 유로스톡스50(Euro Stoxx 50)은 2주 만에 최저인 -0.20%로 하락했고, 중국 상하이 종합지수는 -0.33%로 마감했다. 일본 닛케이 225는 +0.97%로 상승 마감했다.
금리 동향을 보면 6월 만기 10년물 미국 재무부 채권 선물(ZNM6)은 -3틱 하락했으나 10년물 금리는 +2.7bp 상승해 4.351%를 기록했다. 10년물 금리는 장중 4.353%의 1.5주 최고치까지 올랐다. 주식의 강세는 안전자산으로서 국채 수요를 약화시켜 금리 상승 압력을 제공했으나, WTI 유가의 하락은 인플레이션 기대를 누그러뜨려 채권에는 일부 지지 요인으로 작용했다.
유럽 국채 수익률도 전반적으로 상승했다. 10년 독일 분트 금리는 +1.4bp 올라 3.023%를 기록했고, 10년 영국 국채(길트) 금리는 4주 최고치인 4.993%까지 상승했으며 +3.4bp 올라 4.972%로 마감했다.
독일의 4월 IFO 경기신뢰지수는 84.4로 전달 대비 -1.9포인트 하락하며 거의 6년 만의 최저치를 기록했다. 이는 시장 예상치 85.7를 하회했다. 유럽중앙은행(ECB) 집행위원회 멤버인 피터 카지미르(Peter Kazimir)는 이란 전쟁이 ECB의 금리 추가 인상을 약간 필요로 할 수 있다고 언급했다.
영국의 3월 소매판매(자동차 제외)는 월간 기준 +0.2% 상승해 시장의 보합 예상치를 상회했다. 금리 선물시장은 다음 ECB 회의(4월 30일)에서 25bp 인상 가능성을 약 8%로 반영하고 있다.
미국 개별 종목 동향(주요 상승·하락 종목)을 보면, 인텔(INTC)이 2분기 매출 가이던스 상향으로 +22% 이상 급등해 반도체 업종을 견인했다. 퀄컴(QCOM)은 +12% 이상, AMD와 ARM 홀딩스(ARM)는 각각 +10% 이상 상승했다. 램리서치(LRCX)는 +4% 이상, KLA, 마이크론(MU), 어플라이드 머티리얼즈(AMAT), ASML은 +2% 이상 상승했다.
의약·헬스케어 섹터에서는 오르가논(OGN)이 +25% 이상 급등했는데, 이는 이코노믹 타임스 보도를 인용해 선파마(Sun Pharma)가 오르가논에 대해 $130억 규모의 구속력 있는(바인딩) 인수 제안을 준비 중이라는 소식이 전해졌기 때문이다. 체메드(CHE)는 1분기 조정 주당순이익(EPS)이 $5.65로 컨센서스 $5.30을 상회해 +17% 이상 올랐고, 에드워즈 라이프사이언시즈(EW)는 1분기 조정 EPS 78센트로 컨센서스 73센트를 상회해 +5% 이상 상승했다. Hims & Hers Health(HIMS)는 JP모건이 오버웨이트 커버리지를 개시하고 목표주가 $35를 제시하면서 +4% 이상 올랐다.
프로터앤갬블(PG)은 3분기 순매출이 $212.4억로 컨센서스 $205.0억을 상회해 다우지수 내에서 +3% 이상로 선방했다. 컴포트 시스템스 USA(FIX)는 1분기 매출이 $28.7억로 컨센서스 $23.9억을 크게 웃돌아 +2% 이상 상승했다.
반면 차터 커뮤니케이션즈(CHTR)는 1분기 EPS가 $9.17로 컨센서스 $9.52를 밑돌아 -13% 이상 급락해 S&P 500과 나스닥 100의 최대 낙폭 종목이 됐다. HCA 헬스케어(HCA)는 1분기 순이익이 $16.2억로 컨센서스 $16.3억에 못 미쳐 -10% 이상 하락했다. 보이드 게이밍(BYD)은 1분기 매출이 $9.974억로 컨센서스 $10억에 미달해 -5% 이상 하락했고, 컴캐스트(CMCSA)는 도이체방크의 하향 조정으로 -4% 이상 하락했다. 일라이릴리(LLY)는 비만치료제 Zepbound의 주간 처방 건수가 전주 대비 -2% 감소한 데이터로 인해 -2% 이상 하락했다.
당일 발표 예정 실적(2026-04-24)로는 차터 커뮤니케이션즈(CHTR), 퍼스트 하와이언(FHB), 겐텍스(GNTX), 해즈브로(HAS), HCA 헬스케어(HCA), 노퍽 서던(NSC), 프로터앤갬블(PG), SLB, 서던 구리(SCCO), 웨스턴 유니언(WU) 등이 보고 대상에 포함됐다.
기사 작성 시점에 리치 애스플런드(Rich Asplund)는 기사에 언급된 어떤 증권에도 직접적 또는 간접적으로 포지션을 취하고 있지 않다.
용어 설명(초보 독자를 위한 보조 설명)
E-미니 선물(ESM26, NQM26)은 대형 지수(예: S&P 500, 나스닥 100)를 기초자산으로 하는 소형화된 선물계약으로, 거래시간이 길고 개인 투자자도 접근이 쉬워 지수 방향성에 대한 즉각적인 시장 심리 반영에 유용하다.
10년물 재무부 채권(10-year T-note)의 수익률은 장기 금리 기대와 인플레이션 전망을 반영해 주식과 채권 가격에 직접적인 영향을 미친다.
호르무즈 해협은 페르시아만과 오만만을 잇는 전략적 해로로 전 세계 원유와 LNG 수송의 핵심 통로이며, 봉쇄 시 세계 에너지 공급에 즉각적이고 광범위한 영향을 준다.
시장·정책 함의와 향후 전망(분석)
첫째, 인텔의 가이던스 상향에 따른 반도체 업종 랠리는 AI 수요가 반도체 수익성 개선의 핵심 동력임을 재확인시켰다. 반도체 관련 장비·재료 업체(예: 램리서치, KLA, ASML 등)의 주가 동반 상승은 공급망 전반의 수요 개선 기대를 시사한다. 이러한 수급 개선 기대가 현실화될 경우 관련 기업의 실적 모멘텀은 향후 분기에도 이어질 가능성이 높다.
둘째, 호르무즈 해협 봉쇄와 중동 지정학 리스크는 글로벌 유가와 인플레이션 기대에 상방 리스크를 제공한다. 단기적으로는 협상 기대에 따라 유가가 급락할 수 있으나 봉쇄가 장기화되면 유가 상승과 인플레이션 상방 압력으로 이어져 주요 중앙은행의 통화정책(특히 ECB 등)의 긴축 기조를 재확인시킬 수 있다.
셋째, 주식 강세로 인한 안전자산 수요 축소가 국채금리를 일시적으로 끌어올릴 수 있으나, 유가 하락 등 인플레이션 완화 요인이 결합하면 장기 금리의 추가 상승폭은 제한될 수 있다. 투자자들은 실적 시즌 결과와 지정학 상황의 전개를 주의 깊게 관찰할 필요가 있다.
마지막으로, 현재 시장이 연준의 4월 추가 금리인상 가능성을 매우 낮게(약 1%) 반영하고 있는 가운데, 경제지표와 기업 실적의 견조함이 지속될 경우 금리 정상화 경로는 더딜 수 있으나, 에너지 가격 급등과 같은 외생적 충격이 발생하면 정책경로는 재조정될 수 있다.
