이란, 호르무즈 해협 ‘완전 개방’ 선언에 미국·이란 협상 기대감 확산으로 증시 급등

주요 미국 주가지수들이 17일(현지시간) 일제히 상승 마감했다. S&P 500 지수(SPY)는 +0.87% 상승했고, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 +1.33% 오름세를 보였으며, 나스닥100 지수(QQQ)도 +0.86% 상승했다. 6월물 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +0.93%, 6월물 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +0.88% 상승했다.

2026년 4월 17일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 주식시장은 위험자산 선호(risk-on) 심리가 강화되며 S&P 500과 나스닥100이 사상 최고치를 경신했고 다우 지수는 7주 만에 최고치를 기록했다. 시장의 낙관론은 미·이란 전쟁 종결에 대한 기대와 원유가격 급락이 결합하면서 형성됐다. 특히 이란이 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)을 상업적 항해에 대해 “완전히 개방(Completely Open)“했다고 발표한 점이 국제 유가 급락(-10% 이상)을 촉발, 인플레이션 우려를 완화하고 10년물 미 국채 금리를 약 -6bp 수준(4.242%로 하락)으로 끌어내렸다.

정치·외교적 진전과 시장의 해석

Axios의 보도에 따르면 미·이란 양측은 전쟁 종결 방안을 두고 협상 중이며, 협상안의 한 요소로 미국이 동결된 이란 자산 $20억(또는 보도에 따라 $20 billion)의 일부를 해제하는 대신 이란이 농축우라늄(stockpile of enriched uranium)을 포기하는 방안이 논의되고 있다. 양측의 협상은 일요일 파키스탄에서 계속될 것으로 알려졌다. 또한 도널드 트럼프 전 대통령은 4월 16일(목) 이란이 주요 양보를 했다고 주장하며 “They’ve agreed to almost everything, and they’ve got to get to the table with a pen.”라고 발언했고, 합의가 성사되면 자신이 파키스탄을 방문할 수도 있다고 말했다.

중동 정세 완화 신호는 이스라엘과 레바논이 10일간의 휴전(ceasefire)에 합의한 사실에서도 확인된다. 휴전은 목요일 합의됐으며 보도 시점에서 비교적 유지되는 모습이다.

원유 시장 및 해협의 중요성

WTI(서부 텍사스 중질유) 선물(CLK26)은 이날 5주 저점으로 급락하며 전일 대비 -10% 이상 하락했다. 이는 호르무즈 해협의 봉쇄 완화 가능성과 전쟁 종결 기대가 결합된 결과다. 한편 미국의 호르무즈 해협 봉쇄(해군 차단) 조치는 발표 시점 기준으로 다섯째 날에 접어들었다. 미 정부는 월요일에 호르무즈를 지나는 선박 가운데 이란 항만을 기항하거나 이란으로 향하는 모든 선박에 대해 봉쇄를 단행하겠다고 밝혔다. 호르무즈 해협은 전 세계 석유 및 액화천연가스(LNG)의 약 5분의 1가량이 통과하는 전략적 요충지다. 이란은 전쟁 기간에도 원유 수출을 지속해 3월에 약 170만 배럴/일(1.7 million bpd)을 수출한 것으로 전해졌다.

금리·채권 시장

이 같은 유가 급락은 인플레이션 기대를 낮추며 미국 및 유럽 채권 가격을 끌어올렸다. 6월물 10년 미 국채 선물(ZNM6)은 이날 15틱 상승했고, 10년물 금리는 약 -6.9bp 하락해 4.242%를 기록(일중 저가 4.226% 관측)했다. 유로권과 영국의 국채(국내총액 기준) 금리도 하락해, 독일 10년물 분트는 1주 저점 2.954%로, 영국 10년물 길트는 1주 저점 4.739%로 각각 낮아졌다.

유럽중앙은행(ECB) 집행이사인 마디스 뮐러(Madis Muller)는 이란 전쟁으로 인한 잠재적 인플레이션 리스크에 대해 “주의(vigilant)할 필요가 있다”고언급하면서도 “2차 효과(second-round effects)에 대한 확실한 증거는 많지 않다”고 밝혔다. 또 다른 ECB 거물인 알렉산더 데마르코(Alexander Demarco)는 현 시점의 불확실성을 고려할 때 4월보다는 6월이 금리 대응 여부를 판단하기에 더 적절하다고 말했다. 시장의 금리 선물(스왑)은 ECB가 4월 30일 회의에서 기준금리를 25bp 인상할 가능성을 약 8%로 반영하고 있다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 4월 28~29일 회의에서 25bp 인상 가능성은 약 1%로 평가되고 있다.

섹터·종목별 영향

원유가격 급락은 항공업과 크루즈 업종에 즉각적인 호재로 작용했다. 항공·여객 관련주들은 연료비 절감 기대에 따라 큰 폭 상승했다. 유나이티드 항공(United Airlines Holdings, UAL)은 S&P 500 내에서 10% 이상 급등으로 최고 상승 종목을 이끌었고, 로열캐리비안(Royal Caribbean, RCL)은 +9% 이상, 알래스카 항공(Alaska Air Group, ALK), 카니발(Carnival, CCL), 노르웨지언 크루즈(NCLH) 등은 +8% 이상 올랐다. 또한 사우스웨스트(LUV)는 +7% 이상, 아메리칸(AAL) +6% 이상, 델타(DAL) +5% 이상 상승했다.

소프트웨어 및 대형 기술주도 이번 랠리를 이어갔다. 세일즈포스(Salesforce, CRM)와 오라클(Oracle, ORCL)은 각각 +3% 이상 상승해 다우 지수의 상승을 견인했다. Datadog, Cadence Design Systems 등도 +2% 내외로 상승했고, Atlassian, ServiceNow, Intuit, Adobe, Autodesk 등은 +1% 이상의 상승세를 보였다.

암호화폐(비트코인) 노출 종목들도 동반 상승했다. 비트코인은 2.5개월 만에 최고 수준으로 오르며, 마이크로스트래티지(MSTR)은 +8% 이상, 코인베이스(COIN)와 갤럭시 디지털(GLXY)은 +3% 이상, Riot와 MARA는 +2% 이상 올랐다.

반면 에너지 기업과 서비스 제공업체들은 원유 가격 하락의 직접적인 영향으로 큰 폭 하락했다. APA Corp는 -10% 이상, Valero Energy는 -7% 이상 하락했고, Occidental, Diamondback, ConocoPhillips, Devon Energy 등은 -6%대, Exxon Mobil과 Marathon Petroleum는 -5%대 하락했다. 다우지수 내에서 Chevron은 -4%대로 하락해 가장 큰 하방 압력을 주었고, Halliburton도 -4% 이상 하락했다.

개별 실적 및 애널리스트 동향

자동차 안전장비 업체 Autoliv(ALV)은 1분기 매출을 $27.5억(2.75 billion)으로 발표해 컨센서스 $26.1억을 상회하면서 주가가 +8% 이상 상승했다. 반도체 및 계측 장비업체 Onto Innovation은 스티펠(Stifel)의 투자의견이 “매수(buy)”로 상향되고 목표주가가 $350로 제시되며 +5% 이상 올랐다. Woodward Inc.(WWD)는 RBC Capital Markets가 커버리지를 시작하며 아웃퍼폼 추천과 목표주가 $450을 제시해 주가가 +5% 이상 상승했다. 금융주 Ally Financial(ALLY)은 1분기 조정 주당순이익(EPS) $1.11을 발표해 컨센서스 93센트보다 우수해 +4% 이상 상승했다.

인프라 관련 NiSource(NI)는 인디애나 대형 데이터센터 구축 및 운영 지원을 위한 알파벳(Alphabet) 자회사와의 장기 에너지 계약을 발표하며 +1% 이상 상승했다.

반면 넷플릭스(Netflix, NFLX)는 2분기 매출 전망치 $125.7억(12.57 billion)으로 컨센서스 $126.4억 대비 낮은 가이던스를 제시해 나스닥100 내에서 -9% 이상 급락했다. Albemarle(ALB)는 베어드(Baird)의 투자의견 하향으로 -6% 이상 하락했고, Alcoa(AA)는 1분기 매출 $31.9억으로 컨센서스 $32.7억을 밑돌아 -6% 이상 하락했다.

실적예정(2026-04-17)

이날 실적 발표 예정 기업으로는 Ally Financial Inc (ALLY), Fifth Third Bancorp (FITB), Regions Financial Corp (RF), State Street Corp (STT), Truist Financial Corp (TFC)가 포함됐다.

해설: 주요 용어 설명

호르무즈 해협(스트레이트 오브 호르무즈)은 페르시아만과 오만만을 연결하는 해협으로 전 세계 원유 수송에 있어 전략적으로 중요한 해상 통로이다. 전 세계 원유 수송의 약 20%가 이 해협을 통과하기 때문에 정치적 충돌이 발생하면 글로벌 유가와 에너지 공급에 즉각적인 영향을 미친다. E-mini S&P와 같은 선물상품은 주가지수의 소형 계약으로 기관·개인 투자자들이 시장 방향성을 빠르게 반영하는 수단으로 사용한다. 채권시장에서의 bp(basis point, 1bp=0.01%)는 금리 변동을 나타내는 표준 단위다.

시장 영향 전망(전문적 분석)

단기적으로는 이란과 미국·이스라엘을 둘러싼 군사적 긴장이 완화될 조짐이 주식시장에 강한 지지로 작용할 가능성이 크다. 원유 가격의 추가 하락은 에너지 섹터에는 부정적이지만 항공·여행·레저 섹터에는 비용 개선으로 실적 개선 요인이 될 수 있다. 금리 측면에서는 인플레이션 기대의 추가 완화가 채권 금리를 추가로 낮추는 요인으로 작용할 수 있으며, 이는 성장주와 기술주에 유리하게 작용할 가능성이 있다. 다만 합의가 일시적이거나 협상이 결렬될 경우 지정학적 리스크가 재차 부각되며 유가 반등과 함께 시장 변동성이 급증할 수 있다.

중장기적으로는 미국과 이란 사이의 자산 교환(동결자산 해제)과 핵무기 관련 의제 정리 여부, 중동 지역의 정치적 재편 상황이 투자자 심리에 중요한 변수로 남는다. 투자자들은 일단 단기 실적 계절(어닝 시즌)과 거시금리 흐름, 유가의 추가 움직임을 주시하면서 포트폴리오를 조정할 것으로 관측된다.