미국 주요 지수와 선물은 화요일 장에서 약세로 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수($SPX)는 0.63% 하락으로 장을 마감했고, 다우존스 산업평균지수($DOWI)는 0.59% 하락, 나스닥 100 지수($IUXX)는 0.42% 하락했다. 6월 인도분 E-mini S&P 선물(심볼 ESM26)은 0.62% 하락했고, 6월 인도분 E-mini 나스닥 선물(NQM26)도 0.41% 하락했다.
2026년 4월 22일, Barchart의 보도에 따르면 이날 주가가 후퇴한 주된 배경은 이란이 파키스탄에서 예정된 평화회담에 참석하지 않겠다고 밝히자 유가가 반등했고, 이 여파로 투자심리가 위축됐기 때문이다. 원유의 벤치마크인 WTI가 장초반 손실에서 반등해 +2% 이상 급등하자 주식시장은 하락 전환했다.
정치·외교적 사건의 전개에 따라 화요일 장중 변동성이 확대됐다. 부통령 밴스(Vance)의 파키스탄 방문 및 이란 협상팀과의 회동 계획은 이란이 미국의 협상안을 수용하지 않아 보류됐다. 트럼프 대통령은 수요일(휴전기한) 이후 휴전을 연장할 가능성은 “매우 낮다(highly unlikely)”고 발언했고, 돌파구가 없을 경우 미군의 공습 재개 준비가 돼 있다고 밝혔다. 이후 장 마감 후 트럼프 대통령은 휴전 연장을 발표하고 호르무즈 해협(Strait of Hormuz) 봉쇄는 유지하겠다고 밝혀, 장후(애프터마켓)에서 주가지수 선물은 일부 회복세를 보였다.
시장 긍정 요인과 경제지표로는 장초반 기대감으로 나스닥 100이 신고가를 경신하고 다우지수가 2개월 만의 최고를 기록하는 등 상승 흐름도 있었다. 이는 미·이란 평화협상이 계속될 것이라는 기대와 더불어 유나이티드헬스그룹(UnitedHealth)과 제너럴일렉트릭(General Electric)의 양호한 1분기 실적이 일부 지지한 결과였다. 또한 3월 소매판매와 3월 주택매매대기지표가 예상보다 강한 결과를 보이며 소비지출이 견조함을 시사한 점도 지수에 긍정적으로 작용했다.
미국의 3월 소매판매는 전월 대비 +1.7% m/m로 예상치 +1.4%를 상회했고, 자동차를 제외한 소매판매는 +1.9% m/m로 3년 내 최대 증가를 기록했다. 미국 3월 주택매매대기지수는 +1.5% m/m로 예상치 +0.5%를 크게 웃돌았다.
연방준비제도(Fed) 의장 지명자 관련 소식도 시장에 영향을 미쳤다. 케빈 워시(Kevin Warsh) 연준 의장 지명자는 상원 은행위원회에 제출한 준비 성명에서 통화정책 운영의 엄격한 독립성(strictly independent)을 보장하겠으며 인플레이션 억제를 우선하겠다고 밝혔다. 그는 물가 안정이 연준의 의무라며 “without excuse or equivocation“라고 강조했다. 또한 과거·현재의 일부 동료와 달리 사전 안내(forward guidance)를 믿지 않으며, 향후 결정에 대해 미리 예고하지 않을 것이라고 답변했다. 상원 은행위원회 소속의 틸리스(Tillis) 의원은 연방준비제도에 대한 미 법무당국의 형사 수사가 중단되고 의회 차원의 조사가 개시될 경우 워시 후보자 지명을 진전시키는 것에 열려 있다고 언급했다.
원유·에너지 안보 상황도 시장에 큰 부담으로 작용했다. WTI 원유 가격은 부통령의 파키스탄행이 보류된 이후 장중 반등해 +2% 이상 상승했다. 호르무즈 해협은 사실상 봉쇄 상태에 가깝다고 보도되며 글로벌 에너지 위기가 심화될 우려가 제기됐다. 월스트리트저널은 미군이 향후 며칠 내 이란 연계 유조선에 승선해 상업 선박을 나포하는 방안을 검토 중이라고 전했으며, 이는 이란을 압박해 해협을 재개시키려는 조치로 설명됐다. 호르무즈 해협을 통과하는 전 세계 원유 및 액화천연가스(LNG) 물량은 약 5분의 1에 달해 봉쇄는 글로벌 유가·연료 공급에 중대한 영향을 초래할 수 있다. 또한 이란은 전시 상황에서도 3월 기준 일일 약 170만 배럴(bpd) 수준의 원유 수출을 이어온 것으로 보도됐다.
선물·금리 시장 동향을 보면 6월 만기 10년 미국 국채 선물(ZNM6)은 화요일 -11.5틱으로 하락 마감했고, 10년물 금리(yield)는 +3.3bp 상승해 4.284%를 기록했다. 강한 3월 소매판매와 주택매매대기지표, 그리고 WTI의 급등은 물가 기대를 끌어올려 국채 가격에 비우호적으로 작용했다. 유럽 국채(金利)도 상승해 10년 독일 분트는 +2.4bp로 3.004%를, 10년 영국 길트는 +5.0bp로 4.884%를 기록했다.
독일의 4월 ZEW 경기 전망 지수는 -16.7포인트 하락해 -17.2로 3년3개월 만의 저점으로 떨어져 예상치 -5.8을 크게 밑돌았다. 금리 선물 시장(스왑)은 유럽중앙은행(ECB)의 4월 30일 통화정책회의에서 25bp(0.25%p) 인상 확률을 약 13%로 산정하고 있다. 한편, 연준의 4월 28-29일 FOMC 회의에서 25bp 인상 가능성은 1% 수준으로 시장에서 거의 반영되지 않았다.
암호화폐 연관주·산업별 움직임에서는 비트코인 가격이 2% 이상 하락하면서 암호화폐 노출도가 높은 종목들이 큰 폭으로 하락했다. 코인베이스(COIN)는 -7% 이상, 갤럭시디지털(GLXY)은 -6% 이상 급락했다. 마이크로스트래티지(MSTR)와 라이엇플랫폼(RIOT)은 각각 -4% 이상, 마라(MARA)는 -3% 이상 하락했다.
항공주는 유가 상승으로 연료비 부담이 커지며 약세를 보였다. 알래스카항공(ALK)은 2분기 조정주당순손실을 -$1.00로 발표해 컨센서스 -$0.11을 크게 하회하고 연간 안내(가이던스)를 중단한다고 발표하면서 -4% 이상 하락해 항공업종을 이끌었다. 유나이티드(UAL)와 아메리칸(AAL)은 -3% 이상, 사우스웨스트(LUV)는 -2% 이상, 델타(DAL)는 -1% 이상 하락했다.
원자재·광산주는 금값이 -2% 이상, 은값은 -4% 이상 급락한 영향으로 약세를 보였다. 코어(Coer Mining)와 헥라(Hecla)는 -6% 이상, 앵글로골드(AU)와 배릭(B)은 -5% 이상, 뉴몬트(NEM)는 -4% 이상, 프리포트(FCX)는 -3% 이상 하락했다.
긍정적 실적 및 종목별 뉴스로는 유나이티드헬스(UNH)가 1분기 조정주당순이익(EPS) $9.23를 보고해 컨센서스 $6.57을 크게 상회했고, 연간 조정 EPS 전망을 기존 $17.75에서 $18.25 초과로 상향 조정하면서 +7% 이상 급등했다. 휴마나(HUM)는 +4% 이상, 센텐(CNC)과 엘리베이스(ELV)는 +2% 이상, CVS는 +1% 이상 상승했다.
사이버보안주는 시장을 견인하며 양호한 흐름을 보였다. 크라우드스트라이크(CRWD)는 +3% 이상 상승하며 나스닥 100의 상승을 주도했고, 팔로알토(PANW), 포티넷(FTNT), 즈스케일러(ZS)는 각각 +3% 이상, 옥타(OKTA)는 +2% 이상, 클라우드플레어(NET)는 +1% 이상 상승했다.
그 밖에 트랙터서플라이(TSCO)는 1분기 순매출 $35.9억을 보고해 컨센서스 $36.4억에 못 미치며 -11% 이상 급락해 S&P500 내 최다 하락 종목이 됐다. 노스럽그루먼(NOC)은 연간 조정 EPS 전망을 $27.40~$27.90으로 제시해 컨센서스 $27.97을 밑돌아 -6% 이상 하락했고, 프루덴셜(PRU)은 지브롤터 사업 관련 전직 직원들의 사기 의혹 보도로 -5% 이상 하락했다.
머크(MRK)는 에자이(Eisai)와의 진행 중인 진행성 신세포암 임상 3상에서 이중 주요 평가변수를 달성하지 못했다고 발표하며 다우지수 내 최다 하락 종목이 됐다. 반면, Avis Budget(CAR)은 공매도 숏스퀴즈로 +17% 이상 급등했는데, SRS 인베스트먼트와 펜트워터가 약 71%의 지분을 보유하고 있고 공매도 잔고가 유동주식의 62% 수준이라는 데이터가 보도됐다.
금융업에서는 노던트러스트(NTRS)가 1분기 순이자수익 FTE가 $6.616억으로 컨센서스 $6.276억을 상회해 +8% 이상 급등했다. D.R. Horton(DHI)은 2분기 순주문이 24,992건으로 컨센서스 23,919건을 상회했고 연간 매출 전망을 $345억으로 상향하면서 +5% 이상 상승했다. 퀘스트다이아그노스틱스(DGX)는 1분기 매출 $29.0억로 컨센서스 $28.2억을 웃돌아 +4% 이상 상승했다. 애로헤드파마(ARWR)는 모건스탠리의 우선매수(Overweight)로 +2% 이상 올랐다.
향후 전망 및 시장 영향 분석—정치적 리스크와 유가의 급등은 단기적으로 위험자산에 부담을 주며 주식시장의 변동성을 키울 가능성이 크다. 특히 호르무즈 해협의 봉쇄가 지속되거나 군사적 긴장이 고조될 경우 원유 공급 불안으로 에너지 가격 상승이 지속되고 이는 기업의 영업비용(특히 항공·운송·물류) 증가로 연결될 수 있다. 이는 이익 전망에 하방 리스크를 주어 주가 하방압력으로 작용할 여지가 있다. 반면 강한 소비지표와 기업 실적(예: UNH)의 서프라이즈는 경기 탄력성을 시사해 주식의 바닥을 지지하는 요인이 될 수 있다.
금리 측면에서는 단기적으로 인플레이션 기대와 지정학적 리스크가 국채 금리를 끌어올리는 요인으로 작용할 수 있다. 만약 에너지 가격 상승과 수요 회복이 지속되면 연준의 완화적 스탠스 재고려 가능성이 낮아지며 중장기적으로 금리 상방 압력을 유발할 수 있다. 그러나 현재 시장이 4월 FOMC에서의 추가 기준금리 인상을 거의 반영하지 않은 점은 단기 금리 변화 폭이 제한적일 수 있음을 시사한다.
용어 설명—E-mini 선물: 주가지수 선물의 소형 계약으로 개인·기관 투자자가 지수 변동성에 대비해 거래하는 대표적 파생상품이다. WTI: 미국 서부텍사스산원유(West Texas Intermediate)의 약어로 국제유가의 대표 벤치마크 중 하나다. 호르무즈 해협: 페르시아만과 오만만을 잇는 해상 요충지로 전 세계 원유 수송의 중요한 관문이다. T-note(미국 10년 국채): 정부가 발행하는 10년 만기 중기국채로 금리 변동은 금융시장 전반에 영향을 미친다. ZEW 지수: 독일 경제연구소(ZEW)가 발표하는 경기 기대 지수로 투자심리와 경제 전망을 반영한다. 스왑시장은 금리선물의 가격(시장 기대)을 반영해 중앙은행의 금리 결정 확률을 역산한다.
향후 주목할 경제 일정 및 실적—4월 22일에 예정된 주요 실적 발표에는 AT&T(T), 보잉(BA), 보스턴 사이언티픽(BSX), CME 그룹(CME), 크라운캐슬(CCI), CSX(CSX), 엘리베이스(ELV), GE 버노바(GEV), 글로브 라이프(GL), IBM, 킨더모건(KMI), 램 리서치(LRCX), 라스베가스샌즈(LVS), 마스코(MAS), 무디스(MCO), NVR, 오티스(OTIS), 패키징코프(PKG), 필립모리스(PM), 레이몬드 제임스(RJF), 롤린스(ROL), 서비스나우(NOW), 사우스웨스트(LUV), TE커넥티비티(TEL), 텔레다인 테크(TDY), 테슬라(TSLA), 텍사스인스트루먼트(TXN), 유나이티드 렌탈즈(URI), 버티브(VRT), 웨스팅하우스 에어 브레이크(WAB) 등이 포함되어 있다.
면책 및 공시—이 기사에 인용된 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적이며, 작성자는 기사에 언급된 증권들에 대해 직접적 또는 간접적인 포지션을 보유하지 않았다. 본문 내용은 공개된 시장 데이터와 기업 발표를 기반으로 번역·정리한 것이다.
주요 키워드: 이란 평화회담 불참, 호르무즈 해협, WTI 원유, 유가 급등, 연준 의장 지명자 워시, 3월 소매판매, 10년물 금리
