미국 주요 지수, 이란과의 협상 기대에 상승 마감
월요일 미국 주요 주가지수는 S&P 500 지수가 +1.02% 상승으로 마감했고, 다우존스 산업평균지수는 +0.63% 상승, 나스닥100 지수는 +1.06% 상승으로 장을 마감했다. 6월 만기 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 +0.98% 상승했으며, 6월 만기 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 +1.06% 상승했다.
2026년 4월 14일, Barchart의 보도에 따르면, 지수들은 장 초반 하락분을 지우고 강하게 반등하며 S&P 500은 5주 만의 고점을 기록했고 나스닥100은 한 달 반(약 1.5개월) 만의 고점을 기록했다. 이 같은 상승세는 소프트웨어주 주도의 랠리와 트레이딩 숏커버링(short covering)에 힘입은 것으로, 특히 오라클(Oracle)이 +12% 이상 급등하며 업종 전반에 매수세를 촉발했다. 또한 유가 하락과 함께 시장의 위험회피 심리가 완화된 점도 추가 상승을 견인했다.
정치·지정학적 이벤트와 유가 변화
장 초반 주가는 도널드 트럼프 대통령의 호르무즈 해협에 대한 해상봉쇄 명령 발표로 유가가 급등하자 일시적으로 하락했다. 트럼프 대통령은 월요일 호르무즈 해협에 대한 전면적인 해상봉쇄를 시작했다고 발표했고, 이란의 저항이 있을 경우 보복을 경고했다. 이란은 자국의 해운 거점이 위협받을 경우 페르시아만 인근의 모든 항구를 표적으로 삼겠다고 경고한 바 있다. 이후 트럼프 대통령이 이란 측이 전쟁을 끝내기 위한 합의 조건을 모색하고 있다고 진술하면서 유가가 급등 초기 수준에서 하락했고, 이는 주식시장에 긍정적으로 작용했다.
경제지표와 채권시장
월요일 발표된 미국 3월 기존주택판매는 전월 대비 -3.6% 하락한 398만 건으로 집계되어 9개월 최저치를 기록했으며, 이는 시장 예상치 405만 건을 하회했다. 이 같은 지표는 연방준비제도(Fed)의 정책에 대해 다소 비둘기적 해석을 낳아 국채에 대한 수요를 지지했다. 6월물 10년물 국채선물(ZNM6)은 +2.5틱 상승 마감했고, 10년물 금리는 -2.0bp 하락해 4.297%를 기록했다. 장중 유가 급등으로 물가상승 기대가 높아지자 10년물의 인플레이션 기대(브레이크이븐 인플레이션율)는 2.405%로 3주 만의 고점까지 올랐던 바 있다.
유럽 국채 금리는 전반적으로 상승했다. 독일 10년물 분트 금리는 +3.4bp 오른 3.092%를, 영국 10년물 길트 금리는 +3.4bp 오른 4.869%를 기록했다. 금리파생시장은 4월 30일 ECB 회의에서 25bp 인상을 반영할 확률을 약 42%로 평가하고 있다.
업종 및 개별종목 동향
소프트웨어주는 월요일 랠리를 주도했다. 오라클(ORCL)이 +12% 이상 급등하며 S&P 500의 선두로 나섰고, Cadence Design Systems(CDNS)는 +8% 이상, ServiceNow(NOW)와 Atlassian(TEAM)은 +7% 이상, Workday(WDAY)와 Adobe(ADBE)는 +6% 이상, Intuit(INTU)는 +5% 이상 상승했다. 또한 Salesforce(CRM)는 다우 지수 내에서 +4% 이상 상승을 기록했다.
반도체 및 AI 인프라 관련주도 강세였다. ARM Holdings(ARM)은 +5% 이상, Intel(INTC)은 +4% 이상 상승했다. 그 외 Microchip Technology(MCHP), Qualcomm(QCOM), Broadcom(AVGO), Marvell(MRVL), Seagate(STX) 등도 +2% 이상 상승하며 시장 상승을 확대했다.
유틸리티 섹터는 조정 국면을 보였다. Edison International(EIX)과 PG&E(PCG)는 -4% 이상 하락했고, NextEra Energy(NEE), Sempra(SRE), Xcel Energy(XEL) 등도 -2% 이상 하락했다.
개별 이슈로, Revolution Medicines(RVMD)는 공격적 췌장암 치료제의 후기 임상에서 생존율 개선 결과로 +40% 이상 급등했다. Leggett & Platt(LEG)은 Somnigroup이 약 25억 달러에 회사를 인수하기로 합의하면서 +12% 이상 상승했고, Sandisk(SNDK)는 나스닥 100 지수 편입 소식으로 +11% 이상 올랐다. Ideaya Biosciences(IDYA)는 안구암 복합치료 임상이 주요 목표를 충족했다고 밝히며 +7% 이상 상승했다. Palantir(PLTR)은 트럼프 대통령이 해당 회사를 군사 장비·능력에서 긍정적으로 언급하면서 +3% 이상 올랐다. ON Semiconductor(ON)은 뱅크오브아메리카의 투자의견 상향(중립→매수, 목표주가 85달러)으로 +3% 이상 상승했다.
반면 실적 부진 소식에 따른 하락도 있었다. Fastenal(FAST)은 1분기 영업이익이 4억4,760만 달러로 컨센서스 4억4,930만 달러를 밑돌며 -6% 이상 하락했고, Conagra Brands(CAG)는 최고경영자(CEO) 교체 발표로 -4% 이상, Best Buy(BBY)는 골드만삭스의 투자의견 하향(매수→매도, 목표 59달러)으로 -2% 이상 하락했다. 금융주 중 Goldman Sachs(GS)는 1분기 FICC(금리·통화·상품) 매출이 40.1억 달러로 컨센서스 48.7억 달러에 못 미치며 -1% 이상 하락했다.
향후 전망과 시장 영향 분석
금융시장 관점에서 단기적으로는 지정학적 리스크(특히 호르무즈 해협을 둘러싼 군사적 긴장)와 유가 변동성이 시장 변동성의 핵심 변수로 작용할 전망이다. 호르무즈 해협을 통과하는 유·액화천연가스(LNG) 물동량은 전 세계 원유의 약 5분의 1(약 20%) 수준으로, 해협 통행 차단은 글로벌 원유·연료 공급에 즉각적이고 구조적인 충격을 줄 수 있다. 유가가 급등하면 인플레이션 상방압력이 강화되어 장기금리와 인플레이션 기대를 밀어 올릴 가능성이 있다. 반면 협상 진전과 전쟁 종결 기대가 구체화되면 유가가 안정화되고 위험자산 선호가 회복될 여지가 크다.
통화정책 측면에서는, 시장은 4월 28~29일 예정된 FOMC 회의에서 25bp(0.25%) 인상 가능성은 약 1%로 사실상 거의 배제하고 있다. 이는 경제지표(예: 기존주택판매) 약화가 연준의 긴축 지속에 제약을 가할 수 있음을 시사한다. 반면 유럽권은 ECB의 25bp 인상 가능성을 시장이 약 42%로 가격에 반영하고 있어 지역별 통화정책 방향에는 차별화가 존재한다. 이러한 차이는 환율·위험자산 배분에 영향을 미치며, 외국인 투자자 수급에도 변화를 초래할 수 있다.
용어 설명
E-미니(E-mini) 선물은 S&P 500이나 나스닥100 같은 주요 지수를 기초로 하는 축소형 선물계약이다. 기관 투자자와 개인이 지수 노출을 상대적으로 적은 금액으로 거래할 수 있게 한다. 브레이크이븐 인플레이션율은 명목 국채와 물가연동국채(TIPS) 금리 차이로 계산되는 기대 인플레이션 지표로, 시장의 물가상승 기대를 가늠하는 중요한 척도이다. 숏커버링(short covering)은 공매도 포지션을 청산하기 위한 매수 활동으로, 급격한 주가상승을 촉발할 수 있다.
주간 및 분기 전망
이번 주는 머니센터 은행들의 실적 발표로 분기 실적 시즌이 본격화된다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P 500의 1분기 순이익은 전년 동기 대비 약 +12% 상승할 것으로 관측되나, 기술섹터를 제외하면 약 +3% 상승으로 지난 2년 중 가장 부진한 개선폭이 예상된다. 금융·에너지·테크 섹터의 실적과 유가 흐름이 향후 시장 방향성을 좌우할 가능성이 크다. 투자자들은 실적 발표와 지정학적 리스크, 그리고 주요 경제지표(물가·고용·주택지표)를 종합적으로 관찰할 필요가 있다.
참고: 예정된 실적 발표(2026-04-14)
이날 발표 예정 기업으로는 Albertsons Cos Inc (ACI), BlackRock Inc (BLK), CarMax Inc (KMX), Citigroup Inc (C), Johnson & Johnson (JNJ), JPMorgan Chase & Co (JPM), Wells Fargo & Co (WFC) 등이 있다.
게시일 기준으로 이 기사 작성자는 언급된 증권 중 어느 종목에도 직접 또는 간접적으로 포지션을 보유하고 있지 않다.
