미국 주요 지수는 4월 10일(금) 혼조세로 장을 마감했다. S&P 500 지수(SPY)는 전일 대비 -0.11% 하락 마감했고, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 -0.56% 하락했다. 반면 나스닥100 지수(QQQ)는 +0.14% 상승 마감했다. 6월 E-mini S&P 선물(ESM26)은 -0.12% 하락했고, 6월 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +0.12% 상승했다.
2026년 4월 13일, Barchart의 보도에 따르면, 인플레이션 우려 완화와 미·이란 간 주말 평화협상 가능성에 대한 기대가 주식 상승을 지지했다. 다만 소프트웨어 섹터의 약세와 미국 소비심리지수의 기록적 하락 등은 지수 상승을 제한했다.
장 초반 상승분은 점차 반납되었고, 나스닥100은 6주 만의 최고치를 기록했으나 S&P 500은 한때 5주 최고치에서 하락 전환했다. 이날 투자심리는 미국의 3월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 완화된 흐름을 보인 점과, 미·이란 휴전 이후에도 호르무즈 해협의 사실상 봉쇄 상태가 지속되는 가운데 협상 진전 기대가 혼재하면서 엇갈렸다.
지표·경제 데이터
미국의 2026년 3월 소비자물가지수(CPI)는 전년비 +3.3% y/y로 2년 만의 최대 상승폭을 보였으나, 시장 기대치인 +3.4% y/y보다는 소폭 아래였다. 근원 CPI(식품·에너지 제외)는 +2.6% y/y로 예상치 +2.7% y/y에 소폭 못 미쳤다. 2월 미국 공장주문은 전월 대비 0.0% m/m로, 예상된 -0.2% 감소보다 양호했다.
미시간대(University of Michigan) 4월 미국 소비자심리지수는 전월 대비 -5.7포인트 하락해 47.6로 조사 이래(1978년 이후) 최저치를 기록했다. 같은 조사에서 1년 기대인플레이션은 4.8%로 8개월 만의 최고를 기록했고, 5~10년 기대인플레이션은 3.4%로 5개월 만의 최고치 수준을 보였다.
금리·채권 시장
6월물 10년 미 재무부 노트(ZNM6)는 금요일 장에서 -4.5틱 하락 마감했으나, 10년 물 금리는 +3.6bp 상승해 4.311%를 기록했다. 미시간대의 단기 인플레이션 기대 상승 등은 기준금리 경로에 대한 하방을 제한하는 요인으로 작용했다. 10년 명목금리 상승을 견인한 요인으로는 3월 CPI의 연간 상승률 확대 및 10년 브레이크이븐(inflation breakeven) 비율이 2.5주 만의 최고인 2.384%로 상승한 점이 지목된다. 다만 WTI 원유 가격의 -1% 하락이 인플레이션 기대를 일부 완화해 손실을 제한했다.
유럽 채권 금리도 상승했다. 10년 독일 국채(번들) 금리는 +7.0bp 상승해 3.058%를 기록했고, 10년 영국 길트 금리는 +8.6bp 상승해 4.835%가 됐다. 금리 스왑시장은 4월 30일 ECB 회의에서 25bp 인상 가능성 34%를 반영하고 있다.
원유·지정학적 변수
WTI 유가는 이란 관련 뉴스에 민감하게 등락을 반복했다. 호르무즈 해협은 휴전 이후에도 사실상 통항이 중단된 상태가 지속되며, 선주들은 봉쇄 상태의 해석을 기다리고 있다. 이란은 통과를 시도하는 유조선 및 기타 선박이 안전한 통항을 위해 당국과 통신해야 한다고 밝혔다. 페르시아만에는 800척 이상의 선박이 갇혀 있고, 해협 양측에서 통항을 기다리는 선박은 1,000척 이상에 달한다. 전쟁 전 해협 통항의 일평균 선박 통행량은 약 135척이었다.
중동에서의 적대행위 완화 기대는 증시에 긍정적으로 작용했다. 이스라엘이 레바논과 직접 대화를 통해 헤즈볼라 무장 해제 및 분쟁 종식 문제를 논의하겠다고 밝히고, 미국이 다음 주 양측의 회의를 개최하기로 합의한 점이 투자심리 개선에 기여했다. 다만 뉴욕포스트 보도에 따르면 도널드 트럼프 대통령이 파키스탄에서의 평화협상이 실패할 경우 미국 군함들이 이란에 대한 공격을 재개하기 위해 탄약을 재장전하고 있다고 발언한 점은 금요일 오후 증시 하락 압력으로 작용했다.
해외 증시 및 선물 동향
해외 주식시장 대부분은 금요일 상승 마감했다. 유로스톡스50은 5주 최고치로 올라 +0.51% 상승 마감했고, 중국 상하이종합지수는 3주 최고치로 +0.51% 올랐다. 일본 니케이225는 5주 최고치로 +1.84% 강세를 보였다.
섹터·종목별 동향
금요일 소프트웨어 업종은 인공지능(AI) 관련 경쟁 심화에 대한 우려으로 하방 압력을 받았다. Anthropic의 Claude Managed Agents 출시와 메타플랫폼스의 신형 AI 모델 공개에 따라 AI 생태계 경쟁이 가속화될 것이란 우려가 제기됐다. ServiceNow(NOW)는 -7% 이상 하락했고, Cadence Design Systems(CDNS)는 -5% 이상 하락했다. Salesforce(CRM)는 다우 지수의 최대 낙폭 종목으로 -3% 이상 하락했다. Datadog(DDOG)은 -3% 이상, Atlassian(TEAM), Autodesk(ADSK), Intuit(INTU), Adobe(ADBE)는 -2% 이상 하락했다.
사이버보안 업종도 약세였다. Cloudflare(NET)는 -13% 이상 급락했고, Okta(OKTA)는 -7% 이상 하락했다. Palo Alto Networks(PANW)는 나스닥100의 주요 낙폭주로 -6% 이상 빠졌다. Fortinet(FTNT)은 -4% 이상, CrowdStrike(CRWD)와 Zscaler(ZS)은 -3% 이상 하락했다.
반면 반도체 및 AI 인프라 관련주는 강세를 나타냈다. Broadcom(AVGO)은 +4% 이상 상승했고, AMD는 +3% 이상 올랐다. Nvidia(NVDA)와 ASML은 +2% 이상 상승했고, Intel(INTC)과 Lam Research(LRCX)은 +1% 이상 상승 마감했다. 광학 부품업체들도 AI 인프라 수요 기대감으로 급등했다. Applied Optoelectronics(AAOI)는 +12% 이상, Coherent(COHR)는 +8% 이상, Marvell Technology(MRVL)는 +7% 이상 상승해 나스닥100의 상승을 주도했다.
기업별 소식으로는 Nutanix(NTNX)가 JPMorgan Chase의 등급 하향(오버웨이트→중립)으로 -6% 이상 하락했고, Technoglass(TGLS)는 2026년 조정 EBITDA 가이던스를 기존 $265M-$305M에서 $225M-$245M로 하향 조정해 -4% 이상 하락했다. Veeva Systems(VEEV)는 Citigroup의 등급 하향으로 -3% 이상 하락했다. 반면 Anthropic PBC가 데이터센터 공간을 임대하기로 합의한 CoreWeave(CRWV)는 +11% 이상 급등했다. Shake Shack(SHAK)은 Mizuho가 아웃퍼폼(Outperform)으로 상향하며 목표주가 $120을 제시해 +1% 이상 올랐다.
실적 일정
2026년 4월 13일 발표 예정 실적에는 Atlantic International Corp (ATLN), Fastenal Co (FAST), FB Financial Corp (FBK), Goldman Sachs Group Inc/The (GS), Meridian Holdings Inc (MRDN), NextNRG Inc (NXXT) 등이 포함되어 있다.
용어 설명
E-mini S&P·E-mini Nasdaq 선물은 S&P 500과 나스닥 지수를 기초자산으로 하는 소형화된 선물계약으로, 기관 및 개인투자자가 지수 방향을 효율적으로 거래하는 수단이다. 브레이크이븐(breakeven) 인플레이션율은 명목국채와 물가연동국채 사이의 수익률 격차로 계산되며, 시장의 기대 인플레이션을 보여주는 지표다. 근원 CPI는 식품·에너지를 제외한 물가 지표로서 통화정책 결정 시 기초 추세를 파악하는 데 유용하다.
향후 전망 및 영향 분석
단기적으로는 중동 지정학 리스크와 경제지표, 중앙은행의 정책 기대치가 증시 흐름을 좌우할 가능성이 크다. 호르무즈 해협의 통항 제한이 장기화될 경우 유가 상승 압력은 재차 커지며, 이는 인플레이션 재가속 우려로 연결되어 채권 금리 상승과 주식 밸류에이션 압박을 초래할 수 있다. 반면 평화협상이 성과를 내고 통항이 정상화되는 시나리오에서는 에너지 리스크가 완화되며 기술·성장주 중심의 랠리가 재개될 가능성이 있다.
통화정책 측면에서 3월 CPI와 미시간대의 기대 인플레이션 상승은 연준의 금리인하 논리를 약화시킬 수 있다. 시장은 4월 28~29일 연방공개시장위원회(FOMC)에서의 25bp 인상 가능성을 2% 내외로 낮게 평가하고 있으나, 향후 발표되는 물가 및 고용지표에 따라 재평가가 불가피하다. 유럽에서는 ECB의 4월 30일 회의에서의 25bp 인상 확률이 스왑시장에 34% 반영되어 있어 글로벌 정책 스탠스가 완화적이기보다는 견조한 통화긴축 기조를 유지하고 있음을 시사한다.
섹터별로는 AI 경쟁 심화가 소프트웨어 및 사이버보안 업종의 단기 변동성을 높일 전망이다. 반면 AI 인프라와 반도체, 광학부품 등 공급망 관련주는 중장기 수요 성장 기대감으로 우호적이다. 투자자들은 지정학 리스크의 방향성과 각국 중앙은행의 데이터 의존적 정책 전환 시점을 주의 깊게 관찰해야 한다.
저자 및 공시
기사 게재일 기준, 작성자 Rich Asplund는 본 기사에 언급된 증권에 대해 직접적이거나 간접적인 포지션을 보유하지 않았다. 본 기사에 포함된 모든 정보는 정보 제공을 목적으로 하며, 투자 판단의 근거가 되기 위해서는 추가적인 검토가 필요하다.
